트비 주식뉴스 어그리게이터 방(시운전)

미장: ▷ AMD (현재가 $503.25) Mizuho $515 → $615 ▲19% ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ 카카오게임 삼성 1.3만 → 1.0만 ▼23% — 3분기 연속 영업손실, 신작 MMORPG가 반등 열쇠 삼성 보고서 ■ TP 유지·신규 국장: ▷ 한미약품 메리츠 신규 69만·DS 신규 68만 — 릴리 GLP-2 1.9조 L/O 메리츠 ▷ 알테오젠 대신 신규 50만 — 특허 리스크 완화·키트루다SC 마일스톤 대신 ▷ LS 대신 신규 63만 — AI DC 전력 수혜 대신 미장: ▷ AVGO JP모건 *Overweight* 신규 $500 — FY27 AI 네트워킹 매출 450억$+ JP모건 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 +0.15% (n=14) vs KOSPI +0.15%, KOSDAQ -2.29% — 동조 ▷ NVDA $226.35 ▲0.89% — Computex Vera CPU·RTX Spark, Marvell 강세 발언 ▷ 삼성전자 360,500원 ▲3.3% — 52주 신고가, 삼성 TP 50만 상향 ▷ SK하이닉스 2,360,000원 ▼0.13% — 52주 신고가 후 차익, 삼성 350만 상향·최태원 capa 2배 ▷ 삼성전자우 231,500원 ▲1.09% — 52주 신고가 243,500원 ▷ AAPL $305.36 ▼0.31% / MSFT $447.43 ▼2.84% / GOOGL $365.50 ▼2.89% ▷ META $601.50 ▲0.17% / AMZN $257.77 ▼1.34% / TSLA $417.95 ▲0.50% ▷ AMD $503.25 ▼1.35% (Mizuho TP $615) / GFS $80.88 ▲1.19% ▷ MP $69.95 ▲0.95% / USAR $30.26 ▲2.83% (희토류·미 제조업 부활) ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 반도체 쏠림 — 정당한 이익 기반 vs 버블·실물 리스크 - KB 이은택: 1928~29·1968·1999년 버블 후반부 주도주 쏠림은 *단순 과도한 기대가 아니라 실제 강력한 이익 성장 동반*. 현 반도체 쏠림도 실질 성장 기반이라 당분간 지속 전망 KB 이그전 - 반대 시각: 코스피 반도체 비중 54.6%로 제외 시 실질 4,100선, HBM 공급과잉 전환 시 성과급·부동산 구매력 동반 위축 우려. 시트리니는 이란전쟁 우려에 하이닉스 전량 매도 후 두 배 상승 놓침 — 매크로 공포로 주도주 이탈하는 실수 경계 murphybus - 차이의 축: *쏠림 = 실질 이익 반영* vs *쏠림 = 후반부 버블 신호*. 후행 섹터(금융·바이오) 동반 강세 전환이 익절 트리거 free 한국어 요약 - 의사결정 함의: 대형주 비중 유지하되 메모리 외 온기 확산 시 비중 축소 검토 ▷ 메모리 공급 — 다년 쇼티지 지속 vs 중국 추격·HBM 가격 한계 - 공급부족론: NH·신영·대신은 AI 추론·에이전트 토큰 폭증으로 3~5년 강결속 LTA가 표준화, 메모리 산업 *인프라 자산 재정의*로 멀티플 상향 NH - 경계론: CXMT 한국·미국 엔지니어 200명+ 영입으로 기술격차 축소, HBM 계약 구조상 가격 인상에도 B/G 개선 제한 악순환 free 한국어 요약 - 차이의 축: *수요 듀레이션 확실성* vs *공급측 경쟁 심화 속도* ▷ 한올바이오파마 (현재가 미확인) — 의견이 갈림 - 신한투자 BUY TP 13만: 전세계 최초 임상 성공 타이틀로 이벤트 드리븐 재평가 - DS투자 SELL TP 4.5만: 5만 → 4.5만 추가 하향, 주가가 임상 기대 과잉 반영 판단 - 현대차 BUY 8.5만이 중간. *허가 타임라인·경쟁 파이프라인* 등장 시 DS 논리 급부상 모니터 ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ [소재] Computex NVDA Vera CPU·RTX Spark = 메모리 탑재량 10배 → [수혜] 삼성전자·SK하이닉스 (서버·온디바이스 DRAM 확대) / 근거: Citi "분산형 컴퓨팅 전환이 한국 메모리에 강한 업사이드" Citi / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] 서버 MLCC 시장 +80% 고성장·리드타임 20주+ → [수혜] 삼성전기 (AI 서버 고부가 MLCC·기판) / 근거: KB "2026~27 슈퍼사이클·공급 병목 수혜" KB / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] AI DC 인터커넥트 병목(구리→광·CPO) → [수혜] AVGO·MRVL / 한국 광·기판 삼성전기 / 근거: 메리츠 "랙 내부 연결만 광모듈 10배 수요" 메리츠 / 신뢰도: 중간 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 코스피는 외인 18일 연속 -5.96조 폭탄에도 개인·기관 매수와 반도체 강세로 8,801선을 막판 사수했으나, KOSDAQ -2.29%로 시장 이원화가 극단화됐다. 오늘 최대 신호는 삼성증권의 SK하이닉스 180만→350만·삼성전자 30만→50만 동시 상향과 최태원 "5년 내 capa 2배" 발표로, 메모리 슈퍼사이클 thesis가 증권가 컨센서스로 굳어지는 국면이다. 다만 KB 이은택의 "주도주 쏠림은 실질 이익 기반" 진단과 반도체 비중 54.6% 쏠림·HBM 공급과잉 리스크론이 팽팽히 맞서, 후행 섹터(금융·바이오) 동반 강세 전환 여부가 강세장 지속 판단의 분기점이다. 보유자는 대형주 비중을 유지하되, 미장에서 미-이란 협상 붕괴·Fed Hammack 매파 발언·AVGO 어닝(KST 6/4)을 다음 슬롯 체크포인트로 주시할 만하다. ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 슬롯 통계 ━━━━━━━━━━━━━━━ 수집 442건 (텔레 361·X 49·KB 15·삼성 4·KIS 4·글로벌RSS 4·미래에셋 2). TP 상향 36건·하향 5건·신규 매수 179건. 워치리스트 적중: 삼성전자·SK하이닉스·NVDA·AMD·TSLA. — (3/3)

