[미래에셋 SW•통신 김수진]

<실적 간단 리뷰> 세일즈포스(CRM US)(시간외 -17%) - CRM 1위기업 - 생성 AI 적극적 도입으로 실적 기대감 강했으나, 예상 하회하는 실적 발표로 시간외 급락 - professional service에서 기업들의 프로젝트 결정이 늦어지고 있다고 코멘트 - 다만 최근 출시한 데이터 클라우드 수요는 견조하다고 설명 실적 예상 하회 - 매출 91.3억달러(+11% YoY, 예상치 91.7억달러 하회) - Non-GAAP EPS 2.44달러(예상치 2.38달러 상회) - Professional Service 5.48억달러(-9% YoY, 5.72억달러 하회) : 컨설팅, SI, 교육 등 담당하는 사업부 성장 둔화 - 고객들 프로젝트가 둔화된 탓 - 데이터 클라우드는 순항 중 :고객사 1,000개사 이상 추가 :100만달러 이상 계약 중 25%가 데이터클라우드 포함 - 국가별로 일본, 인도, 캐나다 강했고, 유럽 약세 - 산업별로 공공, 금융 좋았고, IT와 리테일 부진 <가이던스> 분기 가이던스 - 매출 92~92.5억달러(+7~8% YoY, 예상치 9.14억달러 상회) - Non-GAAP EPS 2.34~2.36달러(예상치 2.38달러 하회) - cRPO +9% YoY(FX 영향 2억달러) 연간 가이던스 - 매출 377억달러~380억달러(+8~9% YoY, 예상치 380억달러 하회) - Non-GAAP EPS 상향조정: 9.86~9.94달러 -> 9.68~9.76달러(예상치 9.79달러 하회) IR book: https://s23.q4cdn.com/574569502/files/doc_financials/2025/q1/CRM-Q1-FY25-Earnings-Presentation.pdf 자세한 내용은 보고서로 말씀드리겠습니다. 감사합니다.

[글로벌 SW·통신] Daily 5/29 미래에셋증권 김수진 <글로벌> OpenAI, 차세대 AI 모델 훈련 개시하며 안전보안위원회 설립 https://han.gl/FzXwI OpenAI 수석 연구원 Jan Leike, Anthropic에 합류 https://han.gl/Bfd7Q EU, Telegram DSA 위반 여부 확인중 https://han.gl/vb0Ft Fortinet, AI 기반 보안 솔루션 이용한 통합 보안 전략 소개 https://han.gl/iMYk6 T-mobile, US Cellular의 무선 사업부 44억 달러 규모에 인수 https://han.gl/1nixr Hubspot, Google의 인수 논의 보도에 주가 큰 폭 상승 https://han.gl/dVNlQ <국내> 과기정통부, 미국 글로벌 AI 프론티어랩 구축 추진 https://han.gl/4MlbS KT, 공공 빅데이터 융합해 '수도권 생활이동' 데이터 개발 https://han.gl/PAVCr 카카오클라우드, 글로벌 슈퍼컴퓨터 TOP 500 44위 https://han.gl/yQHzO 티빙, 올해 800억원 대 적자 전망되며 5년째 적자 예상 https://han.gl/1Kelq 솔트룩스, 맞춤 콘텐츠 AI 서비스 '구버' 공개 https://han.gl/vBvis 감사합니다.

[글로벌 SW·통신] Daily 5/28 미래에셋증권 김수진 <글로벌> Amazon, 이탈리아 클라우드 서비스 강화 목적 수십억 유로 투자 논의 중 https://han.gl/al4yQ xAI, 시리즈B 라운드서 60억 달러 규모 투자 유치 성공 https://han.gl/OkhZo EU ChatGPT TF, OpenAI의 정보 처리 적법성 등 주요 법적 문제 결론 도출 못함 https://han.gl/KrNPM Microsoft, 안드로이드용 Launcher 앱에 Copilot 도입 https://han.gl/DLNgb Microsoft, 텔레그램 내 Copilot 챗봇 도입 https://han.gl/urVVx <국내> KT, 5G 네트워크 기반 자율주행 버스 '주야로' 시범사업 https://han.gl/dUlnq SKT, KAIST와 함께 국내 최대 규모 양자팹 구축 추진 https://han.gl/V4X4j LG유플러스, 6G 미래기술 '앰비언트 IoT' 비전 제시 https://han.gl/HZDU3 한컴, 삼성증권에 페이스피 보안 솔루션 공급 https://han.gl/ANnEX 과기정통부, 스테이지엑스 제출 필요서류 검토 작업 진행 중 https://han.gl/UPgrL 과기정통부, 알뜰폰 부정 개통 방지 위해 ISMS 인증 의무화 https://han.gl/h836S 감사합니다.

