РынкиДеньгиВласть | РДВ

Пока CLARITY Act буксует в Сенате, SEC включила в регуляторную повестку три крупных инициативы для крипторынка: Regulation Crypto (правила выпуска токенов и их правового статуса), новые требования к брокерам-дилерам и реформу рыночной структуры. Это первый случай, когда SEC включила в официальную повестку сразу несколько специализированных криптоправил. Первые документы ожидаются уже в июле.#криптомания ✍️ Новые требования к капиталу и хранению клиентских активов для крипто-брокеров ✍️ Льготные режимы для привлечения капитала: до $5 млн для ранних проектов и до $75 млн в год для зрелых ✍️ Критерии, при которых полностью децентрализованный протокол может выйти из-под контроля SEC Пока это лишь проекты правил — после публикации их ждёт общественное обсуждение, поэтому вступить в силу они смогут не раньше середины 2027 года. CLARITY Act тем временем остаётся в Сенате (возврат из перерыва — 13 июля). По данным рынков прогнозов, вероятность его принятия снизилась с 74% месяц назад до 42–50%. Одной из причин стала опубликованная 1 июля декларация Дональда Трампа, в которой он раскрыл криптодоход около $1,4 млрд. Это дало демократам аргумент требовать этических поправок. 👉Пока Конгресс не может договориться, именно SEC начинает формировать правила игры для крипторынка. Но долгосрочные ожидания рынка по-прежнему связаны с CLARITY Act: Citi и Standard Chartered считают, что его принятие может ускорить приток институционального капитала и поддержать рост биткоина до $143–150 тыс. Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

США 📍 Фьючерсы на Dow Jones прибавляли 0,85%, на S&P 500 — 0,87%, на Nasdaq 100 — 1,49%. Фьючерсы на Russell 2000 росли примерно на 1,2%. 📍 Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 3,8 б.п., до 4,64%, после резкого падения нефтяных котировок. 📍 Акции Delta Air Lines и American Airlines на премаркете прибавляли до 3%. Royal Caribbean и Carnival росли примерно на 3,2%. 📍 Exxon Mobil и Occidental Petroleum снижались вслед за падением нефтяных цен более чем на 6%. 📍 На этой неделе отчётность представят Microsoft, Meta, Amazon, Apple и Qualcomm. Результаты опубликует примерно треть компаний S&P 500. 📍 Ожидаемый рост прибыли компаний S&P 500 во II квартале составляет 26,5% год к году. 📍 Предварительный рост ВВП США во II квартале ожидается на уровне 1,5% в годовом выражении. IMF прогнозирует рост американской экономики на 2,3% в 2026 году и 2,2% в 2027 году. Азия. 📍 Индекс MSCI Asia-Pacific без учёта Японии вырос на 0,3%. Китайский CSI 300 прибавил 1,2%, южнокорейский Kospi — около 1%, рынок Тайваня снизился примерно на 0,5%. 📍 Акции китайского производителя памяти CXMT выросли на 466% в первый день торгов — с цены IPO 8,66 юаня до 49 юаней. Внутридневной максимум составил 55,03 юаня. 📍 Капитализация CXMT достигла 3,3 трлн юаней, или около $487,7 млрд. Компания привлекла в ходе IPO $8,6 млрд. 📍 В свободном обращении находилось только 6,73% увеличенного акционерного капитала CXMT. Оборот акций за день достиг 141,1 млрд юаней. 📍 Индийский Nifty 50 вырос на 0,78%, до 23 951,70 пункта, Sensex — на 0,84%, до 76 705,34 пункта. 📍 Все 16 основных отраслевых индексов Индии торговались в плюсе. Индексы компаний малой и средней капитализации прибавляли примерно по 1,2%. 📍 IT-сектор Индии вырос на 2,5%, Infosys — на 3,2%. IDFC First Bank прибавил 6,2%, AU Small Finance Bank — 4%, SBI Card — 3%. 📍 BPCL, HPCL и Indian Oil росли на 1–2%. IndiGo, Asian Paints, Kansai Nerolac, JK Tyre и CEAT прибавляли от 2% до 4,3%. 📍 Индийская рупия укрепилась до 95,795 за доллар против 96,5625 на предыдущем закрытии. Объём интервенций RBI участники рынка оценивали в $1,5–3 млрд. 📍 IMF прогнозирует рост Китая на 4,6%, Индии — на 6,4%, Японии — на 0,6%, Южной Кореи — на 2,6% в 2026 году. Европа 📍 STOXX 600 вырос на 0,7%, до 648,9 пункта, достигнув максимума с 7 июля. 📍 Сектор путешествий и отдыха прибавил 2,3%. Lufthansa, IAG и Ryanair выросли примерно на 3% каждая. 📍 Энергетический сектор STOXX 600 снизился на 2% и стал лидером падения. 📍 Технологический сектор Европы вырос на 2,4%. SAP прибавила 5,5%, продолжив пятничный рост. 📍 Vodafone выросла примерно на 4% после повышения годового прогноза. AstraZeneca прибавила 1,3% после результатов выше ожиданий. 📍 Акции польской сети Zabka упали на 10,5% после отказа Seven & i Holdings от потенциальной инвестиции. 📍 IMF прогнозирует рост экономики еврозоны на 0,9% в 2026 году и 1,2% в 2027 году. Прогноз по Великобритании составляет 1,0% и 1,3% соответственно. Россия 📍 Индекс Мосбиржи на момент проверки находился около 2 180 пунктов, прибавляя примерно 0,7%. За последний месяц индекс снизился более чем на 7%, за год — примерно на 20%. 