*US 6/2 정규장 KST 22:30 오픈* — 직전 6/1 3대지수 5거래일 연속 신고가. 오늘 미장 변수: 미-이란 협상 붕괴(기대 75%→27%)·Fed Hammack 매파 발언(금리 동결 합리·정책 충분히 긴축적이지 않을 우려)·AVGO/CRWD 어닝 임박. Goldman은 S&P 1Q 실질매출 +6.3%·하이퍼스케일러 2026 capex $7,500억+로 *견조한 경기* 진단 Walter. ▷ *한국 영향*: 미-이란 리스크오프 + 유가 변동 시 6/3 휴장 후 갭 변수, AI 인프라 모멘텀이 상쇄 ■ 미국 주요주 (6/2 현재가·KIS) ▷ NVDA $226.35 ▲0.89% — Computex Vera CPU·RTX Spark, 젠슨 "Marvell 1조달러 잠재력" 발언에 MRVL 오버나이트 +18.5% kwusa ▷ MSFT $447.43 ▼2.84% / GOOGL $365.50 ▼2.89% / AMZN $257.77 ▼1.34% ▷ META $601.50 ▲0.17% / TSLA $417.95 ▲0.50% / AMD $503.25 ▼1.35% ▷ MP $69.95 ▲0.95% / USAR $30.26 ▲2.83% (희토류 강세 지속) ■ 주도 테마 + 주도주 (미국) ▷ AI 인프라·네트워킹 — NVDA·AVGO·MRVL (Marvell 커스텀 ASIC 볼륨 생산·Teralynx T100 공개, 젠슨 강세 발언 citrini) ▷ 메모리·NAND — Kioxia 2029년+ 장기 NAND 공급계약 추진·2027 4Q까지 쇼티지 지속 전망 jukan ▷ 빅테크 AI capex — GOOGL $800억 증자(버크셔 $100억 참여)·2026~27 capex 확대 gaoshou ■ 주요 원자재·유가 ▷ WTI 92달러대 — 미-이란 협상 붕괴·호르무즈 재개 22% 불확실로 고변동성. Citi 구리 낙관 전환 (단기 $14,500, 6~1200만 $15,000·2027 공급부족 36만톤) 삼성 매크로 ■ 중국 동향 ▷ CXMT, 삼성·SK·마이크론 출신 엔지니어 200명+ 영입·IPO 자금으로 HBM 개발 가속 — 삼성전자·SK하이닉스 기술격차(D램 3~4년) 축소 모니터 (insight: 미국 반도체 규제 조짐 주시) EMchina ▷ Intel EMIB-T 패키징, Google TPU·MediaTek 공급망 확대 — TSMC CoWoS 병목 우회 대안 free 한국어 요약 ▷ 텐센트 +10% (2021년 1월 이후 최대 상승) — 위챗 AI 에이전트 임베디드 EMchina ■ 핵심 블로그 체크 ▷ doctordk(의교창) — 30% 수요 증가 15% 공급 증가 무슨 의미일까? (오늘 게시) 핵심: SK하이닉스 연 15% capa 확대는 공급과잉이 아니라 연 20~30% AI 수요를 못 따라가는 필사적 증설, 데이터는 공급 부족을 강하게 가리킴 함의: 최태원 "capa 2배" 발표를 피크아웃 신호가 아닌 호재로 해석 — 메모리 슈퍼사이클 thesis 강화 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ HBM 가격 2027년 큰 폭 인상 전망 — 메모리 3사 HBM4 계약가 인상 추진, 2026 2분기부터 2027 공급분 협상 본격화 (TrendForce) Yeouido ▷ 최태원 SK 회장, 5년 내 웨이퍼 capa 2배 확대·메모리 쇼티지 2030년까지 지속 전망 — NVDA·TSMC 삼각동맹 강화 jukan ▷ NH투자증권 유상증자 결정 — 보통주 1,286만주(발행가 31,100원), 최대주주 농협금융지주 참여 (7/14 상장) DART ▷ MSTR, 비트코인 일부 매각 준비 (WSJ) — 솔벤시 유지 위해, Saylor "신장 팔아도 BTC 보유" 입장 선회 Walter ▷ 금융위, 6/4 코스닥 활성화 방안 논의·7월 코스닥 30주년 행사 전후 동전주 퇴출·승강제 도입 추진 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ FOMC 6월 회의 + 점도표 D-15 (KST 6/18) ★★★ — 금리 결정·점도표 업데이트 ▷ 젠슨 황 방한 6/8 ★★ — 현대차·LG·네이버 피지컬 AI 협력 후속 ▷ 6/3 지방선거 휴장 (한국 증시) ■ 실적 일정 체크 ▷ AVGO — KST 6/4 05:30 장후, D-2 ★ (AI 네트워킹 백로그·한국 ASIC·HBM 연동) ▷ CRWD — KST 6/4 05:30 장후, D-2 ▷ ORCL — KST 6/10 시간 미정, D-8 > ⚠️ NVDA·AMD·META·MSFT·MRVL 등은 다음 분기 어닝 TBA (Nasdaq 미공시) ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ 전체 방향: TP 상향 36건 vs 하향 5건 — 반도체·메모리 주도 상향 사이클 지속 ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ SK하이닉스 (현재가 236만) 삼성 180만 → 350만 ▲94% 삼성 종목 ▷ 삼성전자 (현재가 36.05만) 삼성 30만 → 50만 ▲67% ▷ 삼성전기 KB 160만 → 220만 ▲38% KB 보고서 ▷ 삼성SDI 삼성 34만 → 39만 ▲15% ▷ 한미약품 키움 56만 → 66만 ▲18% 키움 보고서 ▷ NC 삼성 28만 → 35만 ▲25% 삼성 보고서 ▷ 한국금융지주 유안타 31.4만 → 34만 ▲8% 유안타 — (2/3)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 저녁 · 2026-06-02 화요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 코스피 막판 반등 8,801.49 (+0.15%)·외인 -5.96조 18일 연속 순매도 (개인 +5.94조 방어), 삼성 SK하이닉스 180만→350만·삼성전자 30만→50만 동시 상향, 미-이란 협상 기대 27%로 붕괴 (Walter), Computex HBM5·Vera CPU 공개 ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. 코스피 8,801.49 (+0.15%) 막판 상승 전환·외인 -5.96조 폭탄에도 개인 +5.94조·기관 +781억 방어. 삼성전자 +3.3% 52주 신고가, KOSDAQ 1,026.03 (-2.29%) 양극화 지속 [KIS 시장 데이터] 2. 삼성증권 SK하이닉스 180만 → 350만 ▲94%·삼성전자 30만 → 50만 ▲67% — "메모리=인프라 자산·2028년까지 이익 듀레이션 연장" 삼성 Tech 3. 미-이란 협상 6월 타결 기대 75% → 27% 붕괴·호르무즈 재개 22%만 — 협상 중단·재충돌로 미장 진입 리스크오프 변수 Walter ⚠️ 리스크 2 1. 외국인 18거래일 연속 순매도 (-5.96조·KOSPI -6.30조)·달러/원 1,517.50원 약세 심화. AI 대형주 외 시장 폭 협소 미래에셋 마감 2. 반도체 쏠림 = 부동산·실물 연쇄 리스크론 — 코스피 반도체 비중 54.6%, 제외 시 실질 4,100선. HBM 공급과잉 전환 시 성과급·구매력 동반 위축 우려 텔레 ✅ 미장 진입 체크 3 1. AVGO 어닝 D-2 (KST 6/4 05:30)·CRWD D-2 — AI 네트워킹·SW 가이드, 한국 ASIC·HBM 연동 2. 미-이란 협상 붕괴·Fed Hammack "금리 동결 합리적·인플레 압력 우려" → 유가·리스크오프 방향 Walter 3. 6/3 지방선거 휴장 전 포지션·외인 18일 연속 순매도 반전 여부 ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →100만 +<$1B — 2026-06-01 • TGA(美재무부 일반계좌): $904B ▲1주 +$118B — 2026-05-29 • 지급준비금: $3.07T ▼1주 -$63B ▲100만 +$148B — 2026-05-27 • Fed 총자산: $6.70T ▼1주 -$9B ▲100만 +$4B — 2026-05-27 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.80T ▼1주 -$127B ▶ 종합: 유동성 ▼ (TGA +$118B 흡수·순유동성 -$127B/주) → 단기 자금 압박. *모닝·점심과 동일 기준일, 변화 없음* ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 (마감) ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 지수 마감 KOSPI: 8,801.49 ▲13 (+0.15%) — 장중 변동성 끝 막판 상승 전환 KOSDAQ: 1,026.03 ▼24 (-2.29%) — 이란 전쟁 충격 이후 최저가, 5거래일 연속 약세 ■ 수급 (KIS 공식 시장 데이터·일별 마감) 외국인: -5.96조 (KOSPI -6.30조 / KOSDAQ +3,401억) — 18거래일 연속 순매도, 삼성전자 -670만주 중심 기관: +781억 (KOSPI -546억 / KOSDAQ +1,327억) 개인: +5.94조 (KOSPI +6.35조 / KOSDAQ -4,090억) — 개인 매수가 지수 방어 ▷ 외인 매도→매도 지속(부호 불변)·강도 확대. 반도체 대표주 강세 + 기관·개인 매수로 KOSPI만 보합 사수, KOSDAQ은 2차전지 레버리지 ETF 약세로 낙폭 미래에셋 마감 ■ 마감 narrative 삼성증권 마감시황: 외인 18일 연속 순매도에도 반도체 대표주 강세·기관 순매수로 막판 상승 전환, 로봇·금융·백화점이 업종 주도 삼성 마감. 신한 시황: 미 기술주 강세 반사 후 50일선 이격 32.1% 부담으로 극심한 변동성, 8,800p 사수했으나 차익 매물 위험·시장 이원화 심화 경계 신한 Daily ■ 신고가 (52주) ▷ 삼성전자 52주 신고가 370,000원 [연속 2일] — +3.3% (대신 56만·삼성 50만·유안타 53만 상향 동반) ▷ SK하이닉스 52주 신고가 2,407,000원 [연속 3일] — 최태원 "5년 내 capa 2배" ▷ 삼성화재 52주 신고가 649,000원 (+7.3%)·삼성전자우 243,500원 [연속 3일] ▷ 삼성생명 (+14.9%)·SK텔레콤·삼성물산 (+8.7%)·SK스퀘어 — 금융·지주 밸류업 + 삼성 지분가치 부각 원문 ■ 로봇·AI 협력 강세 ▷ 젠슨 황 6/8 방한 — 현대차·LG전자·네이버·NC 등과 피지컬 AI·로보틱스 협력 논의. 두산로보틱스 (+20.4%)·로보스타 (+29.9%) 역사적 신고가. 전문가는 *협력 논의보다 실제 수주·반복 매출* 기업 선별 강조 (테마 과열 경계) Ten ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 USD/KRW: 1,518.00 ▲5.73 (+0.38%) JPY/KRW: 9.479 ▲0.03 (+0.28%) EUR/KRW: 1,767.80 ▲8.70 (+0.49%) CNY/KRW: 224.48 ▲0.63 (+0.28%) ▷ 달러/원 1,517~1,518원 장중 1,520원 터치 — 외인 매도 환전 + 글로벌 달러 강세 (DXY 99.20). KB국민은행: 1,505~1,520원, 유가 급등·역외 달러 강세·수출업체 네고 지연이 상단 압력 KB FX ■ 미장 시황 (진입 전) — (1/3)

어제 8,800선 사상최고에서 하루 만에 외인 -5.6조 폭탄 순매도로 코스피가 -1.9% 급락하며 *지수 vs 종목 괴리*가 재확인됐다. 메모리 대형주는 대신·유안타·키움의 동시 TP 상향(삼성 56만·SK 340만)과 삼성전자 글로벌 시총 10위 진입으로 펀더멘털 모멘텀이 여전하나, KB Quant 버블 경고와 WSJ 메모리 한계론이 동시에 부각돼 *밸류에이션 논쟁 국면*에 진입했다. 관심종목은 삼성전자(+2%)·NVDA(+6.3%)·희토류주 강세로 KOSPI 대비 우위를 유지 중이며, SK하이닉스는 장중 신고가 후 차익실현으로 삼성전자와 차별화됐다. 오후장은 외인 -5.6조 마감 확정 여부와 코스닥 1,000선 사수가 관건이며, 5월 CPI 3.1%·7월 금리인상 시계가 성장주 변동성을, AVGO 어닝(KST 6/4)이 HBM 연동 catalyst를 좌우할 변수다. — (4/4)

