УспешныйПортфельщикСОпытом

Мой видеокомментарий, посвящённый ночным событиям в США: https://youtu.be/m-wEWxR99ZU?si=uQU26O8h9kW9jWKk

Не могу не поделиться мыслями коллеги Дмитрия Северова. Возможно, тут не хватает вежливо дипломатического тона, как мы любим, но суть подчёркнута со смекалкой: Рынок падает в т ч потому, что... ▫️Путин подписал закон о прогрессивной шкале ндфл. ▫️Ппутин подписал закон о повышении налога на прибыль организаций до 25% с 2025 года ▫️Ставка налога на прибыль для it-компаний в 5% будет действовать до 2030 года. ▫️Путин подписал закон о повышении ндпи для железной руды, удобрений, угля и алмазов ▫️Путин подписал закон об индексации акцизов на алкогольную продукцию ⚡Ну и конечно, самое основное : 💰Госдума приняла закон о прогрессивной шкале НДФЛ со ставками от 13% до 22%☹️.

⚡Илон Маск сделал значительное пожертвование на предвыборную кампанию Дональда Трампа через малоизвестную группу America PAC, — Bloomberg. Точная сумма не разглашается. Ранее Маск отметил, что осознание когнитивной деградации Байдена стало для США объединяющим моментом. 👉 Топор Live. Подписаться

В целом, согласен с такой точкой зрения. Кто сейчас побросает вёсла - скорее всего, через несколько месяцев будут горько об этом сожалеть!

​​Мы в зоне покупок #divingdeeper Рынок остается в режиме коррекции, при этом мы видим по оценкам компаний, что глобально сейчас время покупать акции с горизонтом год. Негативные факторы, из-за которых рынок слаб: 1. Ожидания по ключевой ставке постепенно смещаются в сторону более высоких ставок на более длинный срок, т.к. ни кредитование, ни инфляция пока не показывают признаков замедления, при этом риторика ЦБ жесткая. С точки зрения скорости достижения высокой ставки до экономики, обычно это 4 квартала, а т.к. ставка активно росла с августа по декабрь 2023, то эффект мы можем увидеть только к концу года. Также важный момент, что продолжаются обширные льготные программы кредитования, благодаря чему эффект от повышения ставки размывается. Мы видим как базовый сценарий, что ближайшие кварталы экономика будет находиться в режиме "высокая инфляция и высокая ставка". 2. После введения новых санкций наблюдаются проблемы как с платежами за импорт, так и с физическим импортом по ряду категорий, на которые были расширены импортные санкции. Проблемы с импортом из Китая создают риски укрепления рубля, это негатив для всех экспортеров. Крепкий рубль в рамках такого сценария не будет оказывать дефляционный эффект из-за дефицита товаров как следствия проблем с импортом. При этом курс относительно стабилен, также из разных источников мы знаем о новых цепочках платежей с дополнительными транзакционными издержками. Это говорит нам о возможном оперативном налаживании новых цепочек платежей и поставок. 3. По разным источникам на рынке видим, что также сейчас на рынок давит выход дружественных нерезидентов (у них нет ограничений по торговле со стороны российского регулятора, а до августа им нужно прекратить операции с попавшей под санкции Мосбиржей). Это существенный фактор коррекции, но по смыслу как раз такие коррекции надо покупать, поскольку продают не из-за фундаментальных причин, а просто потому что больше нельзя держать эти бумаги. При этом проблему альтернативы, которую депозиты составляли рынку акций, мы подсвечивали в марте-мае, на фоне нее мы как раз ожидали коррекции, которая по факту случилась. Дополнительным негативом за последние два месяца стало повышение налогов и новые проблемы с импортом. С учетом уже прошедшей коррекции рынок дает возможности заработать 30-40% в акциях на горизонте 12 мес, что существенно выше альтернативы в облигациях или депозите, поэтому я и говорю, что мы находимся в зоне покупок. Позитивные драйверы впереди: - В 20-х числах июля на рынок будут поступать дивиденды от Сбера и Роснефти, по нашим оценкам это самый большой приток ликвидности на рынок акций за год. - С конца июля и весь август будет идти сезон отчетов за второй квартал. Фактические хорошие результаты по нашим фаворитам могут приводить к переоценке акций рынком. - До конца месяца закончится навес со стороны продаж дружественных нерезидентов Ну а кто наши фавориты и как выйти из этой коррекции с максимальным результатом можно узнать в нашей подписке. Стратегии закуплены в лонг, ставки на вышеупомянутую логику сделаны. Александр Сайганов Head of Research @Hustleharde

"Индикатор Уоррена Баффета" звучит тревожно: уровни фондового рынка теперь превышают пузырь Dot-Com, большой финансовый кризис. Моё прим.: согласен, что американский фондовый рынок сильно перегрет!

Новость, которая могла пройти незамеченной на фоне традиционно крикливых бурных событий в мире с идентификациями летательных элементов и разными просьба «сняться с дистанции по-хорошему». Итак, Банковские регулирующие органы США оштрафовали Citigroup в размере 136 млн долларов за "недостаточный прогресс" в устранении проблем с управлением данными, выявленных в 2020 году, и потребовали от банка продемонстрировать, что он вкладывает достаточно ресурсов для этих усилий. Совместные правоприменительные действия Федеральной резервной системы и Управления контролера валюты (OCC) касаются усилий Citi по устранению проблем управления данными и внедрению средств контроля для управления текущими рисками, заявила ФРС в среду. Комментарий: на самом деле, ошибки в цифрах (миллионы-миллиарды на дебатах из уст Байдена – это самое невинное, что можно себе представить!), постоянные «ошибки толстого пальца», наспех сделанная модель со средней стоимостью капитала 3% – меньше чем ставка ФРС – доводки методикой протягивания ячеек вправо, слив в пункт «прочее» остатка, чтобы подогнать баланс и прочее – реально, enough is enough! (Хвааааатит!) Раньше за такие трюки не просто увольняли, но и пожизненно дисквалифицировали!