📍 Банк России 24 июля снизил ключевую ставку на 25 б.п., с 14,25% до 14,00%. 📍 ЦБ понизил прогноз роста ВВП России на 2026 год с 0,5–1,5% до 0–1%. 📍 Прогноз инфляции на 2026 год повышен с 4,5–5,5% до 6–7%. Годовая инфляция в июне составила 6%, бензин подорожал на 16% с начала года. 📍 Нефтегазовые доходы бюджета в июле ожидаются примерно на 60% выше, чем годом ранее. За январь–июль поступления могут остаться на 11% ниже уровня 2025 года. 📍 План нефтегазовых доходов бюджета на 2026 год составляет 8,92 трлн руб., общих доходов — 40,283 трлн руб. Крипто 📍 Bitcoin на момент проверки торговался около $65 200–65 400, прибавляя примерно 1–1,5% за 24 часа. 📍 Ethereum торговался около $1 950–1 960, рост за 24 часа составлял примерно 4%. Рыночная капитализация Ethereum находилась около $236 млрд. 📍 Ethereum достиг максимального уровня с начала июня. Bitcoin поднялся выше $65 000 на фоне снижения нефти и роста спроса на рисковые активы. 📍 В Сенате США остаётся на рассмотрении законопроект CLARITY Act. Он предусматривает возможность привлекать до $50 млн в год и до $200 млн суммарно без регистрации полноценного публичного размещения. Ставки и политика ЦБ 📍 Рынок закладывает два повышения ставки ECB: первое — к октябрю, второе — к марту 2027 года. 📍 Банк Англии: ставка составляет 3,75%. Все 70 экономистов в опросе Reuters ожидают сохранения ставки 30 июля. 📍 Инфляция Великобритании в июне замедлилась до 2,6% при цели 2%. Большинство экономистов ожидает неизменной ставки до конца года. 📍 Банк Японии: ставка составляет 1,0%. На заседании 30–31 июля ожидается её сохранение. 📍 Аналитики прогнозируют повышение ставки до 1,25% в период с октября по декабрь 2026 года. Конфликты и геополитика 📍США приостановили удары по Ирану, а Тегеран заявил, что также прекратит атаки, пока Вашингтон соблюдает паузу. 📍 Brent снизилась на 6,3%, до $90,70 за баррель. WTI потеряла 5,7%, опустившись до $84,12. 📍 Судоходство через Ормузский пролив остаётся ограниченным. Хуситы продолжили атаки на нефтяные объекты Саудовской Аравии, несмотря на паузу между США и Ираном. 📍 США ввели тарифы в размере 10–12,5% на импорт из 60 торговых юрисдикций. Новые пошлины охватывают около 99,4% импорта из этих стран.

😀 РынкиДеньгиВласть — это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами. РДВ — это топ-медиа о фондовом рынке РФ. Впереди брокеров и банков РДВ собирает вокруг себя интеллектуальных и думающих читателей и профессионалов, которые растут вместе с РДВ. На канале РДВ вы найдёте: • Бьющую точно в цель зарабатывающую аналитику по российским ценным бумагам, рублю и нефти. • Информацию от источников РДВ: крупнейших частных инвесторов и инвестфондов, чиновников, топ-менеджеров компаний. • Справедливую оценку российских акций. С чего начать: 🔥 Школа фундаментального анализа РДВ: https://t.me/AK47pfl/15363 • Экспертные разборы компаний и событий #аналитика • Справедливые стоимости акций #оценка • Всё о курсе рубля #оракул_рубля • Топ главных новостей за неделю #weekly • Важная статистика по рынку и экономике #цифры РДВ. Влияем на рынки с 2008 года. Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть — это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

AI разогнал выручку Google Cloud, но одновременно впервые в истории увёл свободный денежный поток Alphabet в минус. #AI #investments Спрос на мощности для обучения и запуска AI-моделей резко ускорил облачный бизнес Google. Выручка Cloud выросла на 81,8% г/г - до $24,8 млрд, а операционная прибыль увеличилась более чем втрое - до $8,8 млрд. ✍️Основным драйвером стал спрос на Google Cloud Platform: AI-инфраструктура, корпоративные AI-сервисы, базы данных и аналитика. ✍️Рост становится прибыльнее: операционная маржа Cloud поднялась с 20,7% до 35,6%. ✍️Расходы на инфраструктуру растут ещё быстрее. Alphabet удвоил CAPEX - с $22,4 млрд до $44,9 млрд за квартал. Деньги идут на дата-центры, серверы, TPU-ускорители, сети, охлаждение и энергоснабжение. ✍️Свободный денежный поток всей Alphabet снизился с $5,3 млрд годом ранее до –$5,9 млрд и впервые за всю квартальную историю стал отрицательным. Прогноз CAPEX на 2026 год повышен до $195–205 млрд. Проблема не в спросе — рынку недостаточно увидеть рост выручки и операционной прибыли Google Cloud. Теперь Alphabet должна доказать, что новые мощности будут загружаться и приносить денежный поток быстрее, чем растут капитальные затраты и амортизация. Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Главное к открытию пятницы (24.07): 👉 Значение индекса ЖиС: 41 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь. США 📍Alphabet снизилась примерно на 7% после отчётности и увеличения расходов на AI-инфраструктуру; Tesla упала на 14,5% после отрицательного свободного денежного потока впервые более чем за два года. Акции Lockheed Martin и RTX росли после повышения прогнозов продаж и прибыли. 