강세 측: 대신·유안타·free_life59는 삼성 P/E 7.5배·SK 7.0배가 TSMC(21.8)·엔비디아(20.8) 대비 *증익 미반영 저평가*로 보고 공급 규율(LTA 확대)이 사이클 재평가를 촉발하는 적극 매수 기회로 판단. AI 인프라 다변화로 메모리가 경기민감 자산→인프라 자산으로 재정의된다는 시각 free_life59. 반면 한계론: WSJ·zephyr는 "하이퍼스케일러가 현금흐름의 100% 이상을 capex로 쓸 수 없어 메모리 트레이드가 영원할 수 없다"며 Alphabet $80억 증자(현금흐름 부족 방증)를 근거로 제시. *AI capex 자금조달 구조의 지속성*이 분기점. 사용자 시각(미국 반도체 규제 조짐 주시)과 연결 — 수요 측은 강하나 자금·규제가 변수. ▷ 반도체 쏠림 — 정상 vs 버블 (시황) KB Quant는 삼성+SK가 500일 저점 대비 +798%로 *IT버블(717%) 상승폭을 초과*했고 향후 변동성 확대 시 소수만 수익 가능하다고 경고 KB Quant. 반대로 doctordk는 이익비중(71%) 기반 합리적 집중이라며 *쏠림이 아닌 실적 추종*으로 해석. 차이의 축: *밸류에이션 vs 이익 모멘텀*. 오늘 외인 -5.6조 폭탄이 버블 경계론에 무게. ▷ 미래에셋증권 (현재가 미확인) — 의견이 갈림: BUY (유안타 9.3만·하나 9.5만) vs HOLD (신한 6.6만). 디지털자산(두나무 지분)·브로커리지 모멘텀 vs 밸류 부담. 방향·등급 모두 분기 하나 증권 ▷ 삼양식품 — 의견이 갈림: BUY (교보 186만·한화 200만·신한) vs SELL (KB 모델포트). KB SELL은 개별 베어 논거 부재(비중 조정 추정)·3社 컨센 낙관 우위. 단 KB 개별 리포트 출간 여부 모니터 ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 삼성전자 대신 45만 → 56만 ▲24% (현재 35.6만) 대신 ▷ 삼성전자 키움 33만 → 43만 ▲30% 키움(butler) ▷ SK하이닉스 대신 250만 → 340만 ▲36% (현재 231.3만) 대신 ▷ SK하이닉스 키움 190만 → 260만 ▲37% (OUTPERFORM) 키움(butler) ▷ 한미약품 키움 56만 → 66만 ▲18% 키움 ▷ 한미약품 메리츠 69만 상향·DS 68만 메리츠(butler) ▷ 삼성물산 하나 40만 → 60만 ▲50% 하나 건설 ▷ 한국금융지주 유안타 31.4만 → 34만 ▲8% / 삼성증권 유안타 17만 → 18만 ▲6% 미장: ▷ MU Raymond James $530 → $1,100 ▲108% kwusa ▷ ARM $360 → $425 ▲18% (AI CPU 수요) kwusa ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ LG에너지솔루션 LS 보유(HOLD) 39.7만 하향 — EV M/S 하락·밸류 부담 LS(butler) ■ TP 유지·신규 국장: ▷ 알테오젠 대신 신규 50만 (특허 리스크 완화·키트루다 SC 모멘텀) 대신 ▷ LS 대신 신규 63만 (LS ELECTRIC AI DC 수요) 대신 ▷ 한화비전 키움 12만 유지 (반도체 Top pick·2Q 서프라이즈) 미장: ▷ VLO 신한 신규 $252·LYB $80·IBM 바클레이즈 $350 ※ SK하이닉스 하우스별 TP 260만~400만(SK증권·미래 380만·하나 275만)으로 *목표가 눈높이 차이* — 전 하우스 BUY 방향 동일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ [소재] Alphabet $80억 AI capex 증자·하이퍼스케일러 경쟁 → [수혜] 삼성전자·SK하이닉스 (HBM)·NVDA / 근거: 2027 AI 투자 $1조 초과 전망 / 신뢰도: 높음 (단 100% 캐시플로 한계론은 반대 소재) ▷ [소재] NVIDIA AI 회로박 공급 개시 → [수혜] 롯데에너지머티리얼즈 / 근거: 글로벌 3社만 양산·미쓰이 독점 균열 jukan / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] 5월 CPI 3.1%·한은 7월 금리인상 → [수혜] 삼성증권·키움증권 (거래대금)·은행 / [피해] 건설·고PER 성장주 / 근거: 국고3년 3.80~4.00% 밴드 상향 iM / 신뢰도: 중간 ▷ [소재] 미-이란 종전 MOU 협상 진전(*미확정·논의 중*) → [피해/변수] 유가 약세 시 정유 정제마진 / 단 신한은 종전 후에도 정제마진 강세 전망 신한 / 신뢰도: 추정 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ — (3/4)

