تحلیل بنیادی

دارایی ارزی ایران رو به بالا طبق آخرین اطلاعات موجود مراجع جهانی دارایی ارزی خارجی ایران پس از کاهش معنی دار آغاز تحریمهای غرب از ۱۲۲ میلیارد دلار به ۱۵ میلیارد دلار در سال ۲۰۱۸ رسید. این عدد در طی سالهای اخیر با رشدی ملایم رو به افزایش بوده و در جدیدترین بروزسانی به ۳۷ میلیارد دلار رسیده است. @bourse_abc

نرخ تورم از نرخ بهره پیشی گرفت اسپرد نرخ تورم و نرخ بهره از سال ۱۳۹۷ مثبت بوده که نشانگر بالاتر بودن نرخ تورم نسبت به نرخ بهره میباشد. این نرخ در فروردین ماه برای اولین بار از سال ۱۳۹۷ منفی شد و نرخ بهره بیشتر از نرخ تورم به ثبت رسید. سیاست های انقباضی شدید بانک مرکزی باعث این موضوع شده است. اصرار بیش از حد روی این سیاست اثرات جانبی شدید دیگری خواهد داشت. @bourse_abc

واردات خودرو به کشور (ترخیص قطعی گمرک) کاهش چشمگیر واردات خودرو در سالهای اخیر بهمراه ممنوعیت واردات خودرو با همراهی تعرفه های بالا باعث رشد نجومی قیمت خودرهای خارجی نسبت به قیمت حقیقی داشته باشند. @BOURSE_ABC

رشد تولید خودرو در کشور در ۱۴۰۲ ون ۲۶۷ درصد کاشکی این اهتمام و جدیت در تولید ون رو در سایر بخشهای کشور هم داشتیم @BOURSE_ABC

نرخ سود تسهیلات مسکن در سراشیبی نزول نرخ تسهیلات مسکن از میانه سال گذشته در پی سیاستهای انقباضی با رشد محسوسی همراه بوده و از نرخ های زیر ۲۰ درصد به حوالی ۳۰ درصد رسید. اکنون این نرخ با سرعت بالا نزولی شده و اکنون به ۲۴ درصد رسیده است. بنظر می رسد دلیل این اتفاق رشد تسهیلات دهی حوزه مسکن در انتهای سال گذشته بوده است. @bourse_abc

عملکرد تسهیلات دهی شبکه بانکی در سال 1402 حاکی از رشد 27 درصدی نسبت به سال قبلتر دارد. در این بین بیشترین میزان تسهیلات دهی در شهریور و اسفند ماه بوده است. سهم خانوار از تسهیلات پرداختی از 15 درصد به 19 درصد رسیده است. @BOURSE_ABC

تورم با اثرات دلار همگرایی بالایی میان نرخ تورم و نرخ دلار وجود دارد. در همه افت و خیز های ارزی اثرات آن سریعا به بازار کالاها و خدمات اصابت کرده است. تاکید میکنیم تورم در کوتاه مدت با همبستگی بالایی تابع نرخ دلار بوده اما در بلندمدت همان متغیرهای اصلی علت ایجاد تورم اند. @bourse_abc

پیش بینی قیمت طلا در سال ۲۰۲۴ توسط ۵۰ موسسه، بانک و اشخاص حرفه ای بازار طلا متوسط ده پیش بینی پایین ۱۹۲۱ دلار متوسط ده پیش بینی بالا ۳۶۰۰ دلار متوسط کل پیش بینی ها از قیمت طلا ۲۳۸۲ دلار می باشد. @bourse_abc

#بانکی رشد سود تسعیر بانکها نسبت به سال قبل بطور متوسط رشدی حدود 315 درصدی داشته است. بیشترین رشد متعلق به بانک پاسارگاد و شهر و کمترین رشد متعلق به اقتصاد نوین و پارسیان بوده است. @BOURSE_ABC

#بانکی رشد سود تسعیر بانکها نسبت به سال قبل بطور متوسط رشدی حدود 315 درصدی داشته است. بیشترین رشد متعلق به بانک پاسارگاد و شهر و کمترین رشد متعلق به اقتصاد نوین و پارسیان بوده است. @BOURSE_ABC

در این نمودار ارزش بازار بورس بر مبنای سکه سنجیده شده است. همانطور که مشخص است در دوره مورد بررسی که از سال 1390 میباشد کف این شاخص در اواسط سال 1391 و 1397 بوده که در هر دو بار رشد دلار محرکی برای بازار سرمایه شده و بازار رشد شارپی داشته و همه روند نزولی جبران شده است. اکنون نیز این شاخص به 191 میلیون سکه رسیده است. در صورت رشد بازار سکه و طلا و نزول بازار سرمایه طی روند آتی بازارها این شاخص را به کف تاریخی می‌رساند. @bourse_abc

فاصله دلار آزاد و نیمایی به ۶۰ درصد رسید. فقط یکبار آن هم در روند انتهای سال ۱۴۰۱ این عدد رو به بالا شکسته شده بود. بانک مرکزی با عرضه بالای ارز های صادراتی در این سامانه اجازه رشد به نرخ این سامانه را نمیدهد. @bourse_abc

بر اساس آخرین اطلاعات بانک مرکزی و مرکز آمار در رابطه با شاخص قیمتی مسکن و خودرو، بازدهی بازار ها در سال ۱۴۰۲ تعدیل شده و به شکل نمودار فوق است. گفتنی است رشد سطح عمومی قیمت کالاها از همه بازارها بیشتر بوده است و کم رونق ترین بازار نیز متعلق به بازار سرمایه با ثبت رشد ۱۰ درصدی بوده است.