📍Доходность 10-летних UST достигала 4,71% — максимума примерно за 18 месяцев; доходность 30-летних бумаг поднималась до 5,201%, приблизившись к 19-летнему максимуму. 📍Ожидаемый рост прибыли компаний S&P 500 во II квартале составляет около 26% год к году против более ранней оценки 23,7%. Азия 📍 Kospi снижался примерно на 6%, Nikkei 225 — на 2,8–3,1%, Hang Seng также торговался в минусе. Основное давление пришлось на технологические и AI-связанные бумаги после падения Alphabet и Tesla в США. 📍 Индия: Nifty 50 снизился на 0,95%, до 23 642,45 пункта, Sensex — на 1,03%, до 75 609,4. За неделю индексы потеряли около 2,8% и 3,2% соответственно; 15 из 16 основных секторов торговались в минусе. 📍 Infosys снизилась примерно на 1%, InterGlobe Aviation — на 2,2%; BPCL, HPCL и Indian Oil потеряли около 2%. Ramco Systems упала на 10%, Suryoday Small Finance Bank вырос на 7%, Cyient — примерно на 2%. 📍 Индийская рупия восстанавливалась до 96,50 за доллар после снижения к 96,80; исторический минимум составляет 96,96. Индия импортирует почти 90% потребляемой нефти. Объём недельных форвардных покупок долларов индийскими импортёрами вырос до $7,1 млрд в середине июля. 📍 Индекс деловой активности Индии Composite PMI снизился в июле до 54,3 с 57,1 в июне при прогнозе 57,7. 📍 Японский Manufacturing PMI составил 54,7 против 54,8 месяцем ранее; показатель промышленного выпуска достиг максимума с февраля 2014 года. Европа 📍 Доходность 10-летних облигаций Германии поднялась до 3,20% — максимума примерно за 15 лет; доходность двухлетних бумаг приблизилась к двухлетнему максимуму на уровне 2,88%. 📍 Прибыль компаний STOXX 600 во II квартале ожидается на 17,3% выше год к году — максимальный темп более чем за три года. Без энергетического сектора рост оценивается в 7,2%; прибыль энергетических компаний — в +122,6%, выручка европейского крупняка — в +11,5%. 📍 TotalEnergies и Repsol росли после сильных квартальных результатов. Россия 📍 Нефтегазовые доходы бюджета РФ в июле ожидаются примерно на 60% выше уровня июля 2025 года. За январь–июль они, по оценке Reuters, останутся на 11% ниже год к году; официальный план на 2026 год — 8,92 трлн руб. при общих доходах бюджета 40,283 трлн руб. Крипто 📍 Bitcoin торгуется около $65 257, снижение за сессию — примерно 0,57%. 📍 Ethereum торгуется около $1 624,95. 📍 Сенат США представил текст законопроекта о регулировании криптовалют перед августовским перерывом Конгресса. Ставки и политика ЦБ 📍 Рынок допускает повышение ставки Fed уже на заседании 28–29 июля; к январю 2027 года в котировках заложены два повышения. Рост доходностей UST сопровождался пересмотром ожиданий по снижению ставок. 📍 ECB 23 июля сохранил депозитную ставку на уровне 2,25%. Рынок оценивает вероятность повышения на 25 б.п. в сентябре примерно в 95% и закладывает сопоставимую вероятность ещё одного повышения к декабрю. Конфликты и геополитика 📍 Brent поднималась выше $102 за баррель после роста примерно на 7% за сессию. 📍 С начала июля нефть прибавила почти 40%. WTI превышала $90–92 за баррель. 📍 США объявили новые тарифы до 12,5% на импорт из 60 стран; нефть и ряд товаров первой необходимости получили исключения. Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

AI захватил аналитику фондов. Следующий шаг - управление капиталом. #AI #investments AI уже встроен хотя бы в один инвестиционный процесс у 55% управляющих. Но пока его главный эффект - не лучший выбор акций, а ускорение работы и снижение издержек. ✍️По данным Mercer, 74% управляющих используют AI для автоматизации, 69% - как аналитического помощника и лишь 6% - для принятия решений. ✍️Рост доходности отметили только 8% компаний, столько же зафиксировали снижение рисков. Основная отдача пока приходится на операционную эффективность. ✍️Smart Monitor в J.P. Morgan обрабатывает до 7 тыс. отчётов в день и сокращает время от поиска информации до готового вывода на 80%. Более 90% инженеров используют AI для кода, а внутренней LLM-платформой пользуются свыше 65 тыс. сотрудников. ✍️Исследование Review of Financial Studies показало, что хедж-фонды с GenAI получили на 2–4 п.п. более высокую годовую доходность с поправкой на риск и рыночные факторы. Основной эффект обеспечили AI-специалисты и более быстрая обработка информации по отдельным компаниям. Следующий этап - перестройка команд. AI возьмёт на себя данные, код, мониторинг и исполнение заявок, а человек - стратегию, капитал и риск. Сначала AI снизит стоимость создания инвестиционных решений - и только затем начнёт заметно влиять на их доходность. *Источники: Mercer, J.P. Morgan, Review of Financial Studies.