▷ 5월 CPI 3.1% (26개월 최고)·석유류發 구조적 인플레 — iM "2차 확산 메커니즘 작동, 긴축 장기화" iM증권 ▷ SK그룹, SK실트론 매각 재검토 — 두산 협상 보류·SK하이닉스 중심 AI 밸류체인 우선 Ten ▷ 정부, 한국형 국부펀드 '한국미래투자공사' 설립 추진 — 20조+α 초기자본, 2050년 100조 운용 목표 Ten ▷ 동양 자사주 소각 결정 719억 (시총대비 51.3%·6/9 예정) DART ▷ 한화에어로 대전공장 작업중지명령 — 중대재해 후속, 일부 생산차질 (매출대비 4.94%) Ten ▷ Anthropic IPO 비공개 신청 (OpenAI보다 선제)·SpaceX 6/12 SPCX 상장 — 글로벌 유동성 美 AI IPO 집중 우려 kwusa ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피·코스닥 코스피: 8,614.15 (장중 약 ▼1.95%, 어제 8,788 사상최고서 반락) 코스닥: 1,020.30 (약 ▼2.7%, 5거래일 연속 음봉·1,000선 위협) ■ 수급 (KIS 시장 데이터·2026-06-02) ▷ 외국인 -5.64조 (KOSPI -5.87조) — 18거래일 연속 순매도, 삼성전자 중심 대형주 이탈 ▷ 기관 +3,626억 (KOSPI +2,338억) / 개인 +5.34조 (KOSPI +5.67조) 강매수 방어 ▷ 장중 잠정(11:21·미래에셋 awake): 기관 순매수 SK하이닉스·삼성SDI·삼성전자(연기금·은행), 순매도 LG이노텍·삼성전기·현대차 — *AI 부품주 차익실현·반도체 대형주 분할매수 교차* ■ 지수 기술적 구간 (정배열 20·60·120일선 룰) ▷ 코스피 8,614.15 — 1번 구간 (정배열) — SMA20 7,804.69 (+10.37%) / SMA60 6,483.12 (+32.87%) / SMA120 5,659.39 (+52.21%) ▷ 코스닥 1,020.30 — SMA 정배열(20>60>120)이나 현재가가 20일선 1,139.45 아래(-10.46%) — 단기 조정·타점 관망 구간 ■ 52주 신고가 (오늘 장중) ▷ 삼성전자 52주 신고가 370,000원 [연속 2일] — 대신 56만·키움 43만 상향 (현재 356,000) ▷ SK하이닉스 52주 신고가 2,407,000원 [연속 3일] — 장중 신고가 후 -2.1% 반락 (현재 2,313,000) ▷ 삼성전자우 52주 신고가 243,500원 [연속 3일] / 삼성화재 649,000원 ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ AVGO 어닝 D-2 (KST 6/4 새벽) ★★★ — AI 백로그 가이드, 한국 ASIC·HBM 연동 ▷ CRWD 어닝 D-2 (KST 6/4 새벽) ★★ — 사이버보안 SaaS 성장률 ▷ FOMC D-15 (KST 6/18 새벽) ★★★ — 금리 결정 + 점도표 ■ 실적 결과 (어제 KST 6/2 새벽) ▷ CRDO FY26 4Q 매출 $437M (+157% YoY)·EPS $1.16 (+231%) 역대최고 — AI 데이터센터 광연결성 수요, FY27 +80% 성장 가이드 KB AI속보 ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 (한국) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 반도체 메모리 — 삼성전자·SK하이닉스 (대신·유안타·키움 동시 TP 상향, "글로벌 테크 내 최저평가 P/E 7배"·1번 구간 정배열) 대신 ▷ MLCC·기판 — 삼성전기·LG이노텍 (AI 서버 풀가동 95%·리드타임 6→20주, 대만 Walsin 저항기 가격인상 확산) iM(DOC_POOL) — 단 오늘 장중 차익실현 매물 ▷ 제약·바이오 — 한미약품·알테오젠·올릭스 (릴리 GLP-2 1.9조 후속·로레알 투자·하반기 기술이전 모멘텀) 하나 제약 ▷ 증권 — 삼성증권·키움증권 (5월 거래대금 역대최고 106.2조·2Q 컨센 13% 상회·하반기 반도체 쏠림 완화 시 반등) 유안타 증권 ▷ 로봇·피지컬AI — 두산로보틱스·로보스타 (젠슨 황 방한 6/5·현대차/NC 회동 기대, 장중 역사적 신고가) Yeouido_Lab ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 +0.26% (n=14) vs KOSPI -1.06%, KOSDAQ -2.25% — 우위 (+1.32%p) ▷ NVDA $224.36 ▲6.26% — 젠슨 GTC 후속·Vera Rubin 양산 ▷ 삼성전자 356,000원 ▲2.01% — 대신 56만·키움 43만 상향, 글로벌 시총 10위 ▷ SK하이닉스 2,313,000원 ▼2.12% — 장중 신고가 후 차익실현, 다롄 200단 NAND 양산 준비 키움 ▷ 삼성전자우 229,500원 ▲0.22% — 우선주 할인율 36%대 (역사 평균 24% 상회) ▷ MP $69.29 ▲7.09% / USAR $29.43 ▲5.07% — 희토류 강세 ▷ MSFT $460.52 ▲2.28% / GFS $79.93 → ▷ META $600.47 ▼5.07% / AMZN $261.26 ▼3.47% / TSLA $415.88 ▼4.57% / AMD $510.13 ▼1.16% / GOOGL $376.37 ▼1.04% / AAPL $306.31 ▼1.84% — 빅테크 차익실현 (6/1 마감·신규 이슈 제한) ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 메모리 사이클 — 추가 상승 vs 한계론 (시황·테마) — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 점심 · 2026-06-02 화요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 외인 -5.6조 폭탄 순매도·코스피 -1.9% 8,614 (개인 +5.3조 방어), 대신 삼성전자 56만·SK하이닉스 340만 동시 상향, 삼성전자 Meta 제치고 글로벌 시총 10위, 5월 CPI 3.1% 26개월 최고 ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. 외인 -5.6조 폭탄·코스피 -1.9% 8,614 — 어제 사상최고(8,788)에서 18거래일 연속 순매도 가속, 개인 +5.3조·기관 +3,626억 방어. 삼성전자 +2%·SK하이닉스 -2.1% 차별화 신한 Daily 2. 대신 삼성전자 45만 → 56만 ▲24%·SK하이닉스 250만 → 340만 ▲36% — 키움·유안타도 동시 상향, "메모리=인프라 자산 재정의" 대신 반도체 3. 삼성전자 Meta 제치고 글로벌 시총 10위·한국 증시 시총 $5조 돌파 (인도 제치고 세계 6위) 트위터 jukan ⚠️ 리스크 2 1. 5월 CPI 3.1% (26개월 최고) — 석유류 급등發 구조적 인플레, 한은 7월 금리인상 전망 KB Bond 2. KB Quant 버블 경고 — 삼성+SK 500일 저점 대비 +798%로 IT버블(717%) 초과, 변동성 확대 시 소수만 수익 KB Quant ✅ 오후장 체크 3 1. 외인 -5.6조 마감 수급 방향·코스닥 1,000선 사수 여부 2. 미-이란 종전 MOU 협상 (트럼프 "1주 내"·미확정) → 유가·환율 3. AVGO·CRWD 어닝 (KST 6/4 새벽) D-2 대비 + 6/3 지방선거 휴장 전 포지션 ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B • TGA(美재무부 일반계좌): $904B ▲1주 +$118B — 2026-05-29 • 지급준비금: $3.07T ▼1주 -$63B ▲100만 +$148B — 2026-05-27 • Fed 총자산: $6.70T ▼1주 -$9B — 2026-05-27 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.80T ▼1주 -$127B ▶ 종합: 유동성 ▼ (TGA +$118B 흡수·순유동성 -$127B/주) → 단기 자금 압박 심화 (모닝 $5.85T → $5.80T로 추가 축소) ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 USD/KRW: 1,515.10 ▲2.83 (+0.19%) JPY/KRW: 9.468 ▲0.02 (+0.16%) EUR/KRW: 1,763.40 ▲4.30 (+0.24%) CNY/KRW: 224.23 ▲0.37 (+0.17%) ▷ 달러/원 1,515원 — 외인 국내주식 매도 환전 수요 + 중동 확전 우려. 하나은행 일일 FX: 일중 1,508~1,518원, 외환당국 경계·수출업체 고점매도가 상단 제한 하나 FX ■ 미장 시황 *6/1 마감 (모닝 상술·압축)*: S&P·나스닥 5거래일 연속 신고가, NVDA +6.3%·MU +6.6% 메모리 강세. ▷ *새 진전*: Alphabet AI capex용 $800억 증자 (버크셔 $100억 참여) 발표 — WSJ는 "하이퍼스케일러가 현금흐름 100% 이상 못 쓴다"며 메모리 트레이드 한계론 제기 WSJ(zephyr). ▷ *한국 영향*: AI capex 경쟁 = HBM 수요 지지나, capex 피로·100% 캐시플로 한계론이 메모리 밸류 논쟁점으로 부상 ■ 미국 주요주 (6/1 종가·KIS as_of 6/2) ▷ NVDA $224.36 ▲6.26% — 젠슨 "Marvell이 차세대 1조달러 기업" 언급 트위터 jukan ▷ MSFT $460.52 ▲2.28% / META $600.47 ▼5.07% / AMZN $261.26 ▼3.47% / TSLA $415.88 ▼4.57% ▷ MP $69.29 ▲7.09% / USAR $29.43 ▲5.07% (희토류 강세 지속) ■ 주요 원자재 ▷ WTI $92.2 (+5.5%) — 미-이란 협상 지연·호르무즈 봉쇄 우려 재점화, 알루미늄 4년 최고 $3,707 키움 ▷ 중국 탄산리튬 175,950위안/톤 (▼1,250) EMchina ■ 중국 동향 ▷ 롯데에너지머티리얼즈, 6월부터 NVIDIA AI 회로박 공급 개시 — Vera Rubin용 추정, 미쓰이 독점 깨짐·글로벌 3社만 양산 가능 트위터 jukan Ten ▷ 삼성 파운드리, BYD 등 中 완성차와 2~4nm 자율주행 SoC 협의 — SMIC 미세공정 격차로 삼성 현실적 대안 부상 텔레 ▷ 텐센트 +6%대 — 위챗 임베디드 AI 에이전트 출시 임박, 항셍테크 반등 견인 FT(EMchina) ■ 핵심 블로그 체크 ▷ doctordk(의교창) — "기회" (오늘 게시) 핵심: 벌어진 종목 숫자를 대장(삼성전자·하이닉스·현대모비스·삼성전기·네이버)으로 압축할 기회, 단 해당 대형주가 꺾이면 코스피 강세장 종료 신호로 판단 함의: 대형주 비중 유지하되 주도주 약화 시 비중 축소 트리거로 활용 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 삼성전자, Meta 제치고 글로벌 시총 10위 진입·한국 증시 시총 $5조 돌파 (인도 추월·세계 6위) 트위터 jukan ▷ 삼성중공업 해양생산설비 1기 4.33조 수주 (북미 선주·매출대비 40.7%) DART — (1/4)

▷ VLO — 신한 *BUY* $251.7 · LYB — 신한 *BUY* $80.2

━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━

▷ [소재] 美 ISM 54.0·AI capex 확대 → [수혜] LS·삼성전기 (전선·MLCC) / 근거: AI 팩토리 단가 800~1,000억$/GW 상승·MLCC 풀가동 / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] NVDA Rubin Ultra PTFE CCL 채택 → [수혜] 고주파 CCL·PCB 공급망 / 근거: GF Securities Kyber 80억위안 수혜 추정 GF Securities / 신뢰도: 중간 ▷ [소재] 유가 +5.5%·이란 호르무즈 (논의 중·미확정) → [수혜] S-Oil·금호석유화학 (정제마진 강세) / [피해] 항공·해운 / 근거: 신한 정제마진 26달러 장기화 / 신뢰도: 중간 ▷ [소재] 릴리 GLP-2 1.9조 L/O → [수혜] 한미약품·올릭스 (빅파마 L/O 모멘텀) / 근거: 월1회 투약 플랫폼 검증 / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] 美 中 자회사 NVDA 칩 수출금지 확대 → [수혜·주의 양면] 삼성전자·SK하이닉스 (中 HBM 우회 영향) / 근거: insight 반도체 규제 주시 / 신뢰도: 추정

━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 전일 한국·미국 모두 신고가를 경신했으나 *강세의 질은 협소*하다. 코스피 8,800 돌파·삼성전자 시총 2,000조는 반도체·피지컬 AI 단일 테마 쏠림의 결과이고, 코스닥은 4일 연속 하락·외국인은 17거래일 연속 순매도로 기관 매수가 지수를 떠받치는 이중 구조다. 오늘 새 신호는 *한미약품 릴리 1.9조 L/O로 바이오 L/O 모멘텀 재점화*와 *NHN·현대모비스 TP 대폭 상향*으로, 반도체 외 순환매 단서가 보강된 점이다. 관심종목은 NVDA가 GTC 효과로 +6%지만 META·TSLA·AMZN이 -5%대 급락해 미 빅테크 차익이 한국 09:00 변동성에 혼재 변수다. 우선주 괴리율(LG전자우·삼성화재우 z+3 이상)은 역사적 극단으로 평균회귀 관찰 가치가 있다. 다음 슬롯 체크포인트는 외국인 순매도 반전 여부와 AVGO 어닝(KST 6/4 새벽)·젠슨황 방한 후속 파트너십이다. — (4/4)

