Miami CRYPTO inside

🤣🤣🤣

Норм полудил

https://larpcheck.app/ неплохо реализовали

нефть $120–150, дорогие авиабилеты, отмену маршрутов, страх перед Ближним Востоком и снижение потребительской уверенности, переоценка может быть очень быстрой. Поэтому интереснее не шортить то, что уже уничтожено. Интереснее искать активы, где плохой сценарий еще почти не заложен в цену. Travel сейчас выглядит именно так. А что с криптой? Здесь я бы не делал ставку просто на «BTC вверх» или «BTC вниз». Гораздо интереснее relative trade: BTC long / SOL short Смысл такой позиции прост. В risk-off сценарии BTC тоже может падать. Но SOL потенциально способен падать быстрее. BTC сохраняет narrative цифрового store of value. SOL остается значительно более high-beta активом, зависящим от спекулятивной активности, ончейн-торговли и общего аппетита к риску. Кроме того, SOL сталкивается с растущей конкуренцией за торговлю tokenized assets, commodities и on-chain stocks со стороны HYPE, BNB и новых инфраструктурных решений. goodalexander on X httpst.coGbiuDfp7mS X.pdf Поэтому для портфеля, который должен пережить геополитический risk-off, relative trade может оказаться намного разумнее простого short BTC. Например: BTC −8% SOL −25% Абсолютно оба актива упали. Но relative trade все равно заработал. Второй вариант — XMR long / TAO short. Логика в том, что TAO является почти чистой AI-beta криптовалютой и может сильно пострадать при распродаже AI narrative. XMR намного меньше зависит от этой истории. goodalexander on X httpst.coGbiuDfp7mS X.pdf Но из этих двух идей BTC/SOL выглядит намного чище. Что рынок, возможно, сейчас недооценивает Главная идея не в том, что завтра обязательно начнется большая война. И не в том, что нужно продавать весь портфель. Главное другое. До 3 ноября существует мощный политический стимул удерживать ситуацию под контролем. После 3 ноября этот стимул резко уменьшается. И одновременно мы имеем очень необычное сочетание: • Ближний Восток остается нестабильным; • энергетическая инфраструктура находится под постоянным риском; • нефть стала критически важным политическим фактором; • AI valuations остаются экстремально высокими; • AI требует огромного количества энергии и капитала; • США начинают смягчать отдельные элементы давления на Россию; • отношения Вашингтона и Киева ухудшаются; • Европе потенциально придется платить значительно больше; • consumer и travel пока почти не закладывают серьезную рецессию или военную эскалацию. По отдельности ни один из этих факторов не означает катастрофу. Но вместе они создают асимметрию. Рынок все еще в основном торгует продолжение нормального сценария. А вероятность ненормального сценария растет. Поэтому главный вопрос сейчас не: «начнется ли война?» Правильный вопрос: «сколько мне стоит страховка на случай, если после 3 ноября сценарий действительно изменится?» И если эта страховка пока стоит дешево, возможно, именно ее сейчас и имеет смысл покупать. Статья не моя, я не со всем согласен, но мысль интересная