😛😝😜🤪🤨🧐🤓 Прогнозы для рубля на конец года. #оракул_рубля Курс доллара США — 78.48 руб. Последние обновления по прогнозам курса доллара: БКС 81 Альфа-Капитал 85 Sber CIB 85 Тинькофф 83 ВТБ 80 Участники опроса ЦБ 78.40 Источники РДВ 96 Комьюнити РДВ 85-95 Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Главное к открытию четверга (23.07): 👉 Значение индекса ЖиС: 47 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь. США 📍 По итогам 22 июля S&P 500 снизился на 0,14%, Nasdaq Composite -на 0,57%, Dow Jones завершил сессию около нулевой отметки. 📍 Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднималась к 4,65%. 📍 Средняя ставка по 30-летней ипотеке выросла до 6,69% - максимального уровня с августа 2025 года. 📍 Выручка Alphabet достигла $119,8 млрд против ожидаемых рынком $116,9 млрд. 📍 Выручка Google Cloud выросла на 82%, до $24,8 млрд. 📍 Среди лидеров роста: Super Micro Computer - почти +20%, AT&T-+3,5%. 📍 IMF прогнозирует рост ВВП США на 2,3% в 2026 году и на 2,2% в 2027 году. Азия 📍 Nikkei 225 прибавлял около 0,7%, Shanghai Composite снижался на 0,2%. Акции SoftBank Group росли примерно на 3,3%. 📍 Во время валютных интервенций в апреле и мае власти Японии потратили ¥11,7 трлн, или около $72 млрд. 📍 IMF прогнозирует рост экономики Японии на 0,6% в 2026 году, развивающихся экономик — на 3,8%. Европа 📍 Airbus вырос примерно на 7% после объявления программы обратного выкупа акций объёмом €5 млрд. 📍 Среди лидеров роста: Randstad — почти 14%, Hiab — 11,2%, Nestlé — 2,2%. Ставки и политика ЦБ 📍 Рыночная вероятность повышения ставки ФРС в сентябре оценивалась примерно в 77%. 📍 Банк Японии сохраняет ключевую ставку на уровне 1,0%. 📍 В опросе Reuters 86% из 87 экономистов ожидали повышения ставки Банка Японии на 25 б.п., до 1,25%, к концу 2026 года. 📍 Около 70% опрошенных ожидают ставку Банка Японии не ниже 1,5% к середине 2027 года. 📍 Текущий рост цен в России с сезонной корректировкой в июне оценивался примерно в 10,6% в годовом выражении, базовая инфляция — около 5,0%. Конфликты и геополитика 📍 IMF снизил прогноз роста экономики Ближнего Востока и Центральной Азии на 2026 год до 0,7% против 3,7% в 2025 году. 📍 На 2027 год IMF прогнозирует ускорение роста региона до 6,5%. Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Текущий рост полупроводников пока выглядит как отскок после глубокой коррекции, а не как подтверждение устойчивого разворота всего AI-сектора. Сектор сохраняет преимущество над широким технологическим рынком, но рост сконцентрирован в производителях памяти. #global_markets 📍 С начала мая Philadelphia Semiconductor Index вырос на 20,3%, Nasdaq 100 — на 7,24%. Опережение SOX составляет около 13 п.п. 📍 На пике SOX прибавлял более 40%, затем скорректировался примерно на 20% от максимума и всё ещё остаётся ниже июньских уровней. 📍 За последний день индекс вырос на 5,2%, за два торговых дня — примерно на 10%. Micron прибавила 12,2%, Western Digital — 12,5%, Sandisk — 14,3%, тогда как Nasdaq — только 1,29%. 📍 21 июля оборот на биржах США составил 16,1 млрд акций — на 18% ниже среднего за 20 торговых дней, равного 19,6 млрд. Пока это больше похоже на восстановление после перепроданности, чем на возвращение всего AI-сектора. Сильных финансовых результатов уже недостаточно: рынку нужны доказательства того, что текущие инвестиции в AI смогут приносить устойчивую отдачу. Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Pre-IPO ХСкаут: инвестиции в производителя мяса с федеральными каналами продаж АО «Икс Скаут» привлекает 450 млн ₽ на развитие производственной базы. Основная часть средств направляется на приобретение Рощинского мясокомбината. При этом финансовая модель опирается на уже существующий бизнес: выручка за 2025 год составила 543 млн руб., а чистая прибыль за тот же год — 35.4 млн руб. 👉 К раунду pre-IPO ХСкаут присоединился «Финам» — один из крупнейших брокеров страны с клиентской базой более 500 тыс. человек. Это подтверждает, что бизнес ХСкаут интересен широкому кругу инвесторов, а результаты компании валидированы ведущим игроком рынка. ХСкаут уже поставляет продукцию в X5 Group, «Азбуку Вкуса», «Ленту», METRO, Яндекс Лавку и развивает собственные бренды. Инвестиционная идея: рост стоимости доли за счет масштабирования бизнеса + дивиденды с 2027 операционного года. 👉 Участвовать в сделке: https://zorko-exchange.ru/catalog/xscout