▷ 통신·AI DC 운영 — SK텔레콤 (+9.94% 신고가·GTC 피지컬 AI 협력사 언급)·삼성에스디에스·KT (KB: AI 팩토리 단가 800~1,000억$/GW 상승 수혜 KB 통신) ▷ MLCC — 삼성전기·삼화콘덴서 (AI 서버 MLCC 풀가동 95%·3Q Vera Rubin 램프업 iM증권) ▷ 제약·바이오 — 한미약품·올릭스·알테오젠 (릴리·로레알 빅딜로 L/O 모멘텀 재점화) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 -0.23% (n=14) — 미 빅테크 약세 영향 (NVDA 강세에도 META·TSLA·AMZN 급락) ▷ NVDA $223.90 ▲6.04% — GTC AI 에이전트 CPU·Vera Rubin 양산, 한국 HBM 직접 수혜. 다음 분기 어닝 TBA ▷ AAPL $305.80 ▼2.01% — 빅테크 차익 동반 ▷ MSFT $450.97 ▲0.16% — 웰스파고 TP $625→$650, AI ARR 2028 $126B+ 전망 ▷ GOOGL $371.18 ▼2.41% — $80B 증자(AI 인프라)·버크셔 $10B 투자 ▷ META $600.25 ▼5.10% — 신고가 랠리서 소외·차익 ▷ AMZN $259.50 ▼4.12% / TSLA $413.70 ▼5.07% (FSD 에스토니아 승인에도 약세) ▷ AMD $506.52 ▼1.86% — 미즈호 TP $515→$615 ▷ GFS $79.49 ▼0.60% / MP $69.02 ▲6.67% / USAR $29.42 ▲5.03% (희토류 강세) ▷ 삼성전자 (현재가 34.9만) — 시총 2,000조·신고가, 유안타 BUY 신규 38만·SK 61만·서스퀘하나 85만 ▷ SK하이닉스 (현재가 236.3만) — 청주 화재(생산차질 無)·서스퀘하나 HOLD 250만 vs 다수 BUY 380만+ ▷ 삼성전자우 (현재가 22.9만) — 괴리 34.4% 역사적 고점권 (insight thesis) ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ KOSPI 목표지수 — 강세 vs 정점론 - KB: 6월말 9,500 → 3Q 10,500 → 4Q 10,000. AI 투자 중심 성장·하이퍼스케일러 이익이 고금리 상쇄, 성장·수익성 압축 전략 유효. - 하나: 1999년 금리인상기 유사 — AI capex가 고금리 상쇄, S&P 9,340·코스피 10,400까지 상승 가능. 단 WTI YoY +60%가 Tech capex +80% 상회하면 위협 하나. - 대신: 3Q 중 8,800선 전후 정점 가능성, 4Q 박스권·순환매 진입. 코스피 688종목 하락·코스닥 투매로 양극화 경계. - 차이의 축: *AI 사이클 지속성* + *외인 17일 연속 순매도 반전 여부*. 함의: 8,800 돌파 안착 시 추세 추종, 양극화·외인 매도 지속 시 비중조절. ▷ 메모리 멀티플 재평가 — 구조적 vs 신중 - 강세: Goldman/유안타 — 메모리가 순환 상품에서 인프라 자산으로 재정의, LTA·SCA로 다년 수익 가시성. SK증권 SK하이닉스 400만·삼성전자 61만, 미래에셋 SK 380만. - 신중: 서스퀘하나 — SK하이닉스 HOLD 250만, NAND·HBM 호조 인정하나 상승여력 제한. 키움: 2027년 中 AI 투자 급반등·CXMT/YMTC 신규 capa로 DRAM 경쟁 격화 우려. - 차이의 축: *장기계약 구조 변화가 다운사이클 하한을 만드는가*. 함의: 멀티플 정상화 시 추가 상방, 공급 경쟁 가시화 시 재압축. ▷ SK하이닉스 (현재가 236.3만) — *방향 갈림* (BUY vs HOLD) - BUY: SK증권 400만·KB 380만·미래에셋 380만 (HBM 57% 점유·2028 공급부족) - HOLD: 서스퀘하나 250만 (상승여력 제한) ▷ 한올바이오파마 — *방향 갈림* (BUY vs SELL) - 신한 BUY 13만 ("전세계 최초" company catalyst) vs DS투자 SELL 4.5만 (섹터 밸류 과열). 현대차 BUY 8.5만. 신한·현대차 종목 개별 리포트 우위이나 DS SELL은 컨센 중간값 절반 — "최초 성공" 이벤트 실체 모니터. ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ 전체 방향성: TP 상향 30건 vs 하향 5건, 신규 매수 156건 (상위 하우스: 신한·대신·한화·iM·유진)

■ TP 상향 국장: ▷ 한미약품 (현재가 53.9만) — KB 52만 → 63만 ▲21% · 삼성 68만 → 74만 ▲9% · 키움 66만 (릴리 1.9조 L/O) 키움 ▷ NHN — KB 4.7만 → 7.6만 ▲62% (GPUaaS 본격화) KB ▷ 현대모비스 — KB 120만 (보스턴다이내믹스 액추에이터·2035 14조 사업) KB ▷ SK하이닉스 — 미래에셋 320만 → 380만 ▲19% 미래에셋 ▷ 기아 — 삼성 23만 → 24만 ▲4% (현대모비스 지분가치) 삼성 미장: ▷ AMD — 미즈호 $515 → $615 ▲19% ▷ MSFT — 웰스파고 $625 → $650 ▲4% 웰스파고 ■ TP 하향 국장: ▷ 대덕전자 — 유진 23만 → 11.44만 ▼50% ■ 신규 매수·Rating 국장: ▷ 삼성전자 — 유안타 *BUY 신규* (TP 38만) 유안타 ▷ S-Oil — 신한 *BUY* (TP 14만) · 금호석유화학 — 신한 *BUY* (TP 20만), 정제마진 26달러 강세 신한 미장: ▷ DIS — iM *BUY* (스트리밍 첫 두자릿수 OPM 11%) iM

— (3/4)