[글로벌 SW·통신] Daily 5/27 미래에셋증권 김수진 <글로벌> xAI, AI 챗봇 Grok 훈련 위해 슈퍼컴퓨터 구축 계획 https://han.gl/nFm8e Meta, AI 어시스턴트 유료 버전 도입 계획 https://han.gl/IE3dp xAI, 240억 달러의 기업가치평가 가능한 자금 조달 라운드 6월 종료 예정 https://han.gl/w5rvb Meta-OpenAI, AI 스타트업 Character.AI와의 협업 놓고 경쟁 중 https://han.gl/E1xCm Google, 인도 이커머스 기업 Flipkart에 3.5억 달러 투자하며 370억 달러의 기업가치 평가 https://han.gl/jm2KC SpaceX의 스타링크, 짐바브웨 내 서비스 인가받으며 진출 https://han.gl/UzszM Softbank, 연간 90억 달러의 AI 투자 목표 https://han.gl/uEiQq <국내> KT, 회선 113만개 규모 한전 원격검침 사업 낙찰 https://han.gl/X1bW0 KT클라우드, 14번째 데이터센터 '송정GHC' 개관 https://han.gl/hkLpw SKT, 기업용 AI 서비스 '회의록 작성 솔루션' 출시 https://han.gl/o96gJ 연내 5G 주파수 추가 할당 여부 불확실성에 장비 업계 불안감 증폭 https://han.gl/iTi2K 네이버, AI 검색 서비스 큐: 모바일 버전 3분기 출시 목표 https://han.gl/WIJzl 한컴, 경기도청 업무에 AI 문서 솔루션 시범 적용 https://han.gl/qSFzt 감사합니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0002875764 알리바바클라우드는 23일(현지시간) 프랑스 파리에서 '2024알리바바 클라우드 글로벌 서밋'을 개최, 한국을 비롯해 말레이시아·필리핀·태국 등 주요시장에 향후 3년 내 데이터센터를 추가로 설립한다고 발표했다. 알리바바클라우드는 2016년 한국시장에 진출, 2022년 3월 국내 첫 데이터센터를 개소한 바 있다. 이날 회사는 멕시코에 처음으로 클라우드 리전을 개설한다는 소식도 전했다. 알리바바클라우드는 자사 LLM(대규모언어모델) '큐원(Qwen)' 이용을 지원하는 생성형AI 애플리케이션 개발 플랫폼 '모델 스튜디오'를 싱가포르의 클라우드 AZ(가용영역)를 통해 근시일 내 전 세계 고객에 제공할 예정이다. '큐원'은 5억 개에서 수천억 개에 이르는 다양한 매개변수 규모와 멀티모달 기능을 갖췄다. 올 하반기에 추가적인 모델 미세조정·추론 도구와 서비스를 제공할 예정이다.

<실적 간단 리뷰> 미래에셋증권 김수진 ■ Intuit(INTU US)(시간외 -6%) - 미국 Tax 신고 솔루션 - 실적 상회에도, 무료 Tax 솔루션 이용자 감소세(110만에서 100만) 확인되며 시간외 하락 - 점유율 하락 우려 반영된 것으로 해석 - 2020년 신용평가사 Credit Karma 인수 3Q24 실적 예상 상회 - 매출 67.4억달러(+12% YoY, 예상치 66.5억달러) - EPS 9.88달러(예상치 9.37달러 상회) - 올해 tax 시즌 돌아왔는데, 코로나 이후 첫 tax 신고 기간 - AI 기반 툴인 Intuit Assist 수요 확대 - 개인화된 금융 추천을 자영업자와 개인들에게 해줌 - 금리 인상과 크레딧 기준 강화로 대출 어려워지면서, 납부 기한을 넘기는 사람들 늘어나서 매출 - 무료 이용자 감소에 대해, 우리는 업셀링에 집중하고 있기 때문에 무료 가입자 유출을 걱정하지 않는다고 설명 연간 가이던스 상향 조정 - 매출 167.9~168.4억달러(13% -> +17% YoY)로 상향조정(예상치 상회) 분기 가이던스 예상 상회 - 매출 30.6~31억달러(예상 상회) - 소비자 그룹 +9% YoY - 비즈니스 사업 +18% YoY ■ 워크데이(WDAY US)(시간외 -11%) - 클라우드 기반 HR 솔루션 기업 - 가이던스 하향조정 실적 예상 하회, 이익만 상화 - 매출 19억달러(+18% YoY, 예상치 19.7억달러 하회) - Non-GAAP EPS 1.74달러(예상치 1.58달러 상회) - 생성AI 등장으로 인재풀의 변화가 크고, 운영의 효율성 압박이 커짐 - 미 국방정보국 딜 수주: 수백억달러 예상 연간 가이던스 하향조정 - 구독 매출 77~77.2억달러로 기존 대비 하향조정 - 이번 분기 고용수가 예상보다 줄면서 가이던스 하향조정하게 되었다고 설명 - 영업이익률 25%로 0.5%pt 상향조정 분기 가이던스 - 구독 매출 18.95억달러(예상치 19.03억달러 하회) 감사합니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012565710 위 위원장은 이번 사태의 근본적 원인으로 일본 IT산업 경쟁력이 뒤처진다는 점을 지목했다.그는 "일본은 지난 2월까지 플로피디스크를 사용했던 유일한 국가이며 주요 IT 기업과 비즈니스 모델은 전부 해외 수입과 해외 기업에 의해 주도되고 있다“고 설명했다.