Главное к открытию среды (22.07): 👉 Значение индекса ЖиС: 48 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь США 📍 Dow Jones +0,7%, S&P 500 +0,9%, Nasdaq +1,3%. Из 11 секторов S&P 500 выросли 9, снизились 2. Технологический сектор +2,4%, consumer staples -1%. 📍 Philadelphia Semiconductor Index +5%. SanDisk +14%, Micron и Western Digital около +12%, 3M +7%, MSCI -10%. Индекс SOX до этого снижался более чем на 20% от максимума 22 июня, но с начала года оставался около +65%. 📍 В фокусе отчётность Alphabet, Tesla, IBM, GE Vernova. В Азии S&P 500 futures снижались на 0,1–0,2% перед отчётами Big Tech. Азия 📍 MSCI Asia-Pacific ex Japan +0,2%, Kospi +1,5% после роста более чем на 6% в начале сессии, Hong Kong -1,2%. 📍 Brent +1,3% до $92,22 за баррель. Два танкера с саудовской нефтью для Азии развернулись в Красном море после угроз хуситов. 📍 Японская иена держалась около 163,17 за доллар после достижения 163,24 — минимума с 1986 года. Доходность 30-летних UST поднималась до 5,15%, 10-летних — около 4,64%. 📍 Индия: Nifty 50 -0,69% до 24 021,75, Sensex -0,73% до 76 903,37. 15 из 16 основных секторов снизились, small caps -1,3%, mid caps -0,9%. 📍 Индийская фарма -2% после объявления о тарифах США на generic drugs: 0% на два года с 1 августа, затем 100% на один год и 200% далее. 📍 Bandhan Bank -14%, HDFC Bank -1%; падение HDFC за три сессии после отчёта достигло 8%. Bajaj Auto +3,4%, TVS Motor +4%. Европа 📍 STOXX 600 +0,6% до 643,19 пункта после двух дней снижения. Технологический сектор +2,1%, mining +1,7%, media -1,4%. 📍 ASMI +5,4%, ASML +4,7%, Novartis +2%, Mitie +39%. Boliden -5,7%, Julius Baer и Schindler снижались более чем на 4%. 📍 В начале европейской сессии pan-European futures +0,1%, DAX futures и FTSE futures около +0,3%. В фокусе отчёты Banco Santander, Iberdrola, Experian, Deutsche Boerse, Equinor, UniCredit. Россия 📍План расходов бюджета РФ на 2026 год повышен до 45,11 трлн руб. против 44,07 трлн руб. ранее. Доходы — 40,28 трлн руб. Ожидаемый дефицит — 4,83 трлн руб., или 1,6% ВВП, против 3,79 трлн руб. в прежнем плане. 📍 За первое полугодие 2026 года дефицит бюджета РФ достиг 5,73 трлн руб., или 2,5% ВВП, что в 1,7 раза выше, чем годом ранее. 📍 По данным Reuters, после ударов по НПЗ производство бензина в РФ покрывало около 65% обычного сезонного спроса в начале июля. Москва оценивается как рынок с годовым спросом около 6 млн тонн бензина. Ставки и политика ЦБ 📍 Fed: 104 из 104 экономистов в опросе Reuters ждут сохранения ставки 3,50–3,75% на заседании 28–29 июля. 78 из 104 ждут отсутствие изменений до конца года. 📍 CME FedWatch: рынок закладывает вероятное повышение ставки к декабрю; вероятность повышения на 50 б.п. и больше к концу года близка к 50/50. 📍 ECB: 74 из 74 экономистов в опросе Reuters ждут сохранения депозитной ставки на 2,25% на ближайшем заседании. 52 из 74 ждут ещё одно повышение ставки в 2026 году, вероятно в сентябре. 📍 Еврозона: инфляция в июне 2,8% против цели ECB 2,0%. Прогноз роста экономики еврозоны в опросе Reuters на 2026 год — 0,5%; в I квартале ВВП снижался на 0,2%, во II квартале ожидался рост 0,2%. 📍 Япония: доллар/иена выше 163, минимум иены с 1986 года. Власти Японии ранее проводили интервенции в апреле и мае после прохождения уровня 160 за доллар. Экономический рост 📍 IMF: прогноз мирового роста — 3,0% в 2026 году и 3,4% в 2027 году. 📍 World Bank: прогноз мирового роста — 2,5% в 2026 году против 2,9% в 2025 году; в 2027 году — 2,8%. 📍 World Bank: развивающиеся экономики — 3,6% в 2026 году против 4,4% в 2025 году; South Asia — 6,3% в 2026 году против 7,0% в 2025 году. 📍 World Bank: Brent в базовом сценарии в среднем $94 за баррель в 2026 году, на 36% выше уровня 2025 года; глобальная инфляция — 4,0% в 2026 году против 3,3% в 2025 году. Конфликты и геополитика 📍 Торговые риски: администрация США ввела 25% тарифы на целевой импорт из Бразилии и угрожала 50% пошлинами на $20 млрд импорта из Канады. Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Торговля на бирже становится не просто более автоматизированной. Меняется весь инвестиционный процесс: от поиска информации и проверки гипотез до управления риском и исполнения заявок. #global_markets В ближайшие пять лет трейдер будет управлять не только портфелем, но и системой AI-агентов. Они возьмут на себя анализ данных, поиск рыночных сигналов, тестирование стратегий, контроль риска и выбор способа исполнения сделок. ✍️ В опросе J.P. Morgan среди 955 профессиональных участников рынка доля сделок, исполняемых через электронную инфраструктуру, оценивается примерно в 60% в 2026 году. В 2027 году показатель может вырасти до 70%. ✍️ Главной технологией ближайших трёх лет 43% респондентов назвали генеративный AI. Ещё 18% выбрали классические методы машинного обучения и обработки естественного языка, а 15% — развитие API, систем маршрутизации и алгоритмического исполнения заявок. ✍️ По данным AIMA, генеративный AI уже используют 95% управляющих инвестиционными фондами — прежде всего для анализа документов, обработки данных, написания кода и подготовки исследований. 58% ожидают его более активного применения при отборе активов и построении портфеля. ✍️ Меняется и сам режим рынка. SEC одобрила переход Nasdaq на торговлю американскими акциями и ETF 23 часа в сутки пять дней в неделю: с 04:00 до 20:00 и с 21:00 до 04:00 по Нью-Йорку. ✍️ К 2030 году около $2 трлн традиционных финансовых инструментов могут обращаться в токенизированной форме. Речь идёт об облигациях, фондах и кредитах, переведённых в программируемую цифровую инфраструктуру. В результате большую часть рутинного анализа, написания кода, бэктестов и мониторинга возьмёт на себя AI, а человек останется ответственным за риск и распределение капитала. Торговля станет почти круглосуточной, исследования подешевеют, а число стратегий резко вырастет. Но преимущество будут давать не сами модели, а уникальные данные, качество проверки и эффективность исполнения сделок. Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Главное к открытию вторника (21.07): 👉 Значение индекса ЖиС: 40 (страх). Подробнее об индексе здесь США 📍 Dow Jones: -0,59%, S&P 500: -0,19%, Nasdaq: -0,05% по итогам понедельника. S&P 500 закрылся на 7 443,28, Nasdaq - на 25 508,07. 📍 На этой неделе рынок ждёт отчёты Alphabet, Tesla, Intel и Texas Instruments. Ожидаемый рост прибыли компаний S&P 500 за II квартал - +26% г/г. 📍 Индекс полупроводников SOX: +65% с начала года, -18% за июль, более чем -20% от максимума конца июня. Ожидаемый рост прибыли производителей оборудования для производства полупроводник и чипов в S&P 500 за II квартал - +133% г/г. Азия 📍 MSCI Asia ex-Japan: более +2%, Nikkei: почти +3%, KOSPI: +4,5% после трёх дней снижения. 📍 Brent снизился на 0,74% до $88,56 за баррель после максимума $91,42 на предыдущей сессии. 📍 TSMC ранее показала рост чистой прибыли за II квартал на 77%, Samsung - рост операционной прибыли в 19 раз. Европа 📍 Опрос Reuters: все 74 экономиста ждут, что ЕЦБ 23 июля оставит депозитную ставку без изменений на уровне 2,25%. 📍 52 из 74 экономистов, или около 70%, ждут ещё одно повышение ставки ЕЦБ в этом году, вероятнее всего в сентябре. 📍 Инфляция в еврозоне в июне - 2,8% против цели ЕЦБ 2,0%. Возврат инфляции к цели ожидается не раньше II квартала 2027 года. 📍Экономика еврозоны остаётся слабой: после снижения ВВП на 0,2% в I квартале прогноз роста на весь 2026 год составляет всего 0,5%. Россия 📍 Банк России 19 июня снизил ключевую ставку на 25 б.п. до 14,25%. Рынок ожидал снижение на 50 б.п. 📍 Средние цены на бензин выросли на 1% за неделю к 15 июня и на 6,6% с начала года при инфляции 5,3%. 📍 По данным источников Reuters, Россия потеряла около 25% производства бензина относительно среднего дневного уровня июня 2025 года. 📍 ВВП России в первом квартале снизился на 0,2%. По оценке Банка России, по итогам первого полугодия экономика могла прибавить около 0,5%. Официальный прогноз роста на 2026 год составляет 0,4%. 