▷ ★ 메르(ranto28) — 젠슨 황이 이 기업을 선택한 이유 A/S (오늘 게시) 핵심: 젠슨황 방한 시 두산 베어스 시구 참석 추정. 두산은 AI 반도체·테스트·DC 전력·로봇으로 이어지는 피지컬 AI 통합 생태계 보유. 함의: 두산그룹(에너빌리티·로보틱스) 피지컬 AI 테마 모멘텀 — 단 시구·일정 확정 전 *기대·추정* 구간 원문 ▷ doctordk(의교창) — 싼가? PER 7 / SaaSpocalypse 마무리 단계 핵심: SK하이닉스 HBM 57% 점유·PER 7배는 장기 공급부족 미반영. 팔란티어·서비스나우·오라클 추세 전환 → SaaS 약세 마무리 신호. 함의: 메모리 멀티플 재평가 + SW 바닥 시각, 양쪽 다 관찰 원문 ▷ quantum_edge — 반도체 초과이익 논쟁 핵심: 정부 '초과이익' 재분배 정책은 다음 사이클 투자의욕·자본배분 자율성 훼손·코리아 디스카운트 재심화 우려. 함의: 반도체 세제·국부펀드 정책 리스크 — 대형주 센티멘트 변수 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 한미약품 릴리에 GLP-2 '소네페글루타이드' 최대 1.9조원(선급 1,129억) 기술이전 — 월 1회 투약 차별화 DS투자 ▷ 올릭스 로레알·Weiss 총 1,108억 지분투자 (4%) — 탈모치료제 공동연구·본계약 가능성 시사, 6/1 +10% 급등 신한투자 ▷ Anthropic SEC에 비공개 S-1 제출 — IPO 선택권 확보, 기업가치 9,650억$ 텔레 ▷ Berkshire, Alphabet에 $10B 추가 투자·알파벳 $80B 증자(AI 인프라) — 후임 CEO 공격적 기술주 배분 텔레 ▷ SK하이닉스 청주공장 불화수소 누출 화재 — 직원 대피·7명 이송, 생산 차질 없다 발표 텔레 ▷ 유니트리 과창판 IPO 통과 (中 휴머노이드) 텔레 ▷ NVDA Rubin Ultra orthogonal backplane PTFE CCL 채택 확정 — 고주파 CCL·PCB 공급망 수혜 GF Securities ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피 8,788.00 ▲311 (+3.68%) — 사상 첫 8,800선 돌파, 삼성전자 +10%로 시총 2,000조 첫 돌파 삼성 마감시황 ■ 코스닥 4거래일 연속 하락 (-2.30%) — 대형주 쏠림·개인 자금 이탈로 ADR 코로나 수준 과매도 진입 KB 마감. 코스피 소형주 YTD 음전(-0.36%) vs 코스피 대형주 +122% [텔레] ■ 수급 (KIS 공식 시장 데이터·6/1 마감) 외국인 -2.02조 (17거래일 연속 순매도) — LG·카카오·SK하이닉스 등 대형주 매도 우위 기관 +2.15조 — 삼성전자·KB금융 등 지수주 매수로 외인 매도 방어 (기관-외인 이중화) ▷ 장중 잠정 (14:42 시점·KRX 마감과 차이 가능): 외인 매수 두산로보틱스·로보티즈·LS ELECTRIC / 매도 LG전자·NAVER·한미약품 ■ 신고가 (52주·6/1 갱신, 오늘 강세 동반) ▷ 삼성전자 52주 신고가 354,500원 (어제 갱신) — +10% 급등·시총 2,000조 ▷ SK하이닉스 52주 신고가 2,398,000원 (어제 갱신) [연속 2일] ▷ 현대모비스 52주 신고가 822,000원 (어제 갱신) [연속 2일] — KB TP 120만 액추에이터 ▷ NAVER 52주 신고가 304,000원 (어제 갱신) — +24.8%·두나무 합병 기대 ▷ 현대차 52주 신고가 783,000원 / 삼성전자우 52주 신고가 235,500원 ■ 주요 우선주 괴리율 (6/1 종가 기준) ▷ 삼성전자 34.9만 / 삼성전자우 22.9만 / 괴리 34.4% (1y 24.4% ▲z+1.76 · 3y 20.6% ▲z+2.69 · 5y 18.9% ▲z+2.48) — 1y 회귀 시 +15.3% upside (insight: 배당 증가·할인율 정상화 thesis) ▷ 현대차 75만 / 현대차2우B 29.55만 / 괴리 60.6% (1y 34.1% ▲z+1.98 · 3y 32.7% ▲z+2.31) — 1y 회귀 +67.2% ▷ ★ LG전자 38.05만 / LG전자우 12.44만 / 괴리 67.3% (1y 51.2% ▲z+3.43 이상치 · 5y z+4.56) — 우선주 역사적 극단 저평가 ▷ ★ 삼성화재 60.4만 / 삼성화재우 38.15만 / 괴리 36.8% (1y 24.3% ▲z+3.73 이상치) — 1y 회귀 +19.9% ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ AVGO 어닝 D-2 (KST 6/4 05:30) ★★★ — AI 백로그·FY27 AI 매출 가이드, 한국 ASIC·HBM 직결 ▷ CRWD 어닝 D-2 (KST 6/4 05:30) ★★ — 사이버보안 SaaS ▷ FOMC D-15 (KST 6/18 새벽) ★★★ — 금리 결정 + 점도표 ▷ OPEC+ (어제 6/1) — 증산·감산 결정, 유가 방향 ■ 실적 일정 체크 ▷ LULU — KST 6/4 시간 미정, D-2 ▷ ORCL — KST 6/10, D-8 (클라우드·OCI capex) ※ NVDA·AMD·META·MSFT·AAPL 다음 분기 어닝 TBA (Nasdaq 미공시) ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 (한국) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 반도체·HBM·메모리 — 삼성전자·SK하이닉스·삼성전기 (5월 반도체 수출 169% 급증·역대 최대·HBM4 양산) ▷ 피지컬 AI·로봇 — 현대모비스·두산로보틱스·LG전자 (젠슨황 방한·보스턴다이내믹스 액추에이터·SKT 디지털트윈) ▷ 전선·전력 — LS·가온전선·대한전선 (글로벌 빅테크 공급계약·AI DC 전력망) — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 모닝 · 2026-06-02 화요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 한미약품 릴리 GLP-2 1.9조 L/O — 5社 동시 TP 상향, NHN KB GPUaaS TP 7.6만 (+62%), 美 ISM 54.0 4년 최고·NVDA +6.3% 신고가, 올릭스 로레알 지분투자 ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. 한미약품 릴리 소네페글루타이드 1.9조 기술이전 — KB 52만→63만·삼성 68만→74만·키움 66만·다올 73만 동시 상향 KB 보고서 2. 美 5월 ISM 제조업 54.0 (4년 최고)·3대지수 신고가 8거래일 연속, NVDA +6.3% (GTC AI 에이전트 CPU·Vera Rubin 양산) 신한 Daily 3. NHN KB GPUaaS 모멘텀 TP 4.7만→7.6만 ▲62%·현대모비스 KB 보스턴다이내믹스 액추에이터 TP 120만 KB 보고서 ⚠️ 리스크 2 1. 외국인 17거래일 연속 순매도 (6/1 -2.02조)·코스피 대형주 쏠림 극단 (코스피 소형주 YTD 음전·코스닥 4일 연속 하락) [KIS 시장] 2. 미 빅테크 동반 약세 (META -5.1%·TSLA -5.1%·AMZN -4.1%) — 신고가 랠리에도 시장 폭 협소 삼성 미국마감 ✅ 장전 체크 3 1. 젠슨황 방한 (6/4~6/8 예정)·SK텔레콤·SK하이닉스 피지컬 AI 협력 후속 2. AVGO 어닝 (KST 6/4 새벽) D-2 — AI 백로그 가이드, 한국 ASIC·HBM 연동 3. 외국인 17일 연속 순매도 반전 여부 + 코스닥 과매도 반등 ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →100만 +<$1B — 2026-05-29 • TGA(美재무부 일반계좌): $850B ▲1주 +$68B — 2026-05-28 • 지급준비금: $3.07T ▼1주 -$63B ▲100만 +$148B — 2026-05-27 • Fed 총자산: $6.70T ▼1주 -$9B ▲100만 +$4B — 2026-05-27 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.85T ▼1주 -$77B ▶ 종합: 유동성 ▼ (TGA +$68B 흡수·순유동성 -$77B/주) → 단기 자금 압박 (전주 대비 변화 없음·5/27~29 기준) ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 USD/KRW: 1,511.72 ▼0.55 (-0.04%) JPY/KRW: 9.447 ▼0.01 (-0.06%) EUR/KRW: 1,758.20 ▼0.90 (-0.05%) CNY/KRW: 223.531 ▼0.32 (-0.14%) ▷ 달러/원 1,510원대 — KB 데일리 달러인덱스 99.20 (+0.26%), 중동 긴장에도 트럼프 협상 진전 발언으로 상승폭 제한 KB 데일리. 메리츠: 6월 달러/원 1,470~1,520원, 연말 1,420원 종착점 유효 메리츠 ■ 미장 시황 *전일 미국 마감 (6/1)*: S&P500·나스닥·다우 신고가 8거래일 연속 랠리. 5월 ISM 제조업 54.0 (4년 최고·예상 53.0 상회), NVDA +6.3% (GTC AI 에이전트 CPU 공개·Vera Rubin 양산)로 반도체·메모리·저장장치 동반 상승. 이란 협상 진전 기대로 WTI +5.5%·10년물 4.45%(+1.8bp). 단 IT·에너지만 강세이고 META -5.1%·TSLA -5.1%·AMZN -4.1%로 *시장 폭 협소*. ▷ *한국 영향*: 09:00 반도체·피지컬 AI 추종 강세 가능, 단 외인 17일 연속 순매도·빅테크 차익 혼재로 *지수 vs 종목 괴리* 지속 우려. ■ 미국 주요주 (6/1 종가·KIS as_of 6/2) ▷ NVDA $223.90 ▲6.04% — GTC AI 에이전트 CPU·Vera Rubin 양산 본격화 ▷ MSFT $450.97 ▲0.16% / AMD $506.52 ▼1.86% ▷ GOOGL $371.18 ▼2.41% / AAPL $305.80 ▼2.01% ▷ META $600.25 ▼5.10% / AMZN $259.50 ▼4.12% / TSLA $413.70 ▼5.07% ▷ MP $69.02 ▲6.67% / USAR $29.42 ▲5.03% (희토류·미 제조업 부활 모멘텀) ■ 주도 테마 + 주도주 (미국) ▷ AI 인프라·서버 — NVDA·AVGO·DELL·HPE (HPE 2Q 매출 $10.7B·EPS $0.79 컨센 대폭 상회·전통 서버 주문 3자리수 증가, 시간외 +30% SK증권) ▷ 메모리 — MU (1Q DRAM 매출 QoQ +81% 급증·삼성 38.5%·SK 28.8%·마이크론 22.4% 텔레) ▷ CPU·풀스택 — NVDA Vera CPU x86 대비 SQL 3배·데이터처리 6배, 에이전트 CPU 채택 확대 Citi ■ 중국 동향 ▷ 유니트리 과창판 IPO 심사 통과 — 약 9,360억원 조달·휴머노이드 매출 비중 51.8%·2025 매출 +332.6%, 7~8월 상장 유력 미래에셋 ▷ 美 상무부, 中 기업 *해외 자회사*까지 NVDA 첨단 AI 칩 수출 금지 확대 Reuters — 삼성전자·SK하이닉스 HBM 우회 영향 모니터 (insight: 미국 반도체 규제 조짐 주시) ▷ 삼성 파운드리, BYD 등 中 완성차와 2~4nm 자율주행 SoC 협의 — SMIC 미세공정 격차로 삼성 선호 부상 텔레 ■ 주요 원자재·유가 ▷ WTI +5.5% — 이란 호르무즈 통항·협상 불확실성 재부각 (이란 "요구 충족 전 협상 없음"). 트럼프 "1주 내 MOU" 기대 vs 핵·HEU 레드라인 충돌로 *합의 미확정·논의 중* 텔레 ■ 핵심 블로그 체크 — (1/4)

리포트 사이트 자꾸 다운되는거 수정완료. 과거 리포트도 볼수있게 개선. Pdf 다운기능도 추가.

이번 슬롯 통계: 수집 403건 (텔레 319·x_handoff 31·global_rss 19·자체사이트 28·KIS 4·DART 1). TP 상향 47·하향 5·신규매수 138건. 게시 종목 약 35개. — (4/4)

- KB증권: 6월 기말 9,500, 3분기 10,500·4분기 10,000 — AI 슈퍼사이클 지속 view KB - 대신증권: 26년 3분기 중 8,800선 전후 정점 가능성, 4분기 박스권·순환매 진입 예상 대신 - 차이의 축: *AI 사이클 지속 기간* + *순환매(인터넷·제약·바이오) vs 주도주 변동성* - 함의: 8,800 도달 시 비중조절 검토(보수)·10,000+ 가능성 ↑면 추가 보유(공격) ▷ 메모리 P/E 재평가 (테마, 자세히) - 강세: Goldman·유안타 — 메모리 3사가 LTA(장기공급계약)·선급금으로 *순환 상품에서 인프라 자산으로 재정의*, 다운사이클 손실 하한선 형성 Goldman - 신중: 키움 박유악 — 2027년 中 AI 투자 급반등·CXMT·YMTC 신공장(26말~28) 완공 시 DRAM 점유율 경쟁 격화·밸류 재평가 위험 키움 - 차이의 축: *LTA 구조적 가시성* vs *중국 신규 capa 공급과잉* - 함의: SK증권 12MF P/E 삼성 7.01x·하이닉스 7.06x·마이크론 10.2x — 한국 메모리 여전히 글로벌 대비 디스카운트 SK증권 ▷ SK하이닉스 (현재가 236.3만) — 종목 의견 갈림 - 강세: SK증권 BUY 400만 (300만→400만 ▲33%)·KB 380만·미래 380만 — HBM 57% 점유율·2028까지 공급부족 [SK증권 excerpt] - 신중: 서스퀘하나 HOLD 250만 — 삼성전자 톱4 진입 시각 우위, 하이닉스 상승여력 제한 평가 원문 - 함의: 같은 종목 BUY vs HOLD 방향 갈림 — 250만(현재가 +5.8%) vs 400만(+69%) 괴리 큼 ▷ 한올바이오파마 (현재가 미확인) — 종목 의견 갈림 - 강세: 신한 BUY 13만·현대차 BUY 8.5만 — "전세계 최초 성공" company catalyst [신한] - 약세: DS투자 SELL 4.5만 (5만→4.5만) — 밸류 과열론 - 함의: 컨센 중간(8.5만)의 절반까지 하방, 이벤트 실체(허가·임상 단계) 확인 필요 ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ TP 상향 47건·하향 5건·신규매수 138건 (시장 전반 강세, 상위 하우스: 대신·신한·한화·유진·iM) ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 삼성전자 SK증권 50만 → 61만 ▲22% [SK증권 excerpt] ▷ SK하이닉스 SK증권 300만 → 400만 ▲33% [SK증권 excerpt] ▷ NHN KB 4.7만 → 7.6만 ▲62% (GPUaaS 턴어라운드) KB ▷ 한미약품 KB 52만 → 63만 ▲21% KB·삼성 68만 → 74만 ▲9% 삼성 ▷ 기아 삼성 23만 → 24만 ▲4% (현대모비스 지분가치·보스턴다이내믹스 상장 모멘텀) 삼성 ▷ LG씨엔에스 KB 9만 → 10.5만 ▲17% 미장: ▷ AMD 미즈호 $515 → $615 ▲19% ▷ Super Micro 미즈호 $36 → $44 / Intel $124 → $128 ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ 대덕전자 유진 23만 → 11.44만 ▼50% (목표 재산정) ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: ▷ 삼성전자 유안타 *BUY 신규* (TP 38만) 유안타 ▷ SK하이닉스 유안타 *BUY 신규* (TP 33만) — Agentic AI CPU 1:4 확대·HBM4 ROE 상향 유안타 ▷ 현대건설 신한 *BUY 신규* / 현대해상 대신·메리츠 *BUY 신규* / 경동나비엔 신한 *BUY 신규* ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ [소재] 미-이란 긴장 재고조·유가 반등 → [수혜] S-Oil·정유 (유진: 호르무즈 개방 후에도 재고 비축 5개월·유가 80$+ 유지 유진) / [주의] 대한항공·HMM (원가 부담) / 신뢰도: 중간 ▷ [소재] 젠슨황 방한(6/4 입국·6/5 성수동·6/7 시구·6/8 네이버) → [수혜] SK텔레콤·삼성전자·SK하이닉스·NAVER (피지컬 AI 협력 발표 기대) / 근거: 텔레 분석가 일정 체킹 / 신뢰도: 중간 (협력 미확정·기대감) ▷ [소재] AVGO 어닝 D-3(KST 6/4) → [수혜] 삼성전자·키옥시아·CCL 공급망 (JP모건 FY27 AI 백로그 $1,500억+ 상향 JP모건) / 신뢰도: 중간 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 KOSPI는 사상 첫 8,800선을 +3.68%로 돌파했으나, 외인 17거래일 연속 순매도(-2.02조)를 기관·선물 매수가 떠받친 *기관 주도 지수 상승*이며 코스닥 -2.30%·소형주 음전으로 양극화는 극단으로 치달았다. 삼성전자 +10%·시총 2,000조라는 폭발적 신호와 메모리 P/E 재평가(SK·유안타 신규 상향), 그리고 하루 5건의 바이오 라이선스 클러스터가 오늘의 양대 새 모멘텀이다. 미장 진입 관점에선 *미-이란 긴장 재고조·유가 반등*과 *AVGO·CRWD 어닝(KST 6/4)·美 NVDA 수출규제*가 단기 리스크오프 변수로, 반도체 쏠림이 강한 만큼 외인 매도 지속 여부가 지수 vs 종목 괴리를 좌우할 핵심이다. 관심종목은 평균 +1.2%로 KOSPI에 열위였고, 보유 삼성전자·하이닉스·삼성전자우는 신고가 흐름을 이었으나 ADR·이격도 과매수 신호가 누적돼 신규 진입은 분할·차익 일부 검토 구간으로 판단된다. 다음 체크: AVGO 어닝(KST 6/4)·6/3 지방선거 휴장 전 포지션·FOMC D-16. — (3/4)

▷ NVDA $215.95 ▲2.28% — Vera Rubin 양산 돌입·Goldman Buy $285 유지 Walter ▷ MSFT $463.27 ▲2.89% / AMD $493.31 ▼4.42% (미즈호 TP $515→$615 상향에도 차익) / GOOGL $375.79 ▼1.2% ▷ AAPL $310.81 ▼0.4% / META $633.54 ▲0.16% / AMZN $267.82 ▼1.04% / TSLA $428.22 ▼1.74% ■ 주도 테마 + 주도주 (미국) ▷ AI 인프라·서버 — DELL·AVGO·VRT (DELL AI 최적화 서버 매출 +757% YoY, 전통 서버까지 수요 확산 키움) ▷ 에이전트 CPU·메모리 — NVDA·MU (Vera CPU x86 대비 1.8배, "에이전트용 CPU" 패러다임 → CPU:GPU 1:1·메모리 추가 수요 Citi) ▷ 물리 AI·로보틱스 — NVDA Cosmos 3·Isaac GR00T 공개, OpenAI 로보틱스 조직 격상 원문 ■ 주도 테마 + 주도주 (한국) ▷ 반도체 메모리·HBM — 삼성전자·SK하이닉스 (외인 매도에도 기관·선물 매수, Goldman LTA 기반 P/E 재평가 Goldman) ▷ 피지컬 AI·로봇 — SK텔레콤·두산로보틱스·로보티즈·현대모비스 (젠슨황 방한 협력 기대) ▷ 소버린·AI SW — NAVER·삼성에스디에스·LG씨엔에스 (AI 에이전트 인프라 구축 스토리) ■ AI 인프라 병목 (사용자 thesis 우선) ▷ MLCC — 삼성전기 AI 서버향 수요로 가격 인상 사이클, DB 목표주가 300만 상향 (FCBGA·MLCC·실리콘 커패시터 동시 보유) doctordk ▷ 메모리 대역폭 — Vera CPU 3.6TB/s vs LPDDR5 1.2TB/s 격차가 AI 인프라 설계 핵심 병목 원문 ▷ CCL·기판소재 — NVIDIA Rubin Ultra orthogonal backplane PTFE 채택 확정, 2027 Kyber 플랫폼 80억위안 수혜 GF Securities ■ 핵심 블로그 체크 ▷ ★ doctordk(의교창) — "이제 슬슬 SaaSpocalypse 마무리 단계?" (오늘) 핵심: 서비스나우·오라클·팔란티어 추세 전환, 팔란티어 반등 포착 함의: AI 주도력 GPU→SaaS 확산 시그널, SW 섹터 매수 전환 관점 원문 ▷ quantum_edge — "반도체 초과이익 논쟁" (오늘) 핵심: 정부의 반도체 호황이익 '초과이익' 재분배 정책 비판 함의: 현실화 시 차기 투자 의욕 위축·코리아 디스카운트 재심화 리스크 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 바이오 대호재 5건 — 한미약품 릴리 GLP-2 2조·오스코텍 아지오스 세비도플레닙 최대 1조(선급금 375억)·올릭스 로레알 3자배정 1,107억(+10% 급등)·넥스트바이오메디컬 테루모 파트너십·인터로조 FDA 승인 Ten ▷ 美 국방부, NVDA 첨단 AI칩 中 기업 해외자회사까지 수출금지 (5/31) Reuters ▷ 유니트리 과창판 IPO 심사 통과 — 9,360억원 조달, 7~8월 상장 유력 (휴머노이드 매출 비중 52%) Ten ▷ SpaceX IPO 신청 — 최소 $1.8조 밸류, 인사이더 5% 락업 면제 Walter ▷ 신현송 한은 총재 7/16 목통위 인상 의사 재표명 — 통화긴축 기조 지속 원문 ▷ NHN GPUaaS 턴어라운드 — 정부 GPU 데이터센터 사업 선정, KB TP 4.7만→7.6만 ▲62% KB 보고서 ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ OPEC+ 회의 D-0 (오늘) ★★ — 감산·증산 결정, 미-이란 긴장과 맞물려 유가 변수 ▷ FOMC 6월 회의 + 점도표 D-16 (6/17) ★★★ — 금리 결정 + 점도표 업데이트 ■ 실적 일정 체크 ▷ CRDO — KST 6/2 새벽 05:30, D-1 (옵티컬·AI 인터커넥트) ▷ AVGO — KST 6/4 새벽 05:30, D-3 ★ (FY27 AI 백로그·한국 HBM·CCL 직결) ▷ CRWD — KST 6/4 새벽 05:30, D-3 ▷ LULU — KST 6/4, D-3 *NVDA·AAPL·AMD·META·MSFT·AMZN 등은 다음 분기 어닝 TBA (Nasdaq 미공시)* ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 +1.2% (n=14) vs KOSPI +3.68%·KOSDAQ -2.30% — 열위 (대형 반도체 외 미국 빅테크 약세 영향) ▷ NVDA $215.95 ▲2.28% — Vera Rubin 양산·Goldman $285 유지 ★ ▷ AAPL $310.81 ▼0.4% / MSFT $463.27 ▲2.89% / GOOGL $375.79 ▼1.2% ▷ META $633.54 ▲0.16% / AMZN $267.82 ▼1.04% / TSLA $428.22 ▼1.74% ▷ AMD $493.31 ▼4.42% — 미즈호 TP $515→$615 ▲19% 상향에도 차익실현 (직전 5/29 종가) ▷ GFS $76.79 ▼3.98% / MP $64.58 ▼0.18% / USAR $28.00 ▼0.04% ▷ 삼성전자 349,000원 ▲10.09% — 52주 신고가·시총 2,000조 돌파 ★ ▷ SK하이닉스 2,363,000원 ▲1.29% — 청주 4캠퍼스 화재(불화수소 누출 7명 이송)에도 생산차질 없음 발표 원문 ▷ 삼성전자우 229,000원 ▲13.09% — 52주 신고가, 본주 대비 괴리 확대 후 배당 기대 (사용자 thesis 추적) ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ KOSPI 목표지수 (자세히) — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 저녁 · 2026-06-01 월요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: KOSPI 8,788.38 +3.68% 사상 첫 8,800 돌파 마감·삼성전자 +10.09% (외인 -2.02조 vs 기관 +2.15조), 바이오 대호재 클러스터 (한미약품 릴리 2조·오스코텍 아지오스 최대 1조·올릭스 로레알 3자배정), 미-이란 긴장 재고조 (쿠웨이트 미군기지 탄도미사일 요격)로 유가 반등 ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. KOSPI 8,788.38 (+3.68%) 사상최고 마감·삼성전자 +10.09% (장중 시총 2,000조 돌파) — 대형주 독주, KOSDAQ 1,050.03 (-2.30%) 4거래일 연속 하락 양극화 심화 KB 마감코멘트 2. 바이오 하루 5건 라이선스·딜 — 한미약품 릴리 GLP-2 2조·오스코텍 아지오스 최대 1조·올릭스 로레알 3자배정 1,107억. 수급 모멘텀 전환 신호 Ten 3. 미-이란 긴장 재고조 — 美 쿠웨이트 미군기지 향한 이란 탄도미사일 2발 요격, 이란 "정전협정 위반" 경고 → WTI +3.4% 반등. 미장 진입 리스크오프 변수 Walter ⚠️ 리스크 2 1. 외국인 17거래일 연속 순매도 (-2.02조)·KOSDAQ ADR 코로나급 투매 영역. 기관·선물 매수로 지수만 방어 [KIS 시장 데이터] 2. AI 극단 쏠림 — 코스피 시총 50%·이익 70%가 삼성·하이닉스. 헤지펀드 IT 순포지션 역대급, 개인 레버리지 ETF 과열 free 한국어 요약 ✅ 미장 진입 체크 3 1. AVGO 어닝 D-3 (KST 6/4 새벽)·CRWD D-3·CRDO D-1 (KST 6/2 새벽) — AI 반도체·SW 가이드 2. 미-이란 긴장 재고조·OPEC+ 회의 (오늘) → 유가·리스크오프 방향 3. Goldman NVDA $285 유지·美 국방부 NVDA 中 해외자회사 수출금지 → 미장 반도체 변동성 ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →100만 +<$1B — 2026-05-29 • TGA(美재무부 일반계좌): $850B ▲1주 +$68B — 2026-05-28 • 지급준비금: $3.07T ▼1주 -$63B ▲100만 +$148B — 2026-05-27 • Fed 총자산: $6.70T ▼1주 -$9B ▲100만 +$4B — 2026-05-27 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.85T ▼1주 -$77B ▶ 종합: 유동성 ▼ (TGA +$68B 흡수·순유동성 -$77B/주) → 단기 자금 압박. *모닝·점심과 동일 데이터·기준일 5/27~29, 변화 없음* ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 (마감) ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 지수 마감 KOSPI: 8,788.38 ▲311 (+3.68%) — 사상 첫 8,800선 돌파 KOSDAQ: 1,050.03 ▼24.7 (-2.30%) — 4거래일 연속 하락 ■ 수급 (KIS 공식 시장 데이터·일별 마감) 외국인: -2.02조 (KOSPI -2.82조 / KOSDAQ +8,064억) — 17거래일 연속 순매도 기관: +2.15조 (KOSPI +2.44조 / KOSDAQ -2,912억) — 삼성전자·KB금융 등 지수주 매수 개인: -1,053억 ▷ 외인은 LG·카카오·SK하이닉스 등 매도 우위, 기관 매수가 지수를 지탱하는 *기관-외인 이중화* 구조 [KIS 시장 데이터] ▷ free 한국어 요약: 오늘 핵심은 외인 이탈보다 *반도체 현물 차익실현 후 선물 +1조 매수*로 익스포저 유지한 포지션 조정 free ■ 마감 narrative 삼성전자 +10.09%(349,000원)·HBM4E·5월 반도체 수출 역대최대(371억$ +169%)·젠슨황 방한 기대가 동반. 신한 시황은 "DELL AI 서버 호실적 + 젠슨황 방한"에 KOSPI 사이드카 발동, 삼성전자가 SK하이닉스와 시총 격차 재확대했으나 ADR 47.9%·50일선 이격 33.1%로 *기술적 과매수* 경계 신한 시황 ■ 신고가 (52주) ▷ 삼성전자 52주 신고가 354,500원 — +10% 급등 (시총 2,000조 돌파) ▷ SK하이닉스 52주 신고가 2,398,000원 [연속 2일] ▷ NAVER 52주 신고가 304,000원 — +24% 급등 (두나무 합병·AI 에이전트 기대) ▷ 현대모비스 52주 신고가 822,000원 [연속 2일] — 보스턴다이내믹스 액추에이터 모멘텀 ▷ 현대자동차 52주 신고가 783,000원 / 삼성전자우 235,500원 [연속 2일] / LG디스플레이 17,950원 ■ 급등 특징주 ▷ SK텔레콤 +9.94% (110,600원·52주 신고가) — 젠슨황 GTC 기조연설에서 *피지컬 AI 협력사*로 언급. 엔비디아 옴니버스로 SK하이닉스 팹 디지털 트윈 적용 Ten ▷ NAVER +24% (293,000원) — 9월말 두나무 합병(교환비율 1:2.54) + AI 에이전트·클라우드 기대, IBK BUY TP 32만 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 USD/KRW: 1,511.88 ▲4.75 (+0.32%) JPY/KRW: 9.446 ▲0.00 (+0.05%) EUR/KRW: 1,757.50 ▲0.90 (+0.05%) CNY/KRW: 223.07 ▲0.26 (+0.12%) ▷ 달러/원 1,511원 — 외인 KOSPI 순매도·반도체 기업 美 투자 외화수요. 메리츠: 6월 1,470~1,520원, 이란 전쟁·동아시아 통화 동반약세 압력 (연말 1,420원 종착 view 유지) 메리츠 ■ 미장 시황 (진입 전) *US 6/1 정규장 KST 22:30 오픈* — 직전 5/29 금 3대지수 사상최고. 오늘 미장 새 변수는 *미-이란 긴장 재고조·Goldman NVDA $285 유지·美 NVDA 수출규제·AVGO 어닝 임박*. ▷ *한국 영향*: 미-이란 리스크오프 + 유가 반등 시 6/2 코스피 갭다운 가능, 단 GTC·반도체 모멘텀이 상쇄 변수 ■ 주요 원자재·유가 ▷ WTI +3.4%·Brent +2.8% 반등 — 미-이란 긴장 재고조·쿠웨이트 미군기지 미사일 요격으로 5월 낙폭 일부 회복 Walter. 이란혁명수비대 "지난 24h 유조선 4척 포함 15척 호르무즈 통과 허가" Walter ■ 미국 주요주 (직전 5/29 종가 기준) — (1/4)