OpenAI пытается привлечь еще примерно $30 млрд при оценке около $1,4 трлн. goodalexander on X httpst.coGbiuDfp7mS X.pdf Сама по себе такая оценка требует постоянного притока огромного количества нового капитала. Одновременно SoftBank уже имеет гигантскую экспозицию на OpenAI и продолжает финансировать другие крупные сделки. Его кредитный риск растет, а для новых инвестиций требуются десятки миллиардов долларов от суверенных фондов Ближнего Востока. goodalexander on X httpst.coGbiuDfp7mS X.pdf И здесь возникает интересная геополитическая комбинация. ОАЭ очень нужны американские системы ПВО. США, в свою очередь, заинтересованы в том, чтобы ближневосточный капитал продолжал финансировать американский AI-boom. MGX из ОАЭ уже активно инвестирует в AI и может стать одним из крупных инвесторов OpenAI. Одновременно война уже серьезно сократила американские запасы THAAD и Patriot, превращая эти системы в особенно ценный политический ресурс. goodalexander on X httpst.coGbiuDfp7mS X.pdf Отсюда возникает вполне логичная конструкция: капитал ОАЭ в американский AI в обмен на более тесное военно-политическое сотрудничество и приоритетный доступ к американской ПВО. Не обязательно подписывать бумагу «ракеты в обмен на акции OpenAI». Достаточно, чтобы интересы сторон совпадали. Но еще интереснее сейчас выглядит Россия На фоне всей этой истории США одновременно пытаются удерживать мировые цены на топливо. И здесь начинается очень странная политика. С одной стороны, Россия остается противником, против которого существуют санкции. С другой стороны, высокие цены на дизель перед американскими выборами становятся внутренней политической проблемой. И если российское топливо способно помочь стабилизировать цены, энергетическая логика начинает побеждать санкционную. Американско-российская дизельная сделка снижает санкционное давление на Москву и дает России дополнительную финансовую выгоду. Для Кремля это означает меньше стимулов идти на уступки и больше причин ждать дальнейшего смягчения. goodalexander on X httpst.coGbiuDfp7mS X.pdf И это значительно важнее одной конкретной партии дизеля. Потому что создается новый принцип: если санкции против России начинают мешать внутренней экономике США, санкции могут быть ослаблены. А это меняет переговорную позицию Москвы. Россия начинает понимать, что время может играть в ее пользу. Украина в этой конструкции выглядит слабее Отношения Вашингтона и Киева заметно ухудшаются. Украинские облигации уже начали переоценивать политический риск. Облигации Украины с погашением в 2030 году упали примерно на 15% от июльского пика. goodalexander on X httpst.coGbiuDfp7mS X.pdf Одновременно появляется все больше сигналов, что военная поддержка США становится менее надежной. Глава Пентагона не приехал на европейскую встречу по обороне Украины, американская бюджетная поддержка сокращается, а нагрузка постепенно перекладывается на Европу. goodalexander on X httpst.coGbiuDfp7mS X.pdf И здесь возникает еще одна проблема. Если США постепенно перекладывают Украину на Европу, Европе придется одновременно финансировать: Украину, собственное перевооружение, дорогую энергию, социальные обязательства и обслуживание растущего государственного долга. При этом европейские sovereign spreads уже начинают двигаться в неприятную сторону. То есть геополитический риск постепенно превращается в европейский бюджетный риск. Почему travel может оказаться одной из лучших ставок против этого сценария Самое интересное — рынок пока почти не показывает разрушения потребительского спроса. Наоборот. Отели сообщают о сильных бронированиях. Marriott говорит о высокой активности практически во всех демографических группах. Cruise показывает сильные продажи. Airlines еще недавно говорили об отсутствии признаков ослабления спроса. goodalexander on X httpst.coGbiuDfp7mS X.pdf И именно поэтому сектор выглядит уязвимым. Если рынок уже закладывает сильный спрос и высокие темпы роста, а потом получает:

После 3 ноября рынок может войти в совсем другой режим Сейчас рынок одновременно пытается переварить несколько историй: войну вокруг Ирана, рост нефти, удары хуситов, напряжение между Вашингтоном и Киевом, дорогой AI-сектор, проблемы дата-центров с электроэнергией и очередной гигантский раунд OpenAI. На первый взгляд это отдельные сюжеты. Но если собрать их в одну картину, получается довольно неприятный сценарий. Главная дата — 3 ноября, промежуточные выборы в США. До выборов у администрации есть сильнейший политический стимул не допустить нового энергетического шока. Высокая нефть означает дорогой бензин и дизель, рост инфляционных ожиданий и недовольство избирателей. Поэтому до выборов Вашингтону выгоднее тушить конфликты, договариваться о поставках топлива и избегать крупной эскалации. После выборов этот ограничитель исчезает. Период с 4 ноября до начала января выглядит потенциально намного опаснее для рынков, чем ближайшие две недели. Выборы уже закончатся, а новый состав Конгресса еще не вступит в полномочия. goodalexander on X httpst.coGbiuDfp7mS X.pdf Иран — главный потенциальный триггер Ситуация вокруг Ирана постепенно ухудшается. За последние недели хуситы расширили военную активность в Йемене, удары пришлись по Саудовской Аравии, часть нефтяной инфраструктуры оказалась под давлением, перевозка нефти стала существенно дороже, а США усилили военное присутствие в регионе. Вашингтон направил третий авианосец в Персидский залив, а риск новых ударов по Ирану после выборов заметно вырос. goodalexander on X httpst.coGbiuDfp7mS X.pdf Самая опасная часть этой истории — не просто цена нефти. Если конфликт расширяется, возникает риск проблем сразу на нескольких ключевых маршрутах поставок. Ормузский пролив остается одним из важнейших узких мест мировой энергетики. Параллельно хуситы контролируют часть побережья у Баб-эль-Мандебского пролива и способны создавать проблемы танкерам. Обходные маршруты удлиняют доставку в Азию примерно на 20–25 дней. goodalexander on X httpst.coGbiuDfp7mS X.pdf У Саудовской Аравии ситуация тоже выглядит менее комфортно, чем может показаться по высокой цене нефти. Саудовская добыча уже значительно снизилась, а повторная остановка ключевого нефтепровода способна убрать с рынка еще около 4,5 млн баррелей в день, то есть примерно 4% мирового предложения. goodalexander on X httpst.coGbiuDfp7mS X.pdf При таком сценарии рынок получает совершенно другой Brent. И тогда проблема перестает быть локальной ближневосточной войной. Она превращается в глобальный макрошок. Почему удар по Ирану — это одновременно удар по Nasdaq Есть старое представление, что война полезна для рынка: больше бюджетных расходов, больше оборонных заказов, больше государственного стимулирования. Но сегодня структура рынка другая. Крупнейший инвестиционный нарратив — AI. А AI требует огромного количества капитала, электроэнергии, дата-центров, сетевой инфраструктуры и дешевого финансирования. Nasdaq и нефть сейчас находятся в одной из самых сильных отрицательных корреляций с 2006 года. Чем сильнее растет энергия, тем сильнее рынок начинает беспокоиться за экономику технологического сектора. goodalexander on X httpst.coGbiuDfp7mS X.pdf Но дело не только в нефти. Энергетический шок означает: энергия дороже → инфляция выше → ставки дольше остаются высокими → стоимость капитала растет → дорогие growth-компании получают более низкие мультипликаторы. А AI сегодня является, возможно, самым капиталоемким growth trade в истории. Дата-центры уже сталкиваются с ограничениями электросетей. В PJM дата-центры стали причиной примерно 38% стоимости последнего энергетического аукциона. Одновременно существует дефицит газовых турбин с многолетними сроками поставки. goodalexander on X httpst.coGbiuDfp7mS X.pdf То есть война не должна уничтожить AI. Достаточно, чтобы она подняла стоимость энергии и капитала настолько, чтобы рынок начал пересчитывать valuation. При сегодняшних ценах этого более чем достаточно для серьезной коррекции. И тут появляется OpenAI

В иксе наткнулся на прикольный тред, сейчас переведу скинуть почитать

⚠️ Отток с OKX: резервы на известных кошельках за сутки -11.1% (DefiLlama). Храните остатки крипты на кошельках

От памп фана как обычно ничего кроме наебалово ждать не приходится, для получения реферальных 50$ надо 5 дней торговать в течении 10 дней

Аттракцион невиданной щедрости тебе дадут 50$ и мне дадут 50$ Download the app and input my referral code TheHumbleCat! https://pump.fun/join/TheHumbleCat Ref code TheHumbleCat Если что я там не торгую. Просто решил немного абуз сделать

Несмотря на клоунов хорошо идет.

Inj тоже топчик

За wld следит кто нибудь ?

Long пиздец что творит

Jupiter Протокол пытается превратить prediction markets из разовой ставки на событие в продукт, куда хочется возвращаться. В этом смысл Clans: пользователи объединяются в команды, делятся прогнозами и соревнуются, а каждая сделка влияет на общий результат. Для таких рынков это важная механика. Обычно активность растёт вокруг выборов, спорта или крупных новостей, а потом быстро гаснет. Командный формат даёт ещё один повод зайти - проверить не только свою позицию, но и результат группы. Но $JUP - это ставка не на одну новую фичу. Jupiter вырос из простого DEX-агрегатора в целый набор продуктов: обмены, perps, кредитование, запуск токенов, мобильное приложение и теперь prediction markets. Чем больше действий остаётся внутри системы, тем сильнее её экономика. Связь с токеном тоже есть. По документации Jupiter, Litterbox Trust получает 50% ончейн-выручки и направляет её на покупку $JUP; около 134M токенов уже сожжено. Это реальная поддержка спроса, хотя байбэк не гарантирует рост цены.

Нормально едем

Как вам айфон новый кстати дуо который