📍 Дефицит бюджета за первые пять месяцев 2026 года составил 2,6% ВВП - выше годового плана 1,6% ВВП. Крипто 📍 Bitcoin: около $65 886, внутридневной диапазон - $63 742-65 921. Ethereum: около $1 625. 📍 Citi снизила 12-месячный таргет по Bitcoin до $82 000 с $112 000, по Ethereum - до $2 240 с $3 175. 📍 Citi снизила прогноз чистых ETF-притоков по крипто с $10 млрд до $0 на следующие 12 месяцев; Bitcoin ETF с начала года показали отток около $3,3 млрд. Ставки и политика ЦБ 📍Рынок через цены фьючерсов на ставку Fed Funds закладывал около 15% вероятности повышения ставки ФРС в июле и около 65% - к сентябрьскому заседанию. 📍 Доходность 2-летних Treasuries была около 4,206% после роста на 4 б.п. накануне; рынок закладывал 33 б.п. повышений ставки в этом году. 📍 ЕЦБ: текущая депозитная ставка - 2,25%; опрос Reuters - пауза 23 июля, 70% экономистов ждут ещё одно повышение в 2026 году. Мировой рост 📍 IMF прогнозирует рост мировой экономики на 3,0% в 2026 году и 3,4% в 2027 году. 📍 IMF указывает на два фактора в прогнозе: влияние войны на страны - импортёры энергии и поддержку от AI-спроса для стран, встроенных в технологические цепочки. Конфликты и геополитика 📍 Reuters пишет о росте напряжённости между США и Ираном и угрозе перебоев в энергопоставках. 📍 Brent: $91,42 на максимуме предыдущей сессии и $88,56 после снижения на 0,74%. Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

США 📍 После пятничной сессии рынок ушел в минус: Dow снизился примерно на 0,2%, S&P 500 — на 0,5%, Nasdaq — на 1,5%. 📍 Индекс полупроводников SOX потерял около 10% за неделю и уже примерно -20% от июньского максимума. 📍 Сегодня фокус — отчетность Big Tech: Alphabet, Intel, Tesla. Рынок будет смотреть, подтверждают ли прибыли текущие оценки AI-сектора. Азия 📍 Азия торгуется смешанно: MSCI Asia ex-Japan около -0,3%, китайские blue chips — около +1,4%. 📍 Японский Nikkei сегодня закрыт из-за праздника, но за прошлую неделю он упал примерно на 6,4% на фоне распродажи tech/chip. 📍 Южная Корея снова под давлением: Kospi падает еще примерно на 4,1% после почти -9% за прошлую неделю. Европа 📍 Европа открывается осторожно: EURO STOXX 50 futures около нуля, DAX и FTSE слегка в минусе. 📍 Главный риск для Европы — нефть и инфляция. Brent выше $90/барр., а это снова давит на ожидания по ставкам. Россия 📍 После ударов по НПЗ производство бензина, по данным Reuters, упало примерно до 65% от сезонного спроса. 📍 Россия вынуждена ограничивать экспорт топлива и наращивать импорт, а дефицит уже отражается в очередях, перебоях и росте цен в регионах. 📍 Ключевая ставка ЦБ РФ — 14,25%. ЦБ снизил ее только на 25 б.п. и сохраняет осторожный тон: инфляционные ожидания всё еще повышенные. Ставки и политика ЦБ 📍 ФРС: диапазон ставки 3,50–3,75%. После мягкой инфляции рынок не ждет повышения в июле, но вероятность повышения к сентябрю выросла примерно до 60% из-за нефти и геополитики. 📍 ЕЦБ: депозитная ставка 2,25%, ставка рефинансирования 2,40%. Базово — пауза сейчас, но возможное повышение осенью. 📍 Банк Англии: ставка 3,75%. Регулятор пока ждет, но внутри ЦБ есть раскол: часть членов уже голосовала за повышение. 📍 Банк Японии: ставка около 1%. Рынок ждет дальнейшего осторожного ужесточения из-за инфляции и слабой иены. 📍 ЦБ РФ: ставка 14,25%, снижение идет очень маленькими шагами из-за инфляционных рисков. Экономический рост 📍 Прогнозы по мировой экономике остаются слабыми: OECD ждет рост около 2,8% в 2026 году, World Bank — около 2,5%. 📍 США пока держатся лучше остальных за счет потребления, AI-инвестиций и корпоративных прибылей. 📍 Европа выглядит слабее: рост низкий, а энергетический фактор снова возвращается как риск. 📍 Китай поддерживает промышленность и экспорт, но внутренний спрос остается слабым. 📍 Главный позитив — инвестиции в AI, дата-центры и полупроводники. Главный вопрос рынка: не слишком ли дорого стоит этот AI-capex? Конфликты и геополитика 📍 Ближний Восток — ключевой фактор дня. Brent выше $90, рынок снова оценивает риск Ормузского пролива и возможный скачок нефти. 📍 Reuters приводит стресс-сценарий: при дальнейшей эскалации нефть может уйти к $150/барр., если предложение резко сократится.

😀 РынкиДеньгиВласть — это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами. РДВ — это топ-медиа о фондовом рынке РФ. Впереди брокеров и банков РДВ собирает вокруг себя интеллектуальных и думающих читателей и профессионалов, которые растут вместе с РДВ. На канале РДВ вы найдёте: • Бьющую точно в цель зарабатывающую аналитику по российским ценным бумагам, рублю и нефти. • Информацию от источников РДВ: крупнейших частных инвесторов и инвестфондов, чиновников, топ-менеджеров компаний. • Справедливую оценку российских акций. С чего начать: 🔥 Школа фундаментального анализа РДВ: https://t.me/AK47pfl/15363 • Экспертные разборы компаний и событий #аналитика • Справедливые стоимости акций #оценка • Всё о курсе рубля #оракул_рубля • Топ главных новостей за неделю #weekly • Важная статистика по рынку и экономике #цифры РДВ. Влияем на рынки с 2008 года. Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть — это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

😗😙😚😋Самое важное за неделю. #weekly ✍️ Инвесторы продают акции компаний, связанных с ИИ и полупроводниками. https://t.me/AK47pfl/21624 ✍️ Золото может продолжить вести себя как актив, чувствительный к стоимости денег. https://t.me/AK47pfl/21621 ✍️ Крипторынок, вероятно, останется без единой законодательной базы ещё как минимум на один политический цикл. https://t.me/AK47pfl/21626 ✍️ Слабая инфляция поддержала рынок, но устойчивость этого сигнала зависит от нефти. https://t.me/AK47pfl/21627 ✍️ Дешёвый рынок не всегда получает больше капитала. https://t.me/AK47pfl/21630 Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

🥩 Завтра в 9 утра «Финам» устроит публичный разбор pre-IPO ХСкаута Недавно один из крупнейших российских брокеров подключил сделку ХСкаута к своей платформе. Теперь — следующий этап. Завтра в 9:00 представители компании выйдут в утренний эфир «Финама», где ответят на вопросы о бизнесе, масштабировании и самом раунде. Если хотите понять инвестиционную привлекательность компании, лучше один раз послушать живые ответы, чем десять раз перечитать презентацию. Смотреть тут: https://www.youtube.com/live/kIIzCkxdo8Y?si=kENsbBgZSycS9ISn

США 📍 Главная тема — распродажа AI/chip-историй: рынок начал продавать не сам AI, а завышенные ожидания по окупаемости AI-capex. 📍 Nasdaq/tech под давлением: QQQ на утреннем срезе снижался примерно на 1,6%, SOXX — около 4,5%. 📍 Среди крупных AI/semis сильнее падали Western Digital −9,1%, Micron −5,6%, AMD −5,3%, Nvidia −2,4%. 📍 Важный сигнал: TSMC показала рост прибыли на 77%, но акции всё равно падали — инвесторы уже смотрят не на текущие отчёты, а на то, насколько быстро AI-инвестиции начнут давать отдачу. Азия 📍 Азия стала главным эпицентром распродажи: MSCI Asia-Pacific ex-Japan снижался более чем на 2%, Nikkei — почти на 6%, Тайвань — примерно на 5,7%. 📍 Основной удар пришёлся по полупроводникам: рынок фиксирует прибыль после сильного AI-ралли. 📍 Слабая реакция на сильный отчёт TSMC показывает, что планка ожиданий по AI-сектору стала слишком высокой. Европа 📍 Европа открывается под давлением: фьючерсы на EURO STOXX 50 снижались примерно на 1,1%, DAX — около 0,85%. 📍 Рынок ждёт заседание ЕЦБ 23 июля: базово ожидается пауза, но из-за роста нефти рынок снова закладывает риск повышения ставки в сентябре.

Дешёвый рынок не всегда получает больше капитала. Инвесторы выбирают не только низкую цену, но и масштаб рынка, защиту собственности, понятные правила и возможность быстро выйти из позиции. #global_markets Индексы MSCI IMI включают крупные, средние и небольшие компании и охватывают почти весь доступный инвесторам рынок страны. Поэтому через них можно сопоставить США, Китай и Индию по одной методике. ✍️ За $1 ожидаемой годовой прибыли американских компаний инвесторы платят $20,83, китайских — $10,34, индийских — $20,85. При этом капитализация MSCI USA IMI достигает $71,5 трлн, Китая — $2,49 трлн, Индии — $1,72 трлн. Китай почти вдвое дешевле США, а Индия оценена на уровне США, хотя её рынок примерно в 42 раза меньше. ✍️ В мае иностранцы вложили в американские бумаги $132 млрд чистыми, включая $134 млрд в акции. За 12 месяцев покупки акций достигли $909 млрд, долгосрочных бумаг — $1,33 трлн. ✍️ Гонконг привлёк через IPO $26,9 млрд за полгода — примерно в пять раз меньше майских покупок акций США. Прямые иностранные инвестиции в Китай за 2025 год сократились на 9,5%. ✍️ В Индию в июле вернулось $1,6 млрд, но с начала года иностранцы вывели из акций $27,7 млрд. Основной поток глобального капитала идёт в США благодаря глубине рынка, доллару, высокому индексному весу и развитой финансовой инфраструктуре. В Китай инвесторы заходят выборочно и требуют скидку за риски, а Индии дают премию за долгосрочный рост, хотя потоки капитала туда пока остаются нестабильными. Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

😛😝😜🤪🤨🧐🤓 Прогнозы для рубля на конец года. #оракул_рубля Курс доллара США — 77.95 руб. Последние обновления по прогнозам курса доллара: БКС 84 Альфа-Капитал 85 Sber CIB 85 Тинькофф 85 ВТБ 80 Участники опроса ЦБ 78.40 Источники РДВ 96 Комьюнити РДВ 85-95 Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX