트비 주식뉴스 어그리게이터 방(시운전)

▷ 신세계인터내셔날 — 신한 신규 TP 20,000원 (해외 패션 강세) 신한 ▷ NHN KCP — 삼성 BUY 신규 TP 26,000원 삼성 ▷ NC (036570) — 미래에셋 매수 28만 → 40만 ▲43% (리니지 클래식 +55%·아이온2 출시 기대) 미래에셋 ▷ 파미셀 — 메리츠 2.4만 → 2.6만 ▲8% (5/13) 미장: ▷ ORCL (현재가 ~$200대) — Oppenheimer $210 → $235 ▲12% 원문 ▷ PLUG — B.라일리 매수 $3 → $5 ▲67% B.Riley ▷ AVEX — Goldman 매수 신규 TP $34 (드론 시장 1,470억$) ▷ NVT — 하나 *AI 수혜 이제 시작* 하나 ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ CJ대한통운 (현재가 ~11.7만) — KB 15만 → 13만 ▼13% (1Q 컨센 -11.1%) KB ▷ 하나투어 (현재가 ~3.5만대) — KB 56k → 47k ▼16% KB ▷ CJ제일제당 (현재가 ~25만대) — 교보 35만 → 27만 ▼23% ▷ 코스맥스 — 신한 *Trading BUY로 하향* (한국 부진·미·중 이익 기여 모니터) 신한 ■ TP 유지·신규 국장: ▷ 한국전력 (015760) — KB AI 실적속보 (BUY 유지·1Q OPM 8%→15% 회복) KB ▷ 현대모비스·LG이노텍·LS·현대차·한국금융지주 — KB 대형주 추천 *유지* (누적 +101%) KB 대형주 ▷ 루미르 (474170) — KB 중소형 추천 (누적 +193%) KB 중소형 ▷ 큐알티 (405100) — KB 1Q +425% 어닝서프·HBM4·CXL·SOCAMM2 시장 확대 KB 큐알티 ▷ 티엘비 — 신한 (DDR5 비중 83%·신공장) 신한 미장: ▷ COHR·AMD·VRT·MSFT·CRWV·LEU — KB 미국 추천 KB 미국 ▷ ALB — 하나증권 (1Q ESS 개선·리튬 가격·25→30년 ESS 시장 2~3배) 하나 ▷ CRCL (서클) — 신한 (USDC 지배력·ARC 메인넷·CLARITY Act) 신한 CRCL ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 소재: 호르무즈 봉쇄 + WTI $102 → 수혜: SK이노베이션·S-Oil·한화엔진 / 주의: CJ대한통운 (중동전쟁 CL 비용)·하나투어 (장거리 수요 둔화) / 근거: KB *2026E SKI OP 6.1조 = 10년 평균 3.7배* / 신뢰도: 높음 ▷ 소재: 트럼프 12 CEO 中 동행 + NVDA 황 합류 → 수혜: SK하이닉스·삼성전자·NVDA·INTC (H200 對中 수출 협상 재개 기대) / 근거: WalterBloomberg·SK증권 / 신뢰도: 중간 (협상 결과 불확실) ▷ 소재: 美 4월 CPI +3.8%·금리인하 지연 → 수혜: 현대차·기아·S-Oil (강달러 수혜) / 주의: 한국 SaaS·바이오·SW 멀티플 압박 / 신뢰도: 중간 ▷ 소재: AI 인프라 자본 → 미국 원전 부활 (Brookfield + Nuclear Co AP1000) → 수혜: 한국 두산에너빌리티·현대건설 (KB Nuclear Day 5/20) / 미국 LEU·CRWV / 근거: Yeouido·KB Nuclear Day / 신뢰도: 중간 ▷ 소재: 美 국방부 한국 조선소 방문 (한화오션·SK오션플랜트·HD현대중공업) → 수혜: 한국 조선소 호위함 발주 입찰 가능성 / 근거: Ten level / 신뢰도: 추정 (연방법 제약, 발주 시간 소요) Ten ▷ 소재: Mizuho Rubin TIM2 불안정·Griffin 회귀 → 수혜: SK하이닉스·심텍·티엘비 (HBM 안정성 ↑·재설계 수주) / 신뢰도: 추정 ━━━━━━━━━━━━━━━ 과거 유사 thesis ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ Private Credit 시장 평가 (하나증권 5/13~14) — Private Credit 시장이 은행·사모대출펀드·PE·보험·리테일 연결 거대 신용플랫폼 진화, PIK·NAV Loan 손실인식 지연 구조. AI 인프라 CAPEX 확대가 신규 수요 중심 원문 ▷ 사모 신용 안전성 인식 (이전 보고서) — 사모 신용이 은행보다 안전한 인식은 회계 재량 통한 손실 은폐, 펀드 수익률이 투자 실력보다 회계 재량 좌우 — 현재 thesis와 유사 경고 ▷ 연준 마이클 바 사모대출 스트레스 경고 — '심리적 전염'으로 회사채 시장 신용 위축 확산 우려, 1.8조$ 시장 환매 압력 — *AI 자본·미국 원전 부활 흐름과 충돌* 지점 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ — (5/6)

▷ META — 추적 신호 없음 (점심 슬롯 대비 변화 없음) ▷ AMZN — CFRA 하이퍼스케일러 최선호, AWS 50%대 매출 성장 ▷ TSLA — 트럼프 中 동행 + 베를린 배터리 셀 +2.5억$ 추가 투자 (8GWh → 18GWh 확대) 키움 ▷ 005930 (삼성전자) ★ — KB 모델포트폴리오 *추천* 유지, 5/21 파업 D-8 변수, KIS 잠정 외인 매수 (+1.8%). *공급망 차질 가시화 시 글로벌 메모리 가격 변동성 → SK하이닉스 반사이익 가능* ▷ 000660 (SK하이닉스) ★ 신고가 1,958,000원 — *세부 핵심 본문 상단* ▷ AAPL — 트럼프 中 동행, 추가 catalyst 없음 (대기) ▷ 005935 (삼성전자우) — 우선주 동조 추적 SK하이닉스 (현재가 195.8만원) *장점*: 현대차증권 TP 265만 + KB 280만·SK증권 300만 + AI 메모리 슈퍼사이클·HBM4/256GB DDR5·MSCI 패시브 +5천억 *단점*: 신고가 +6.7% 단기 과열·SK증권 박유악 *프리미엄 축소 추세* 경고 (DRAM 한달전 113% → 75%)·트럼프 中 협상 결과 따른 변동성·삼성 파업 변수 *판단*: 신규 진입 분할, 기존 보유 핵심 + 신고가 대응 일부 차익 검토 Awake KB 모포 삼성전자 (현재가 ~280,000원대) *장점*: KB 모포 *추천* 유지·HBM4·외인 잠정 +1.8%·MSCI 효과 *단점*: 5/21 18일 파업 시 30조 손실 우려·정부 긴급조정권 미발동·메모리 가격 변동성 *판단*: 노조 결렬로 5/21 D-8 시계 진행 — *파업 직전까지 단기 차익실현 압력 + 파업 발생 시 SK하이닉스 반사이익 트레이드* 대비 Aether ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ★ 시황 갑론을박 — *외인 자금 흐름 + 美 인플레 vs AI 슈퍼사이클* 신한 마감: 외국인 이번주 누적 10조원 이상 매도·미국 4월 CPI 상회·반도체 수급 흡수 약화. 미중회담·중동 협상 결과에 따른 단기 변동성 부각, 보수적 접근 권고. 반면 KB 모델포트폴리오: 5월 주식비중 97% 확대, 반도체·전력기기 비중 늘리고 운송·필수소비재 축소 — *KB 누적수익률 +216% vs KOSPI +88% 초과수익 지속*. 두 시각의 핵심 분기점은 *외인 매도 사이클의 지속성*. 신한은 미국 헷지펀드·기관 자금이 한국 비중 축소 단계로 평가, KB는 *AI 반도체 슈퍼사이클이 외인 매도를 흡수* 시각. 사용자 의사결정 함의: KOSPI 7,800 위에서 반도체 신규 진입은 분할, 미중회담(5/14~15) 결과 + NVDA 어닝(5/28)이 분기 트리거. KB 시각 맞으면 추가 진입, 신한 보수 시각 맞으면 차익실현 검토 신한 KB 모포 ★ 테마 갑론을박 — *AI 반도체 슈퍼사이클 vs 사이클 정점 경고* SK증권 한동희: AI 시대 메모리 평가방식이 PBR → PER로 전환. 메모리 수요 장기화·공급자 우위·장기 공급계약으로 실적 변동성 감소 → 삼성전자 TP 50만·SK하이닉스 TP 300만 대폭 상향. 반면 Dan Niles (Macro): AI 주식 *overbought*, Agentic AI 전환으로 earnings 업그레이드 연말까지 지속되나 *내년초 30~50% 조정* 경고·현금 비중 상향 권고. SK증권 박유악도 *DRAM 현물 프리미엄 한달간 -38%p (113%→75%) 급락*, 공급 측 판매 기피·구매자 관망세로 거래 위축 지적. 차이의 축: *AI 인프라 capex 지속성* vs *메모리 가격 사이클 정점 timing*. 사용자 의사결정 함의: SK증권 thesis 맞으면 한국 메모리 추가 진입, Niles·박유악 우려 맞으면 *연말~내년초 차익실현* 트레이드 SK증권 PBR→PER Niles DRAM 현물 종목 갑론을박 ▷ CJ제일제당 (현재가 ~25만대): 교보 *하향* 35만 → 27만 ▼23% (1Q 영업익 컨센 -11%·바이오 부진 장기화) vs 신한 *바이오 부진 통과·유가 상승 수혜* — 방향 분기. 사용자 함의: 신한 thesis 맞으면 분할 진입, 교보 thesis 맞으면 관망 교보 신한 CJP ▷ 하나투어 (현재가 ~3.5만원대): KB *하향* 56k → 47k ▼16% (원화 약세·유가·송출객 -10% 역성장) vs HMM·신세계 인바운드 강세 thesis 상반. 방향 분기 KB 하나투어 ▷ 덴티움 (현재가 ~6만대): 삼성 TP 70k vs 미래에셋 TP 80k ▲14% — 모두 BUY 합의·중국 VBP 2.0 모멘텀 일치, 폭만 차이 (방향 합의 → 갑론 약함) 삼성 미래에셋 ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ SK이노베이션 (현재가 ~158,000원) — KB 12만 → 18만 ▲50% (호르무즈 6.1조 역대 최대) KB ▷ SK하이닉스 (현재가 1,958,000원) — 현대차 BUY TP 2,650,000원 상향 Awake ▷ 삼양식품 (현재가 ~130만대) — KB 175만 → 195만 ▲11% (1Q 컨센상회) KB ▷ 신세계 (현재가 ~46만대) — 교보 46만 → 60만 ▲30%·키움 48만 → 60만 ▲25% (모닝 참조) ▷ 비츠로셀 (현재가 ~5만대) — 신한 매수 신규 TP 70,000원 (에너지·방산·DC 30% 성장) 신한 ▷ 달바글로벌 (현재가 ~26만) — 신한 신규 TP 310,000원 (1Q +51%·해외 69%) 신한 — (4/6)

▷ 하나은행 일일 FX (5/13): 달러/원 1,488~1,498원 — 美 CPI 상회·강달러·외인 매도·이란 리스크 (모닝 참조) 하나 FX ▷ 유진 China Focus: 인민은행 *지준율·금리 인하 표현 삭제*, 외환시장 안정성 강화·수입형 인플레 리스크 강조. 단 기업 실적 회복·거래량 신고가로 *중국 증시 고점 돌파 임박* 유진 ▷ KB 금리전망 테이블: 국내 6월까지 2.50% 유지 후 7월 2.75% 인상 전망. 미국 27년 3분기까지 3.75% 유지 후 4분기 3.50% 인하 — *2026년 美 금리인하 어려움* 시사 KB 금리 ▷ 한화 4월 CPI 분석: 0.6% MoM 상승 — 美-이란 협상 지연·서비스 물가 하방경직성으로 *3%대 인플레 지속*, 조기 금리인하 어려움 한화 CPI ▷ KB Cahier — CPI 통계 왜곡 보정 시 실제 +0.53%: 작년 10월 주거 가격지수 집계 누락으로 헤드라인 왜곡. 단 *실질 임금 23년 4월 이후 첫 전년비 감소* → 소비 위축 우려가 더 큰 위험 KB Cahier ■ 미장 시황 — 5/12 화 마감 *S&P -0.16%·NASDAQ -0.71%, QCOM -11.46%·INTC -6.82% 반도체 차익실현 주도*. 6주 연속 상승 후 조정, 헬스케어·식료품·제약 등 경기방어주 강세. WTI 102.13·금 -2.11%. JPM: AI 중심 기술·통신 섹터이 S&P500 1Q EPS 23%의 54% 기여, 한국·대만·중국 높은 기술 베타 주목 키움 JPM ▷ 5/14 목 한국 영향: 미국 반도체 -3% + 환율 1,491 유지. *반도체·IT 약세 vs 정유·항공·방산·자동차 상대 강세* 차별화 시나리오 우세. 미중회담 결과 + NVDA 황 합류로 *반도체 변동성 ↑·정유 강세 지속* 가능성. SK이노베이션·S-Oil 등 정유주가 KB의 호르무즈 시나리오 수혜. ■ 원자재 WTI: $102.18 +4.13% (전일) — 호르무즈해협 봉쇄 우려·미-이란 종전협상 지연 금: -2.11% (강달러 수요 ↑) 구리·비철: 상승 — 중동 지정학·페루 공급 차질 신한 비철 ■ 미국 주도 테마 + 주도주 ▷ AI 인프라·반도체 — NVDA·AVGO·AMD·MU. SK증권: HBM 공급 안정화·첨단패키징 확대, MS-SK 전략적 공조 SK증권 한동희 ▷ 원전 부활 — Brookfield + The Nuclear Company가 V.C. Summer AP1000 표준화 건설 시작 (과거 $9B 손실 흑역사 극복). 트럼프 행정명령(25/5) → $80B 파트너십(25/10) → 실행(26/5) 6개월 단위 진행 Yeouido ▷ 물류·페덱스: 아마존 물류 위협 일축, 글로벌 엔드투엔드 차별화 강조 kwusa ▷ Macro 경고 — Dan Niles: AI 주식 overbought, 연말까지 Agentic AI 전환으로 earnings 업그레이드 지속되나 *내년초 30~50% 조정* 경고 + 현금 비중 상향 권고 EMchina ■ 미국 주요주 ▷ PLUG B.라일리 매수 TP $3 → $5 ▲67% — Project Quantum Leap 비용 효율성, 26년 매출 +13~15% B.Riley ▷ ORCL Oppenheimer Outperform $210 → $235 ▲12% — OpenAI·Meta·NVDA 수주 Oppenheimer ▷ AVEX Goldman 매수 TP $34 — 2036년 드론 시장 1,470억$ Goldman ▷ TER (Teradyne) 1Q $12.82억·EPS $2.56 — AI 컴퓨트·HBM·CPO·DC 전력 동시 강세, *모바일 피크 장비주 → AI 인프라 테스트 인프라주 재평가* 진입 ▷ NVT(Novanta): 하나증권 *AI 수혜 이제 시작* — FY1Q 매출·OP·EPS 모두 컨센상회, AI GPU 프로브카드·첨단 패키징 솔루션 하나 NVT ▷ OKLO 1Q EPS -$0.19 컨센 -0.01 미달, 시간외 -2.08%·현금 25억$ 보유 ▷ Cerebras: 웨이퍼 스케일 단일 칩으로 NVDA 분산 GPU 대체 도전, 추론 시장 응답속도·에너지효율 우위 free_life59 ▷ 하이퍼스케일러 빅3: AI 인프라 사이클 백로그·매출·Capex 재확인. CFRA: AMZN 최선호·MSFT 저평가·GOOGL 비싸지만 펀더 강함. 2027~28 전력 제약이 다음 관문 free_life59 ■ 블로그 매크로 인사이트 ▷ doctordk — 벌과 나비는 꽃에 자연스레 모여든다 (feat. 현대모비스) (오늘 게시) 핵심: 보스턴 다이나믹스 IPO·Atlas 핵심 밸류체인. 품앗이 대성공 함의: 현대모비스 로봇·자율주행 모멘텀 + 보스턴다이나믹스 IPO 가시화 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (보유 시그널) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 +1.13% (n=11) vs KOSPI +2.63%·KOSDAQ -0.2% — *KOSPI 대비 열위 (-1.5%p)* ▷ NVDA 변화 추적 — 5/28 어닝 D-15, Mizuho Rubin 냉각 재설계·Griffin 회귀 보도 / 트럼프 中 동행 합류 가능성 *★ 임박 catalyst* ▷ AMD — KB 미국 추천 BUY 편입 KB 미국 ▷ MSFT — KB 미국 추천 BUY 편입 ▷ GOOGL — 웨이모 침수 도로 결함 3,800대 자발 리콜, NHTSA 감시 강화 kwusa — (3/6)

▷ SK하이닉스 신고가 1,958,000원 — 시총 1,395조 Awake ▷ 코미코(183300) +27.7% 신고가 183,900원 — TSMC 결속력 강화·미코세라믹스 합병 시너지, 1건 BUY TP 200,000원 Awake ▷ 삼성전기(009150) +8.8% 신고가 1,040,000원 — MLCC·FC-BGA 가격 인상 기대, 최근 25건 보고서 평균 100.3만원 Awake ▷ 뉴파워프라즈마(144960) +29.6% 신고가 11,120원 — 역대 최고 분기실적·미중갈등 반도체 수혜·플라즈마 본업 성장 Awake ▷ 계양전기(012200) — 30일 신고가 13,420원 (단기과열 예고) ▷ TIGER 반도체TOP10(396500) — 30일 신고가 50,515원 ■ 1Q 어닝서프 종목 (5/13 마감 발표분) ▷ 삼양식품 1Q 매출 7,144억·OP 1,771억 (예상 6,705억/+6.5%·1,628억/+8.8%) — 중국·유럽 매출 서프라이즈, KB TP 175만 → 195만 ▲11% KB 삼양 ▷ 한화오션 1Q OP 4,411억 (예상 3,712억·+18.8%)·순익 5,000억 (+84.5%) — 어닝서프 ▷ 한국가스공사 1Q 매출 11.8조·OP 9,100억 (예상 7,978억·+14%)·순익 5,486억 (+33%) — 어닝서프 ▷ 키움증권 1Q OP 6,212억 (예상 5,407억·+14.9%) — 거래대금 호조 ▷ 아이에스동서 1Q OP 1,181억 (예상 265억·+345.6%)·순익 1,545억 (+735%) — 매각이익 반영 ▷ 경동나비엔 1Q OP 638억 (예상 401억·+59%) — 매출 4,253억 +7% ▷ HMM 1Q OP 2,691억 (예상 2,737억·-1.7%)·순익 3,536억 (+51.5%) ▷ NHN KCP 1Q 매출 +22.7%·해외 거래대금 +68.3%·영업익 +26.4% — 삼성 BUY TP 26,000원 삼성 ▷ 씨어스 1Q OP +699% YoY 흑전 — 신한·삼성 동시 cover, UAE 모비케어 220억 계약 신한 씨어스 ▷ 1분기 어닝서프 55개 종목 — 반도체·조선·화학·건설 경기순환주 주도, 25년 4분기 부진 → 1Q 회복 darthacking ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ ★ WalterBloomberg 속보 — 트럼프 中 방문에 12 Fortune 500 CEO 동행 (TSLA·NVDA·AAPL·BlackRock·Blackstone·Boeing·GE·Goldman·Citi·Micron·Qualcomm·Cargill). 역사적 규모 미중 외교 신호 WalterBloomberg ▷ ★ NVDA 젠슨 황 트럼프 中 방문 사절단 막판 합류 — H200 對中 수출 규제 완화 가능성 부각, 백악관 명단에 추가 합류 SK증권 한동희 Ten level ▷ 삼성전자 노조 사후조정 결렬·5/21~18일간 총파업 추진 — 정부 자율 합의 중재 입장, 긴급조정권 미발동. 18일 파업 시 분기 실적 타격 Aether Awake ▷ ▷ 트위터 jukan: *Mizuho에 따르면 NVIDIA Rubin 냉각 모듈 재설계 — TIM2 액체금속 성능 불안정으로 Griffin 회귀, 보수적 접근 전환. Rubin TDP 처리 의문* 트위터 jukan ▷ 현대건설(000720) IR 데이 3건 동시 공시 — 5/14 삼성증권 글로벌 컨퍼런스·5/20 KB Nuclear Day·5/21 NH C포럼. *뉴에너지 사업 경쟁력 전망 발표* — KB Nuclear Day 참가가 원전 모멘텀 주목 현대건설 IR ▷ 이엔플러스 채권가압류 15억(자산대비 10.58%) — 2023년 발행 전환사채 원리금상환 소송 darthacking ▷ 다원시스(068240) 코스닥 상장적격성 실질심사 15일 연장 (~6/5) — 매매거래정지 지속 가능성 ▷ 동성제약 개선기간 종료(5/13) — 5/22까지 개선계획 이행 내역서 제출, 상장폐지 여부 KRX 결정 darthacking ▷ 카카오모빌리티 美 나스닥 상장 추진 — 국내 자회사 중복상장 규제·여론 부담 + TPG 9년 자금회수 시점. 23~25년 3개년 재감사 진행 중 Ten Yeouido ▷ 대한항공 아시아나항공 흡수합병 결정 (12/16) — 신주상장 27/1/4. 반대기한 26/6/11, 통합 과정 일시적 운영 효율성 저하 우려 darthacking ▷ MSCI 5월 정기리뷰 — 한진칼·HD현대마린솔루션·SK바이오팜 3종목 편출(80→77개). SK하이닉스 유동비율 증가로 약 5천억 패시브 매수 수요 발생 삼성 김동영 ▷ 알리바바 Q4 2025 어닝 미스 — 코어 전자상거래 부진, 조정EBITDA 예상의 68%, 조정순이익 예상의 5.7% — 중국 전자상거래 시장 약세 신호 EMchina ▷ 텐센트 1Q 매출 1,964.6억위안 (예상 1,993.9·미달) — 영업익 673.8억 (예상 656.5·+2.6%), 미세 미달 EMchina ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 5/13 마감) USD/KRW: 1,491.67 ▼0.5 (-0.03%) — 모닝 1,492 대비 보합, 1,490원대 고원 유지 JPY/KRW: 9.427 ▼0.21% EUR/KRW: 1,744.7 ▼0.38% CNY/KRW: 219.43 ▼0.15% — (2/6)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 저녁 · 2026-05-13 수요일 [TEST] ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: SK하이닉스 신고가 195.8만 +6.7%·현대차 TP 265만, SK이노베이션 KB TP 12만 → 18만 ▲50% (호르무즈 6.1조 역대 최대), 트럼프 中 방문에 NVDA·TSLA·AAPL·INTC 등 12 CEO 동행 (WalterBloomberg), CJ대한통운 KB TP 하향 15만 → 13만 ▼13% 1Q 컨센 -11% ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 핵심 3 1. SK하이닉스 (현재가 1,958,000원) 신고가 +6.7% — 현대차증권 BUY TP 2,650,000원 상향, KB 모델포트폴리오 *추천종목* 신규 편입, AI 메모리 슈퍼사이클 지속. SK증권 박유악: HBM4 양산 + 첨단패키징 확장 awake KB 대형주 SK증권 박유악 2. SK이노베이션 (현재가 ~158,000원) KB TP 12만 → 18만 ▲50% — 호르무즈 봉쇄로 정유·화학·윤활유·트레이딩·가스 모두 개선, 2026E OP 6.1조 = 과거 10년 평균의 3.7배 역대 최대. 1Q 매출 24.2조 +15.2%·영업익 2.2조 흑전 KB SK이노 KB AI속보 3. WalterBloomberg 속보 — 트럼프 中 방문에 12 CEO 동행 (TSLA·NVDA·AAPL·BlackRock·Blackstone·Boeing·GE·Goldman·Citi·Micron·Qualcomm·Cargill) — *역사적 규모의 미중 회담*. NVDA 젠슨 황 막판 합류 → H200 對中 수출 협상 재개 기대 WalterBloomberg SK증권 황 합류 Ten level 리스크 2 1. 달러/원 1,497.1원 (+6.2원) — 외인 이번주 누적 -10조 이상 + 美 4월 CPI +3.8% 후폭풍 — 신한 마감: 반도체 수급 흡수 약화, 美 10년물 4.46%. 환율 + 호르무즈 + 미중회담 결과에 따른 단기 변동성 신한 마감 2. 삼성전자 5/21 총파업 D-8 — 정부 사후조정 결렬 후 자율 합의 중재 입장 — 18일 파업 시 글로벌 반도체 공급망 차질, TSMC·메모리 가격 변동성. 정부 긴급조정권 미발동으로 노조 주도권 강화 Aether 긴급조정 중재 ✅ 미장 진입 체크 3 1. 美-中 정상회담 5/14~15 D-1~2 ★★★ — 관세 휴전·반도체 수출·희토류·대만 의제. KB Asia Monitor: 이란 전쟁으로 약화된 트럼프 협상력 → 베이스 시나리오(관세 유지·항공기·농산물 구매 확대) 실현 가능성. *중국 본토 AI 밸류체인 비중 확대 유효* KB Asia 2. NVDA Q1 FY27 어닝 5/28 D-15 ★★★ — capex 가이드. SK하이닉스·삼성전자·심텍·티엘비 HBM·PCB 직격 핵심 변수 3. 美 4월 PPI 발표 임박 ★★ — 미래에셋 KCT: 컨센 +5.0%·이전 +4.0%, CPI 후폭풍에 추가 인플레 시그널 시 30년 국채 입찰 금리 상향 리스크 미래에셋 마감 ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →1M +<$1B — 2026-05-11 • TGA(美재무부 일반계좌): $839B ▼1주 -$18B — 2026-05-08 • 지급준비금: $3.03T ▲1주 +$114B ▼1M -$84B — 2026-05-06 • Fed 총자산: $6.71T ▲1주 +$10B ▲1M +$16B — 2026-05-06 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.87T ▲1주 +$28B ▶ 종합: 유동성 ▲ (순유동성 +$28B/주, 지급준비금 +$114B 회복) → 위험자산 우호 유지. 모닝·점심과 데이터 변화 없음. 단 *케빈 워시 신임 의장 인준 절차 진행* + CPI 후폭풍이 단기 금융조건 긴축 압력으로 작용. 미장 진입 시 PPI·미중회담 결과로 변동성 확대 가능. ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ KOSPI·KOSDAQ 마감 KOSPI 7,800선 재진입 — *전약후강* 흐름. 외국인 5거래일 연속 순매도(이번주 누적 10조원 이상)에도 로봇·반도체 섹터 주도로 7,800 회복. KB: *대내 리스크 진정(삼성 파업 중재·국민배당금 정책 해명)으로 +1.1% 반등*. 단 외인 자금의 지속적 이탈과 美 인플레이션 상승세가 향후 변수 KB 마감 신한 마감 ■ 지수 기술적 구간 ▷ 코스피 1번 구간 (정배열) — 20일·60일·120일선 모두 정배열 유지. 단 -2.29%(어제) 후 +1.1% 반등으로 *과열 조정 진입 → 변동성 장세 전환*. 7,800 위에서 차익실현 vs 추격매수 분기점 ■ 수급 — 외인 5일 연속 매도, 기관 매수 우위 KIS 장중 잠정·14:42 시점 기관 순매수 상위 (시총대비) ▷ SK하이닉스 (+7.7%): 투신·은행 매수 ▷ 현대모비스 (+18.2%): 투신·연기금 매수 ▷ 삼성전기 (+7.4%): 투신·연기금 매수 ▷ 삼성전자 (+1.8%): 투신·은행 매수 ▷ 현대차 (+9.3%): 연기금·투신 매수 ▷ 뉴파워프라즈마 (+29.9% 신고가): 투신·연기금 매수 KB 잠정 KIS 장중 잠정·14:43 외국인 순매수 상위 ▷ LG디스플레이 (+10.6%): KB·신한·대신 BUY 일괄 유지·OLED 신규투자 ▷ 한솔케미칼 (+9.9%)·삼성전기우 (+3.5%)·LG이노텍 (+7.9%) KB 외인 ■ 신고가·강세 종목 (30일 신고가) — (1/6)

▷ 신세계인터내셔날 대신 2만 → 2.2만 ▲10% 대신 미장: ▷ NVDA Wells Fargo $265 → $315 ▲19% Overweight (Blackwell+Rubin $1조·3GW/Q) Wells Fargo ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ CJ제일제당 교보 35만 → 27만 ▼23% *방향 갈림* 교보 ▷ 대웅제약 키움 21만 → 19만 ▼9.5% 약가 인하 규제 + 유통 재편 키움 ▷ 엠씨넥스 대신 3.7만 → 3.4만 ▼8% 스마트폰 수요 부진 (BUY 유지) 대신 ▷ 위메이드 미래에셋 3.8만 → 3만 ▼21% 기존작 부진 (하반기 신작 모멘텀 대기) ■ TP 유지·신규 국장: ▷ KT 대신 7.4만·신영 7.4만·유안타 7.3만 (배당 최소 2,400원·자사주 2,500억 강화) 대신 유안타 ▷ S-Oil 메리츠 *BUY 신규* TP 12.5만 (정제마진 황금기·아람코 안정 조달) 메리츠 ▷ 비츠로셀 NH BUY 6.5만 (스마트그리드·AI DC·방산 다각화) ▷ 한샘 신한 BUY 5만 유지 ▷ GKL 유진/NH/하나 BUY 1.6~1.7만 (중국 VIP +12.6% 성장) ▷ 두산밥캣 BNK BUY 9만 (관세 부담에도 EMEA·북미 재고 회복) ▷ NHN 한화 BUY 4.8만·메리츠 5.4만 ▷ 펄어비스 메리츠 BUY 10만 ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 ▷ 펄어비스 유진 *HOLD → BUY 상향* (검은사막 단일 IP 탈피) ▷ CJ제일제당 교보 *BUY 유지* + TP 큰 하향 (혼합 의견) ▷ 알테오젠 하나 BUY TP 58만 유지 (PGR 6/2 catalyst) ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 매크로: 美 CPI 3.8% 상회 → 美 10년물 4.46% 돌파·달러 강세 / 수혜: 현대차 (수출 + 환율 우호 +9.3% 강세)·기아·삼성전자 (반도체 수출 + MSCI 패시브 5/29) / 피해: 대한항공·진에어 (유가 + 환율 동시 부담·하나 *진에어 TP 7K 하향*) / 근거: 키움 모닝 + 하나 진에어 / 신뢰도: 높음 ▷ 매크로: WTI $102 + 호르무즈 폐쇄 우려 / 수혜: S-Oil (메리츠 TP 12.5만 신규·정제마진 황금기) / 피해: 롯데케미칼 (납사 역래깅·2Q 마진 압박)·대한항공·진에어 / 신뢰도: 높음 ▷ 이벤트: MSCI 5/29 종가 패시브 유입 +1.4조 / 수혜: 삼성전자 (+4,480억)·SK하이닉스 (+9,700억)·스몰캡 25종목 (두산테스나·하나머티리얼즈·SK바이오팜·HD현대마린솔루션) / 신뢰도: 높음 ▷ 이벤트: 삼성전자 5/21 총파업 D-8 / 수혜: SK하이닉스 (메모리 공급 차질 시 대체)·미국 MU / 피해: 삼성전자·삼성SDI·삼성 협력사 / 신뢰도: 중간 (정부 긴급조정권 변수) ▷ 이벤트: 미군 조선소 동맹국 활용 (2055년 트럼프급 15척) / 수혜: HD현대중공업·삼성중공업·한화오션 / 신뢰도: 중간 (의회 승인 + 첫 납기 2036년 장기) ▷ 이벤트: 현대차그룹 로봇제조전략팀 신설 + 보스턴다이내믹스 IPO / 수혜: 현대모비스 (액추에이터 공급)·현대차·현대오토에버·로보티즈·에스피지·삼현 (MSCI 스몰캡 편입) / 신뢰도: 중간 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 5/13 점심 한국 시장은 *외인 누적 매도(-20조)와 CPI 후폭풍 부담* 속에도 *환율 안정 + 자동차·정유 순환매 + 신세계·펄어비스 어닝서프*로 +2.28% 반등 진행. 모닝 갭다운 후 *제법 빠른 회복*이나 워치리스트 평균 +0.39%로 *시장 대비 열위*. 신세계 1Q 영업이익 +49% (7개 증권사 동시 BUY 상향)·펄어비스 붉은사막 500만장 (유진 HOLD→BUY +106% 상향)이 *오후장 액션 신호*다. 단 *5/21 삼성전자 노조 총파업 D-8*과 *NVDA 어닝 D-15* 두 변수가 *반도체 큰 흐름*을 결정 — KB 이은택 안도랠리 시각과 BNK 사이클 후반 시각이 *정면 갈림*. 워치리스트 우선 주시: ★ 삼성전자 (파업 시나리오 + MSCI 5/29 +4,480억 패시브 cross), SK하이닉스 (대신 BUY 250만 vs BNK 보류 185만 분기), NVDA (5/28 capex 가이드 핵심). *내일 5/14 체크*: 美 PPI 결과 + 미-중 정상회담 D-1 + 노조 협상 후속.

이번 슬롯 통계 - 수집 514건 (telegram 422·naver 73·kbsec 9·index_technical 2·miraeasset 1·global_rss 2·x_handoff 2·dart 1·hana_fx 1·liquidity 1) - TP 상향 122건·하향 16건·rating 변경 171건·신규 매수의견 346건·신규 커버리지 274건 - 핵심 증권사: 하나·교보·키움·유진·NH·유안타·삼성·신한 - 워치리스트 히트: 005930·000660·AMD·GOOGL·NVDA·TSLA - 잡주 제외 후 게시 종목: 약 50개 (min_house_count 가드 + 보호 레인)

— (5/5)

BNK (SK하이닉스 HOLD 185만·원익IPS HOLD 138K): *반도체 사이클 후반 진입·하반기 수요 모멘텀 둔화*. 반면 대신(SK하이닉스 250만)·하나(175만)·LS(210만)·키움·삼성·NH·메리츠(원익IPS 161~176K): *2H26부터 ASP 지속 상승·NVDA capex 가이드·하반기 CAPEX 가속화*로 BUY 유지. *차이의 축*: 27년 ASP·CAPEX 가속도 가정 + 메모리 재고/DIO 정상화 timing. *사용자 의사결정 함의*: BNK thesis 맞으면 hi-cycle 종목 비중 축소, 다수 thesis 맞으면 NVDA D-15 + MSCI 5/29 패시브까지 보유 + 매매시점 미루기. ▷ 종목 갑론: CJ제일제당 TP 분기 교보 *하향* 35만 → 27만 ▼23% (바이오 반등 속도 dependent·해외 식품 신규 비용 부담) vs NH 28만·하나 30만·한화 30만·키움 31만 (1Q 저점 통과·바이오 트립토판 회복·해외 K-Food). *차이의 축*: 바이오 부문 회복 속도 + 메티오닌·라이신·트립토판 ASP timing. ▷ 종목 갑론: 한화생명 (현재가 5,020원·+3.61%) — KB 5,400 vs 키움 8,500 의견 갈림 KB *보유* 5,400원·한화투자 BUY 6,100원·iM BUY 5,900~8,000원 vs 키움 BUY 8,500원 (PBR 0.2배 저평가). 차이: 보험손익 회복 지속성 + 해약환급금준비금 제도 완화 시점. ▷ 종목 갑론: 미래에셋증권 (현재가 74,300원) — Hold/Marketperform vs BUY 의견 갈림 KB·iM Hold 6.5~7.1만·대신 Marketperform 6.2만·SK 중립 신규 (P/B 2.4배 고밸류·SpaceX IPO 이후 모멘텀 공백 우려) vs 유안타 BUY 9.3만·상상인 BUY 8.8만·하나 BUY 8.1만 (6월 SpaceX 평가이익 1.2조·글로벌 MTS·미국 증권사 인수). *차이의 축*: SpaceX 이후 모멘텀 지속성 + 글로벌 MTS 성과 + 디지털자산 거래 추가 시너지. ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 펄어비스 유진 3.5만 → 7.2만 ▲106% *HOLD→BUY 상향* 유진 ▷ 펄어비스 한화 3.7만 → 7.2만 ▲95% 한화 ▷ 펄어비스 DS 9만 → 10만 ▲11% DS ▷ 신세계 한화 47만 → 66만 ▲40% 한화 ▷ 신세계 키움 48만 → 60만 ▲25% 키움 ▷ 신세계 교보 46만 → 60만 ▲30% 교보 ▷ 신세계 대신 46만 → 60만 ▲30% ▷ 신세계 IBK 41만 → 53만 ▲29% IBK ▷ 달바글로벌 교보 22만 → 29만 ▲32% 교보 ▷ 코스맥스 한화 23만 → 25만 ▲9% 한화 ▷ 코스맥스 교보 23만 → 26만 ▲13% 교보 ▷ SK오션플랜트 교보 2.2만 → 2.5만 ▲14% 교보 ▷ 한전KPS 유진 5.8만 → 6.7만 ▲16% 유진 ▷ NHN 교보 4.1만 → 4.9만 ▲20% 교보 ▷ 파미셀 유진 2.4만 → 2.6만 ▲8% 유진 ▷ 파미셀 DS 2.5만 → 2.6만 ▲4% DS ▷ 씨어스 신한 5.7만 → 7만 ▲23% 신한 ▷ 한화생명 한화 5,800 → 6,100 ▲5% 한화 ▷ 미래에셋증권 유안타 8.3만 → 9.3만 ▲12% 유안타 ▷ 미래에셋증권 대신 5.4만 → 6.2만 ▲15% 대신 — (4/5)

▷ 외국환거래법 개정안 5/7 본회의 통과 — 가상자산이전업 외환법 편입, 미등록 영업 징역 3년/벌금 3억 KB 디지털 ▷ 국가신약개발사업단 1차 57개 과제 선정 — 한미·휴온스·셀비온 등 여의도Lab ▷ Michael Burry (Scion) AI 버블 경고 — Palantir 적정가 $46~50, 풋옵션 대규모 확대, 1999 닷컴 버블 비교 Rafiki ▷ 미국 해군 트럼프급 전함 15척 (2055년까지) — 한국 조선소 모듈 참여 허용 (HD현대중공업·한화오션·삼성중공업 수혜) Ten Level ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피·코스닥 (5/13 장중 점심) KOSPI 7,473.00 (미래에셋 기준) — 모닝 갭다운 후 *오후장 반등 +2.28%* 진행. 외인 매도 약화·환율 stable·자동차·정유 순환매가 견인. KOSDAQ 1,159 (5/12 마감 -1.68%). 점심 회복 진행 중. ■ 수급 (KIS 장중 잠정·점심 시점) *※ 5/12 화 마감 합산: 외인 -3.5조 (KOSPI 5거래일 연속 누적 ~20조)*. 점심 현재 *반등세 진행*. 외인 종목별 잠정 매수상위·매도상위는 KIS investor_top 미공급으로 종합 인용 보류 — *AWAKE 프로그램 매매·거래대금 데이터를 외인 net으로 재라벨 X* (룰 준수). ■ 신고가 갱신 (오늘) ▷ 계양전기 계양전기(012200) — 30일 신고가 13,420원 — 현대트랜시스 모듈 계약 (전일 +22.93%) ▷ 성문전자 성문전자(014910) — 30일 신고가 3,170원 ▷ 피델릭스 피델릭스(032580) — 30일 신고가 3,050원 ▷ TIGER 반도체TOP10 (396500) — 30일 신고가 50,515원 (MSCI 패시브 + 반등) ▷ 네오이뮨텍 네오이뮨텍(950220) — 30일 신고가 640원 (+19.84%) ■ 장중 강세 종목 (AWAKE 프로그램 매매·거래대금 기준) ▷ 저스템 (417840) — *+30.0% 역사적 신고가* 16,690원. 삼성전자 2세대 습도제어 솔루션 대규모 수주. 프로그램 매매 +43억 AWAKE ▷ 네패스아크 (330860) — *+27.3% 52주 신고가* 53,500원. 파운드리 업황 + AI 반도체 테스트 수주. 한투 TP 35k→41.5k. 프로그램 매매 +52억 AWAKE ▷ LG디스플레이 (034220) — +9.33%, 거래대금 4,761억 ▷ 현대모비스 +11.1%·현대오토에버 +5.8%·현대차 +5.6% — 자동차 그룹 강세 (옵티머스·로보틱스 기대) ▷ 모베이스전자 +46억 프로그램 매매 +상위 (자동차 부품) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 +0.39% (n=11) vs KOSPI +2.28%·KOSDAQ -0.59% — 열위 (-1.88%p) — 모닝 외인 매도 후 점심 반등에서 *덜 회복*. ▷ NVDA (현재가 $222.30) — 5/12 -1.5% 차익실현. *5/28 어닝 D-15·capex 가이드 핵심*. 웰스파고 TP $265 → $315 ▲19% Overweight (Blackwell+Rubin $1조 파이프라인·분기당 3GW) 웰스파고 ▷ AAPL — 5/12 +0.2% 보합. 6번 트럼프-시진핑 회담 D-1~2에서 중국 의존도 재평가 ▷ MSFT — 5/12 -0.7%. Anthropic 300억$ 펀딩 + Aether: *클라우드 백로그 1.45조$ 확장* (AMZN 위험/보상 가장 매력적·MSFT 저평가지만 경쟁 위협) Aether ▷ GOOGL — 5/12 -1.1%. Project Suncatcher 2027년 우주 데이터센터 프로토타입 위성 발사 ▷ META — 보합. 갑론 (capex 부담 vs 1Q 가이드) ▷ AMZN — Aether *AI 인프라 위험/보상 가장 매력적* 평가 ▷ TSLA — Optimus 휴머노이드 + Inference-as-a-Service 핵심. Piper TP $500 ▷ AMD — 5/12 -2.7%. Mizuho TP $515 유지 (AI 서버 CPU 27년 지속) ▷ 삼성전자 (현재가 28.4만, 잠정 +1.79%) — *★★★ 5/21 노조 총파업 D-8 핵심 변수*. MSCI 패시브 5/29 +4,480억 유입. 대신 TP 45만 신규 대신 ▷ SK하이닉스 (현재가 168.5만대) — *★★★ 의견 분기*. 대신 BUY TP 250만 (안도랠리 thesis) vs BNK 보류 185만 (사이클 후반·하반기 수요 둔화) 대신 BNK ▷ 삼성전자우 — 보통주 동조 ━━━━━━━━━━━━━━━ 임박 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 삼성전자 노조 총파업 D-8 (5/21) ★★★ — 30~40조 손실 우려·반도체 공급망 차질. 정부 긴급조정권 발동 검토 ▷ NVDA 어닝 D-15 (5/28) ★★★ — capex 가이드. 한국 HBM·PCB·소재 직격 catalyst ▷ MSCI 리뷰 종가 패시브 유입 D-16 (5/29) ★★ — 삼전 +4,480억·SK하이닉스 +9,700억 ▷ 알테오젠 PGR 최종 심결 D-20 (6/2) ★★ — 단기 주가 catalyst ▷ OPEC+ 회의 D-19 (6/1) ★★ — 감산·증산 결정 ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 시황 갑론: 美 CPI 후폭풍 vs 안도랠리 시나리오 대신 *4~5월 안도랠리 → 6~9월 기간조정 → 10~12월 상승* 시각 (삼성전자 45만·SK하이닉스 250만) — 美 이란 종전·연준 26년 1회 인하·케빈 워시 완화적 시각 근거. 반면 키움 매크로: *CPI 3.8% 상회 + 'Higher for Longer' 강화 + 신임 의장 변동성*으로 추가 조정 부담. iM증권: *관세발 → 전쟁발 인플레이션 전환, 호르무즈 해제 전엔 4% 진입 가능*. *차이의 축*: 미-이란 종전 시점 + 연준 신임의장 정책 + 유가 변동성. ▷ 테마 갑론: 반도체 사이클 후반 vs 모멘텀 지속 — (3/5)

▷ ▷ 트위터 jukan: *Samsung Electronics opened down 5% in pre-market trading. Jukan: Samsung Electronics' labor union declares negotiations have broken down* 트위터 jukan ■ 미장 시황 — 5/12 화 마감 *S&P -0.4%·나스닥 차익실현 약세, 필반 -3.01% 6주 연속 상승 후 급락*. 인텔 -6%·퀄컴 -11% 등 반도체 주도 조정. *AI 테마 포지셔닝 과다*로 인한 소화 과정, 오후 저점매수로 낙폭 회복. 헬스케어·필수소비재·SW 방어주 상대 강세. WTI $102.13 → AI 인프라 + 에너지 양립. JP모건: *AI 테마 포지셔닝 16bp 하락, 한국 AI 초과세수 배당 발언으로 EWY -7.4% (이후 정정)* ▷ 5/13 수 한국 영향 (오후장): KOSPI 장중 +2.28% 반등 — 모닝 갭다운 후 외인 매도 압력 약화 + 환율 1,493원 stable + 자동차·정유 순환매. 단 *반도체 종목별 차별화* 진행 (LG디스플레이 +9.3%·계양전기 +22.9% vs PS일렉트로닉스 +19.6% 강세 / 일부 메모리 차익실현 잔존). 핵심 변수 — 노조 파업 D-8 시나리오 + MSCI 패시브 자금 (5/29 종가 +1.4조 유입). ■ 주요 원자재 WTI: $102.13 ▲4.06% (호르무즈 폐쇄 우려·미-이란 협상 교착) 금: -2.11% (강달러·안전자산 수요 ↓) ■ 미장 주요 움직임 (5/12) ▷ NVDA·MU·QCOM·INTC 차익실현 -3~11% — 6주 강세 후 소화 ▷ 헬스케어·SW 방어주 강세 — FDA 리더십 교체 기대 ▷ ★ WalterBloomberg: *호르무즈 봉쇄·이란 미사일 능력 회복(33개 기지 중 30곳 작전 수행 가능)* EM China ■ 주도 테마 + 주도주 (미국·5/12) ▷ 헬스케어·필수소비재 — FDA 리더십 교체·AI 시장 확장 — KB US Pulse KB US Pulse ▷ 광섬유·CPO·반도체 — 미중 정상회담 앞 기술규제 완화 기대로 대만 반도체·광전자 급등 KB Asia ▷ 에너지 — WTI $102 → 한국 S-Oil 메리츠 BUY TP 12.5만 신규 (러-우+중동+화재로 정제마진 황금기) 메리츠 S-Oil ■ 주도 테마 + 주도주 (한국·5/12) ▷ 유통·백화점·럭셔리 — 신세계 1Q 어닝서프 + 7개 동시 상향 (모닝 헤드라인 진입). 외국인 매출 +90%·LVMH 주목한 백화점 한화 ▷ 게임·신작 IP — 펄어비스 붉은사막 500만장·크래프톤 후속작 + NHN 클라우드 GPU ▷ 해상풍력 — SK오션플랜트 사상 최고 OPM 9.7% — 5사 동시 상향 (한화·하나·교보·미래·DS 25~27k) 한화 ▷ 화장품 (한·중·미 동시 성장) — 코스맥스 한국+17%·중국+20%·미국+46% (교보 23만 → 26만·한화 23만 → 25만·DB 24만), 달바글로벌 1Q OPM 26% (교보 22만 → 29만·현대차 29만·DB 30만) ▷ AI 인프라·전력기기 — 교보 IT 산업분석: *AI 데이터센터 전력 인프라 비탄력적 공급, 2nd Tier 갭 축소 기회* 교보 전력기기 ■ 미국 주요주 (5/12 마감) ▷ NVDA -1.5% / MU -3.8% / AMD -2.7% — 반도체 차익실현 ▷ AAPL +0.2% / MSFT -0.7% / GOOGL -1.1% — 빅테크 혼조 ▷ ▷ 트위터 jukan: *If Jensen goes to China, will NVIDIA be able to sell to China?* (미중 회담 D-1) 트위터 jukan ■ 블로그 매크로 인사이트 ▷ ★ doctordk — *우주 데이터센터? 구글??* (오늘) 핵심: AI 경쟁의 핵심이 모델 개발 → 컴퓨팅 인프라 확보로 이동. 함의: *지상 전력·냉각 병목을 우주 태양광으로 돌파하려는 시도 — 미래 AI 패권은 인프라 확장 능력으로 결정* 원문 ▷ ranto28 — *틀니나 임플란트가 아니라 이를 다시 나게 한다* (오늘) 핵심: 일본 토레젬 바이오파마 TRG035 — USAG-1 단백질 억제로 치아 재생. 함의: *2030년 상용화 예정 실버산업 게임체인저, FDA 희귀의약품 지정* 원문 ■ 한국 시장 영향 ▷ 수혜: 자동차·정유·방산 (강달러 + 유가 + 미국 함정 동맹국 건조 계획) ▷ 주의: 반도체 (CPI 후폭풍 차익실현)·화학 (납사 역래깅)·항공 (유가 직격) ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 삼성전자 노조 사후조정 결렬 — 5/21 18일간 총파업 가능 Aether Kyaooo ▷ MSCI 5월 리뷰: 삼성전자 +4,480억·SK하이닉스 +9,700억 패시브 유입 (5/29 종가) + 스몰캡 편입 25종목 (두산테스나·하나머티리얼즈·SK바이오팜·HD현대마린솔루션 등) 염동찬 Quant 미래에셋 ▷ 휴온스 (243070) 계열회사 합병 추진설 답변 — DART 조회공시 (구체 1개월 내 재공시) DART ▷ 머크·알테오젠 vs 할로자임 PGR — 美 PTAB 할로자임 MDASE 특허 최종 무효 결정 (알테오젠 단기 모멘텀, 6/2 PGR 최종 심결 추가) PTAB 하나 알테오젠 — (2/5)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 점심 · 2026-05-13 수요일 [TEST] ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 신세계 1Q 영업익 +49% 어닝서프 → 7개 증권사 동시 상향 (한화 47만 → 66만 ▲40%·삼성 565k·교보·키움·대신 60만), 펄어비스 붉은사막 26일 500만장 → 유진 HOLD→BUY 3.5만 → 7.2만 ▲106%, 삼성전자 노조 5/21 총파업 D-8 + 30조 손실 우려 사후조정 결렬 ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 핵심 3 1. 신세계 1Q 영업이익 1,978억원 +49.5% YoY (컨센 1,682억 +18% 상회) — 백화점 SSSG +21%·외국인 매출 +90%·면세점 흑전. 7개 증권사 동시 BUY 상향: 한화 47만 → 66만 ▲40%·삼성 565k·교보·키움·대신 60만·IBK 41만 → 53만 ▲29% 한화 교보 키움 2. 펄어비스 붉은사막 26일 500만장 판매 — 연간 800만장 전망. 단일 IP(검은사막) 의존 탈피 + 멀티플 프리미엄 부여. 유진 *HOLD→BUY 상향* 3.5만 → 7.2만 ▲106%·한화 3.7만 → 7.2만 ▲95%·DS 9만 → 10만·메리츠 10만 유진 한화 DS 3. 삼성전자 노조 5/21 총파업 D-8 가시화 — 17시간 마라톤 협상 결렬, 정부 긴급조정권 발동 검토 중. 18일간 파업 시 *30~40조원 손실*·반도체 공급망 차질·HBM 슈퍼사이클 직격 우려 Aether 정부 긴급장관 리스크 2 1. 외국인 5/12 점심 마감 -3.5조 매도 5거래일 연속·누적 ~20조 — 미래에셋 마켓뷰: *KOSPI 7,473·USD/KRW 1,495원 상회* + 메모리·광통신·전력 AI 차익실현 vs K소비·정유 순환매 진행 미래에셋 마켓뷰 2. CJ제일제당 TP 의견 분기 — 교보 *하향* 35만 → 27만 ▼23% vs NH 28만·하나 30만·한화 30만·키움 31만. 1Q 영업이익 컨센 하회 + 바이오 회복 속도 갈림 교보 NH ✅ 오후장 체크 3 1. 삼성전자 노조 사후조정 후속 협상·정부 긴급조정권 발동 여부 ★★★ — 5/21 파업 가시화 시 단기 시총 충격 2. 美 4월 PPI 오늘 밤 발표 (컨센 +5.0%) ★★ — CPI 후폭풍에 추가 인플레 시그널 확인 시 美 10년물 4.5% 돌파 가능 3. MSCI 5월 리뷰 결과 — 5/29 종가 삼성전자 +4,480억·SK하이닉스 +9,700억 패시브 유입 ★★ — 대형 반도체에 추가 매수 압력 Quant 염동찬 ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →1M +<$1B — 2026-05-11 • TGA(美재무부 일반계좌): $839B ▼1주 -$18B — 2026-05-08 • 지급준비금: $3.03T ▲1주 +$114B ▼1M -$84B — 2026-05-06 • Fed 총자산: $6.71T ▲1주 +$10B ▲1M +$16B — 2026-05-06 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.87T ▲1주 +$28B ▶ 종합: 유동성 ▲ (순유동성 +$28B/주·지급준비금 +$114B 회복) → 위험자산 우호 유지. 모닝과 동일 데이터. 단 CPI 후폭풍 + 美 10년물 4.46% 돌파 + 케빈 워시 연준의장 임명 가시화로 *단기 금융조건 긴축 압력*. KB Macro: 금리민감도 ↑·BNPL/리볼빙 연체율 상승 시 소비 위축 가능 KB Macro ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 5/13 점심 KST) USD/KRW: 1,493.75 ▲1.58 (+0.11%) — 모닝 1,492 대비 보합·고원 유지 JPY/KRW: 9.445 → 보합 EUR/KRW: 1,751.50 → 보합 CNY/KRW: 219.92 → 보합 ▷ 하나은행 일일 FX (5/13): 달러/원 1,488~1,498원 range — 美 CPI 상회 → 강달러 + 외인 매도 + 이란 리스크 하나 FX ▷ KB FX 전략: 국제유가 100$/배럴 = 달러/원 1,489원 선형관계 — 미-이란 종전 결렬 시 유가 110$/원달러 1,500원 상방. 3월 경상수지 사상 최대 흑자(+373.3억$)는 원화 강세 지지 요인이나 외인 매도(연초 +70조 누적)가 상쇄 KB FX ▷ 우리은행 FX: CPI 충격 + 외인 매도 + 수입업체 실수요 → 원화 약세 가중, 수출업체 네고로 1,498원 상단 저항 우리 FX — (1/5)

▷ [매크로] *국민성장펀드 + ETF 일평균 +4조 증가 (한국 456조)* → [수혜] 삼성증권·미래에셋증권 (ETF 수수료) / 근거: 삼성 ETF 보고서 — AI 전력기기·반도체 테마 강세 삼성 ETF

━━━━━━━━━━━━━━━ 과거 유사 thesis ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ Morgan Stanley *삼성전자 노조 리스크 충분히 반영 + HBM 리더십 회복* TP 381,000원 (스코어 0.92). 현 5/12 노조 결렬 보도가 thesis 검증/도전 시그널 — 파업 장기화 (18일 초과) 시 DRAM·NAND 3~4% 생산 차질·일회성 비용 발생 모니터 ▷ 2026-05-07 현대차그룹·보스턴다이내믹스 — *6월 소프트뱅크 풋옵션 시한과 함께 미국 나스닥 상장 결정*, CES 2026 아틀라스 성능 업그레이드 (스코어 0.92). 현 현대차·기아·현대모비스·현대글로비스 로보틱스 매수 견해와 *일관* (KB·삼성·다올·신영 등) ▷ 2026-05-06 삼성증권 *외국인 통합계좌 베타테스트 — 6월 정식 오픈, 단기 과열 우려* (스코어 0.92). 현 1Q +81.5% YoY·신한 TP 13→15.5만 상향 vs 신한 보고서 자체가 "과도한 기대 경계 필요" 명시 — *cross-check 일관* ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 한국 시장은 *美 4월 CPI +3.8% 충격* + *호르무즈 폐쇄 우려* + *외인 누적 -20조 매도* 3중 압력으로 *반도체 차익실현 + 정유·항공·방산·소비 강세*의 차별화 장세 예상. 5/12 KOSPI -2.29% 마감 후 09:00 추가 갭다운 가능성 있으나, *환율 1,492원 +1.14% 약세*는 수출주에 우호. *오늘 핵심 신호*는 (1) 미래에셋증권 1Q 사상 최대 + SpaceX 평가이익 1.3조로 TP 51→88k 등 대규모 상향, (2) 신세계 IBK TP 53만 ▲29% 1Q 강한 호실적, (3) AMD·NVDA·AVGO 미국 IB 동시 상향 (AI Server CPU 27년 지속 view), (4) 호르무즈 우려로 정유 (S-Oil 다수 BUY)·항공 (대한항공) 추종 강세 가능. 관심종목은 삼성전자 *노조 결렬*(jukan 5/12 18:13)·SK하이닉스 5/12 -11% 차익실현 후 KB TP 280만 유지가 *핵심 변수*, NVDA 어닝 D-15 카운트다운. 다음 슬롯 체크 포인트는 (1) 美-中 정상회담 5/14~15 결과 (관세·AI 수출규제), (2) 환율 1,500원 돌파 여부·외인 5거래일 누적 매도 규모, (3) FOMC 4월 의사록 5/21. ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 슬롯 통계 ━━━━━━━━━━━━━━━ 수집 685건 (텔레 639·KB 21·RSS 8·X 5·미래 2·iM 5·index_technical 2·삼성팝 1·신한 1·유동성 1). 컨센서스 변경: TP 상향 110건·하향 16건·rating 변경 156건·신규 매수 321건·신규 커버리지 184건. 관심종목 hits 6종 (000660·005930·AMD·GOOGL·NVDA·TSLA). 출처 tier 분포: ★★★ 핵심 보고서 위주. 5/13 발간 핵심: 신세계 IBK·미래에셋증권 iM·한화손보 iM·한화생명 iM·덕산네오룩스 iM·SK오션플랜트 KB+하나·GKL 하나·CJ제일제당 하나·휴젤 상상인·엠씨넥스 대신. — (7/7)

▷ 기업은행 (024110) — 교보 27k → 18k ▼33% 교보 기은 ▷ 네오위즈 (095660) — 메리츠 29k → 25k ▼14% (2026 신작 공백) 미장: ▷ SNAP — $8 → $7 ▼13%·$10 → $8 ▼20% (대형 광고주 부진) 텔레 SNAP ▷ MCD — KeyBanc $345 → $330 ▼4%·Wells Fargo $355 → $320 ▼10%·JPM $325 → $305 ▼6%·RBC $330 → $305 ▼8% (저소득층 소비 부진) 텔레 MCD JPM MCD ▷ SOUN — Outperform·Buy $14 → $12 ▼14% (수익성 부담) 텔레 SOUN ■ TP 유지·신규 (국장 — 5/13 발간 우선) ▷ 한화손해보험 (000370) — iM 신규 Buy TP 8,000 (도수치료 관리급여 7/1 전환 → 연 400억원 보험금 감소) iM 한화손보 ▷ 한화생명 (088350) — iM 신규 Buy TP 5,900 (대체투자 평가이익 2,200억) iM 한화생명 ▷ 휴젤 (145020) — 상상인 신규 BUY TP 38만 (톡신 수출 +60.6%·북남미 +421%·PER 16.8배 저평가) 상상인 휴젤 ▷ 신세계인터내셔날 (031430) — 신한 신규 매수 TP 2만 ▲82% (해외 패션 +35%·OP +212%) 신한 신세계인터 ▷ 덕산네오룩스 (213420) — iM 신규 Buy TP 7만 (OLED + 폴더블 아이폰 OLED 면적 +2.7×) iM 덕산 ▷ GKL (114090) — 하나 신규 BUY TP 1.6만 (4월 드랍액 +21%·부산 +31%·PER 11배 저평가) 하나 GKL ▷ SK오션플랜트 (100090) — 하나 신규 BUY TP 25k 하나 SKO 미장: ▷ TSLA — Piper Sandler 신규 $500 (Optimus·Inference-as-a-Service) PSC ▷ ADSK — Buy 신규 $300 텔레 ▷ DIS·LOW — Outperform·Buy 신규 텔레 ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 ▷ 미래에셋증권 (006800) — KB Buy → Hold 강등 (TP 71k 상향에도 비경상손익 변동성·주주환원 기준 명확화 필요)·iM 신규 Hold·대신 Marketperform — 다수 Hold 합의 형성 vs 상상인·하나 BUY 갈림 ▷ 달바글로벌 (483650) — KB Hold (실적 비트하지만 마진 추가 업사이드 제한) 집계: TP 상향 110건·하향 16건·rating 변경 156건·신규 매수 321건 (대부분 5/12 발간, 5/13 발간 약 10건 핵심).

━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━

▷ [매크로] *美 4월 CPI +3.8% YoY 상회* → [수혜] 삼성전자·현대차·기아·S-Oil (환율 1,492원 +1.14% → 수출주 + 정유주 우위) / [피해] 기업은행·KB금융·하나금융지주 (NIM 단기 호재이나 가계대출 부담) / 근거: 환율·금리·유가 동반 상승 / 신뢰도: 높음 ▷ [매크로] *호르무즈해협 폐쇄 우려 + WTI $102 +4.19%* → [수혜] S-Oil·SK이노베이션·대한항공 (KB 2Q 화물운임 +364억) / [피해] 제주항공·HMM (유가 부담) / 근거: 정제마진 강세·아람코 OSP 약세 / 신뢰도: 높음 KB 대한항공 ▷ [해외 사이클] *AI Server CPU 27년까지 수요 지속 (Mizuho·Citi)* → [수혜] NVDA·AMD·AVGO·심텍·티엘비·원익QnC·삼성전기·코오롱인더 (HBM·PCB·소재 cross-link) / 근거: AMD TP $515·NVDA $275·AVGO $500 동시 상향 / 신뢰도: 높음 ▷ [해외 사이클] *AWS Trainium EMIB+CoWoS 채용* → [수혜] INTC (EMIB)·TSMC (CoWoS)·심텍·티엘비 (한국 PCB 후공정 추종)·삼성전자 파운드리 (second source) / 근거: 5/12 jukan 보도 트위터 jukan / 신뢰도: 중간 (확정 보도) ▷ [매크로] *미-중 정상회담 5/14~15* → [수혜] 삼성전자·SK하이닉스·현대차 (관세·AI 수출규제 완화 시) / [피해] 중국 노출 ↑ 종목 (관세 강화 시) / 근거: 미래에셋 매크로 — 호르무즈 정상화 확률 34%·관세 불확실성 감소 기대 / 신뢰도: 추정 미래에셋 매크로 ▷ [해외 사이클] *NVDA 800VDC 데이터센터 아키텍처 전환* → [수혜] VRT·ETN·두산에너빌리티·HD현대일렉트릭·LS일렉트릭 / 근거: SiC/GaN 전력반도체 수요 폭증·SST 상용화·구리 사용량 -45% / 신뢰도: 중간 doctordk 800VDC #1 #2 ▷ [해외 사이클] *글로벌 에틸렌 설비 20% 셧다운 + 중동 전쟁 장기화* → [수혜] 롯데케미칼·금호석유화학·코오롱인더 (스프레드 강세 지속) / 근거: 신한 — 1Q 에틸렌 스프레드 +75% QoQ·재고환입 래깅효과 / 신뢰도: 중간 신한 롯데케미칼

— (6/7)

▷ 미래에셋증권 (006800) (74,300원) — KB Hold 63k → 71k ▲13% KB·iM Hold 62k → 65k ▲5% iM·대신 54k → 62k ▲15% 대신·상상인 BUY 51k → 88k ▲73% 상상인·삼성 Hold 50k → 75k ▲50% 삼성·메리츠 Hold 옛 → 79k 메리츠 ▷ KT (030200) (59,900원) — KB Buy 75k → 80k ▲7% KB KT·미래에셋 65k → 73k ▲12% 미래 KT ▷ SK오션플랜트 (100090) — KB Buy 23k → 25k ▲9% KB ▷ 롯데쇼핑 (023530) — 삼성 BUY 16만 → 18.5만 ▲16% 삼성 롯데쇼핑·신한 신규 17만 신한 ▷ 원익QnC (074600) — 신한 5만 → 6만 ▲20% 신한 ▷ HD현대중공업 (329180) — NH 86만 → 100만 ▲16% NH·현대차 95만·DS 90만 ▷ LG (003550) — 흥국 12.5만 → 13.5만 ▲8% 흥국 LG ▷ 한화생명 (088350) — KB Hold 5,100 → 5,400 ▲6% KB 한화생명 ▷ 현대모비스 (012330) (553,000원) — 삼성 BUY 신규 65만 Samsung 현대모비스 ▷ 현대자동차 (005380) (646,000원) — 삼성 BUY 80만 삼성 현대차 ▷ BGF·삼성물산·SK·현대지에프홀딩스 — 흥국 다수 상향 (지주사 NAV 재평가) ▷ 삼성증권 (016360) — 신한 13만 → 15.5만 ▲19% 신한 ▷ 엠씨넥스 (097520) — 대신 37k → 34k *▼8% (실제 하향)* (스마트폰 부진·메모리 가격↑) 대신 엠씨넥스 ▷ 달바글로벌 (483650) — KB 신규 (어닝 비트 컨센 +2.8%) 미장: ▷ NVDA — Susquehanna $250 → $275 ▲10% Susquehanna·Citi $300 BUY 유지 Citi ▷ AMD — Mizuho $415 → $515 ▲24% Mizuho ▷ INTC — Mizuho $100 → $124 ▲24% (Hold)·텔레 $63 → $100 ▲59% Hold·BofA $56 → $96 ▲71% underperform BofA INTC ▷ SMCI — Mizuho $30 → $36 ▲20% ▷ DELL — Mizuho $260 → $300 ▲15%·텔레 HOLD $167 → $243 ▲46% 텔레 DELL ▷ AVGO — Citi Buy $475 → $500 ▲5% Citi AVGO ▷ AFRM — MS $76 → $79 ▲4%·Stephens $55 → $75 ▲36%·BofA $82 → $88 ▲7%·Oppenheimer $83 → $87 ▲5% 텔레 BofA AFRM ▷ ALB — Outperform $245 → $253 ▲3%·Buy $185 → $230 ▲24% 텔레 ▷ CBRS — $120 → $188 ▲57% (IPO·AWS·OpenAI 계약) 헤지아이 ▷ GFS — Susquehana $100 → $125 ▲25% Susquehana ▷ DDOG — Outperform $160 → $225 ▲41%·$190 → $220 ▲16% 텔레 DDOG ▷ STX — Evercore Outperform 신규 $1,000 에버코어 ▷ MU — Gerber 추정 $1,140 (PER 20× 적용) 텔레 MU ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ CJ제일제당 (097950) (213,000원) — KB 29만 → 28만 ▼3% KB CJP·하나 35만 → 30만 ▼14% 하나 CJP

— (5/7)

▷ AMZN — Trainium EMIB+CoWoS 채용 — INTC + 한국 후공정 OSAT cross-link ▷ TSLA — Piper Sandler 신규 $500 (Optimus·Inference-as-a-Service) / 텔레 Underweight 의견 동시 — *갑론 양면* PSC TSLA ▷ AMD — Mizuho $415 → $515 ▲24% (Server CPU 27년 지속), KB 미국 추천 Mizuho ▷ 삼성전자 (005930) — 5/12 차익실현 약세, 노조 협상 결렬 (5/12 18:13 jukan 보도) 새 변수. AMD 2nm·테슬라 AI칩 수주 모멘텀 *유효*. KB 280만 매수 유지 ▷ SK하이닉스 (000660) (작성일가 188만) — 5/12 -11% 차익 후 KB TP 280만 매수 유지 (어제 동일). 2Q OP 67조·DRAM ASP +194% 시나리오 ▷ 삼성전자우 (005935) — 동조 약세 추정 (배당주 매력 유지) ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 시황 갑론: *CPI 충격 후 시장 방향* - KB 5/13 모닝: 4월 CPI +3.8% YoY 상회 → 금리 인상 부담 재부각·미-중 정상회담 불확실성·호르무즈 폐쇄 우려가 *3중 조정 압력*. 美 10년물 4.46%·필반 -3.01% 차익실현이 한국 시장에도 단기 매도 압력으로 작용 KB 모닝 - iM 5/13 매크로: 엔쓰로픽 폭발적 성장·AI Capex 경쟁이 강세장 주도하나 *단기적으로 호재보다 악재에 민감한 환경*. 중간선거 전 우호적 정책·빅테크 장기 수익성 개선이 강세장 방향 유지. 액티브 매니저 주식 비중 ~97%·기대인플레이션 상승으로 차익실현 압력 부각 iM 매크로 - 키움 5/12: KOSPI 12M 타겟 7,900 — 빚투 과열 우려 *제한적* (신용잔고 증가폭 < 주가 상승폭). 단 美 CPI 결과 + 반도체 단기 변동성 유의 키움 시황 - *차이의 축*: *단기 변동성 압력(KB·iM)* vs *추세 연장 유효(키움)* + *유동성 축소 우려(iM)*. 사용자 의사결정 함의: KOSPI 8,000 도달 시 분할 차익실현(보수), 반도체 추가 조정 시 분할 추가매수(공격) 양면 전략. 환율 1,500원 돌파 여부가 *3중고 시나리오* 확정 트리거. ▷ 테마 갑론: *반도체 슈퍼사이클 vs 후기 차익실현* - 미래에셋 5/12 마감: 외인 올해 누적 70조 순매도·DRAM ETF 첫 자금 유출 시사 — *후기 차익실현 신호* 가능성. 단 K-증시 외국인 *엑소더스 지속* 우려 미래에셋 - 메리츠/대신: DRAM·NAND 스팟 가격 상승 지속, DRAMeXchange DDR5 4800/5600 +0.17%·DDR4 16G +0.57% — *현물 강세는 사이클 지속 신호* 메리츠 키움 - BNK: 하반기 IT 수요 위축 (AI capex 선행지표 하락) — *전공정 장비 보유 의견* (전공정 매력 감소) BNK - 유진투자: 美 DRAM ETF *단기 과열* (시총 76% 자금유입·주가 상회 속도), 국내 반도체 ETF 4주 순유출 전환 — *일부 과열 신호* 유진 ETF - *차이의 축*: *외인 수급·ETF 자금 흐름(미래에셋·BNK·유진)* vs *현물 가격 모멘텀(메리츠·대신)*. 함의: HBM 대장주 (SK하이닉스·삼성전자) 차익 분할·확정, 후순위 PCB·소재·장비 (티엘비·심텍·원익QnC·삼양엔씨켐) 상대 강세 가능. 외인 매도 종료 시그널 (5거래일 외인 누적 -25조 이상 도달) 모니터. ▷ 종목 갑론: - 미래에셋증권 (006800) (74,300원): KB Hold(71k)·iM Hold(65k)·대신 Marketperform(62k)·삼성 HOLD(75k) vs 상상인 BUY(88k)·하나 BUY(81k)·메리츠 Hold(79k) — TP 62k~88k 갈림 (1.4×). 차이의 축: SpaceX 평가이익 1.3조 *비경상 손익 변동성*·주주환원 기준 명확화 (Hold) vs ETF 유동성 장세 *증권업 최대 시총 프리미엄* (상상인 BUY) - 롯데케미칼 (011170): 삼성 HOLD(110k)·미래 HOLD(112k)·BNK 보유(94k) vs iM BUY(130k)·하나 BUY(120k)·신한 BUY(135k)·KB BUY(130k) — 재고효과 vs 펀더멘털 이견. 차이의 축: 2Q 재고효과 소진 후 *역래깅 부담* (Hold) vs *공급 정상화 지연 + 흑자 전환 + 구조조정* (Buy). 신한: *이란 전쟁으로 글로벌 에틸렌 설비 20% 셧다운* → 기초소재 흑자전환 가시성 신한 롯데케미칼 - 삼성SDI (006400): LS HOLD(593k) vs iM BUY(800k)·대신 BUY(920k) — EV 둔화 + 밸류 부담 vs 북미 ESS 공장·AI DC 구조적 성장 - LIG디펜스 (079550): 삼성 HOLD(95만) vs KB·키움·iM·BNK·한화 BUY(105만~125만) — 단기 밸류 부담 vs 군수 로봇·중동 수요 지속 - 엘앤에프 (066970): LS HOLD(172k 디스카운트 -8%) vs iM BUY(250k)·대신 BUY(310k)·하나 BUY(273k) — 재고 평가이익 vs 순손실 지속 가능성 - 포스코퓨처엠 (003670): LS HOLD(266k)·대신 Marketperform(240k) vs 교보 BUY(320k)·신한 Trading BUY(250k) — 단기 실적 부진·고객사 EV 지연 vs LFP 양산·미국 ESS 수혜·PFE 규제 교보 포스코퓨처엠 ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━

■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 신세계 (004170) (441,500원) — IBK 41만 → 53만 ▲29% IBK 신세계

— (4/7)

*8,000선 직전 차익실현 + 트럼프 이란 전쟁 재개 검토 + 美 CPI 발표 임박이 3중 매도 압력*. SK하이닉스 -11% 급락 (5/11 +11% 급등 후 차익실현). 다만 한타바이러스 영향으로 엑세스바이오 +29.89%·녹십자엠에스 +18.28%·씨티씨바이오 +17.81% 등 바이오 강세 동시 발생. *쏠림 심화* — 상승 < 하락 종목 미래에셋 마감 삼성 코스피 ▷ KB: KOSPI 8,000 돌파 직전 차익실현 + 중동 + CPI 발표 단기 매도 압력 KB 마감 ▷ 키움: KOSPI 12M 타겟 7,900, 빚투 과열 우려 제한적 (신용잔고 증가폭 < 주가 상승폭) — 단 美 CPI 결과 + 반도체 변동성 유의 키움 시황 ▷ 미래에셋: *고환율·고금리·고유가 3중고* 속 균형잡힌 리스크 관리 필요 미래에셋 마감 ■ 신고가 갱신 (5/13) ▷ TIGER 반도체TOP10(396500) — 30일 신고가 50,515원 (5/12 -3.63% 조정 직전 갱신) ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 미-중 정상회담 5/14~15 (D-1~2) ★★★ — 관세·희토류·AI 수출규제·대만. 미래에셋: 호르무즈 정상화 확률 34%·관세 불확실성 감소 기대 미래에셋 매크로 ▷ FOMC 4월 의사록 5/21 ★★ — 신임 케빈 워시 연준의장 주목, 유동성 축소 우려 하나 매크로 ▷ NVDA Q1 FY27 어닝 5/28 (D-15) ★★★ — capex 가이드, 한국 HBM·PCB 직격 ▷ OPEC+ 회의 6/1 (D-19) ★★ — 감산·증산 결정 ▷ 한국 6월 해상풍력 고정가격입찰 결과 — SK오션플랜트 핵심 catalyst 메리츠 ▷ 알테오젠 PGR 6/2 심결 — 분기별 마일스톤 + GSK Enhanze 하나 알테오젠 ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 5/12~13 새로 부각된 종목 (어제 슬롯 중복 회피) ▷ 티엘비 (356860) — 메리츠 BUY TP 12만 / 1Q OP 107억 컨센 +12.6% (수주잔고 539억·ASP +21.8%, SOCAMM·LPCAMM 매출 확대) 메리츠 TLB ▷ 원익QnC (074600) — 신한 5만 → 6만 ▲20%·BNK 매수 5만 (쿼츠 본업 강세, 250억 설비투자 → 2027년 5,000억 매출) 신한 원익 ▷ 달바글로벌 (483650) (작성일가 247,000원) — 1Q OP 451억 컨센 +50%·OPM 26.3% / 2026년 매출 7,000억·OPM 21% 가이드 유지 KB 달바 ▷ 신세계 (004170) (441,500원) — IBK 41만 → 53만 ▲29% (1Q 컨센 +10%·본점 리뉴얼·2Q 모멘텀 강화) IBK 신세계 ▷ 현대자동차 (005380) (646,000원) — 삼성 BUY 옛 → 80만 ▲14.3% (RMAC 2026 3Q·로보틱스 아메리카 2H·2030년 로봇 데이터 매출 27억$) 삼성 현대차 ▷ KT (030200) (59,900원) — KB Buy 75k → 80k ▲7%·미래에셋 65k → 73k ▲12% / 1Q 부합·배당 4.7% + 자사주 2.5% = 7% 주주환원 / AIDC 5년 500MW+ KB KT DB KT ▷ SK텔레콤 (017670) — 삼성 BUY TP 11.5만 / 분기배당 재개·AI 풀스택 B2B 매출 확대 삼성 SKT ▷ LG유플러스 (032640) — 삼성 BUY TP 2.1만 / AX 기반 중장기 성장 삼성 LGU+ ■ 어제 다룬 종목 (변화·압축) ▷ SK하이닉스 (000660) (1,880,000원) — KB 280만 매수 유지 (어제 동일)·5/12 -11% 차익실현 후 새 신호 없음 KB SK하이닉스 ▷ 삼성전자 — 5/12 차익실현 약세, 노조 협상 결렬 (5/12 18:13) 새 변수 — *일일 1조 손실 위험* ▷ LIG디펜스·현대로템·로보티즈 — 어제 다룸, 변화 없음 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ 평균 등락 -0.5% (n=11) vs KOSPI 보합·KOSDAQ 보합 — *열위* (직전 슬롯 watchlist_perf 기준) ▷ NVDA ($222.30 5/11 기준·5/12 -1.5%) — Susquehanna $250→$275 ▲10%·Citi BUY $300 유지 (B300 램프업·FY27/28 EPS +4%/+10% 상향). Vera CPU Alibaba·Meta·Oracle 채택. *어닝 D-15 핵심 변수* Citi NVDA ▷ AAPL — Apple Arcade Bluey 콘텐츠 확대 5/21 (서비스 매출 강화). KB 미국 추천 (AI 인프라 확산 수혜) Apple KB 미국 ▷ MSFT — KB 미국 추천 6선 포함 (AI 인프라·On-device AI UMA) KB 미국전략 ▷ GOOGL — AVGO TPU 협력으로 Citi AVGO TP $500 (AI 칩 비중 49% → 81% 28년) ▷ META — KB 미국 추천 (AI 인프라 capex 수혜 cross-link) — (3/7)

▷ 에너지·정유 — WTI +4.19% 급등 → 한국 S-Oil·SK이노베이션 직접 수혜 ▷ AI 인프라·반도체 — Mizuho AMD/INTC/SMCI/DELL TP 동시 상향 (AI 서버 CPU 27년 지속), NVDA·AVGO·STX·DDOG·MU 강세 Mizuho ▷ 로보틱스·휴머노이드 — Piper Sandler TSLA TP $500 신규 (Optimus·로보택시·Inference-as-a-Service) PSC TSLA ▷ 광·CPO — KB 루멘텀(LITE) 운용 비중 확대, 수요 공급 +30% 초과·NVDA $20억 투자 KB LITE ▷ 블록체인·스테이블코인 — CRCL FY26 1Q USDC +28%·온체인 거래량 +263% KB CRCL ■ 주도 테마 + 주도주 (한국·5/12 마감 기준) ▷ AI 인프라·전력·소재 — 삼성전자·SK하이닉스 *차익실현* 약세 / 삼성전기 MLCC·DC-링크 캐파 +40~50% (삼성 BUY) 삼성 MLCC / 티엘비 1Q OP 107억·메리츠 TP 12만 (수주잔고 539억·ASP +21.8%) 메리츠 TLB / DB하이텍 DS 신규 TP 21만 (전력반도체 ASP 인상) DB하이텍 DS ▷ 방산·우주·로봇 — LIG디펜스 KB 110만·키움 125만 (Vision 60 NATO·KR-1 양산, 어제 강조 — 변화 없음) / 한화에어로 KB 175만 (폭발물 탐지 로봇 2,700억 양산) KB 한화 / 로보티즈 KB 43.5만 (Physical AI·LG전자 협력) ▷ 유통·소비 — 신세계 IBK 53만 ▲29% (외인 매출·본점 리뉴얼) / 롯데쇼핑 1Q OP 2,529억 컨센 +22% (삼성·신한·흥국 TP 17~22만) / 달바글로벌 1Q +50% YoY·OPM 26.3% 어닝 비트 KB 달바 / 휴젤 상상인 BUY 38만 (톡신 +60.6%·북남미 +421%) 상상인 휴젤 ▷ 금융·증권 — 미래에셋증권 1Q 사상 최대 / 삼성증권 1Q 4,509억 +81.5% YoY, 신한 TP 13만 → 15.5만 ▲19% 신한 삼성증권 ▷ 정유·해운·항공 — S-Oil 다수 BUY: 하나 13만·NH 15만·iM 13.5만·신한 14만·유진 12.6만·KB 16.7만 (정제마진 + 아람코 장기계약) / 대한항공 2Q 화물운임 +364억 상회 KB BUY KB 대한항공 / GKL 4월 드랍액 +21%·부산 +31%, 하나 신규 BUY 1.6만 하나 GKL ▷ 해상풍력 — SK오션플랜트 OPM 9.7%, KB 23k → 25k·하나 신규 BUY 25k·메리츠 신규 30k KB 메리츠 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 美 4월 CPI +3.8% YoY 상회 — 금리 인상 확률 ~20%, 10년물 4.46% +5bp, 필반 -3.01% KB 모닝 ▷ 호르무즈해협 폐쇄 우려 지속 — WTI $102.18 +4.19%, 한국 정유·해운·항공 직격 KB 마감 ▷ 삼성전자 노조 협상 결렬 선언 (5/12 18:13) — 영업이익 15% 요구, 일일 1조원 손실 위험 트위터 jukan ▷ NVIDIA Vera CPU 랙 — Alibaba·CoreWeave·Meta·Oracle 채택 확정 — AI 인프라 사이클 지속, Qualcomm 데이터센터 CPU 2028 출시 트위터 jukan ▷ AWS Trainium에 EMIB + CoWoS 채용 — INTC 수혜 — 미디어텍 경유 차세대 Trainium 트위터 jukan ▷ 코미코 5:2 주식분할 결정 (시총 1.5조) — 발표 5/12, 주총 7/15, 재개 8/21 DART ▷ CRCL 1Q FY26 USDC +28%·온체인 +263%·ARC 토큰 2.2억$ 사전판매 KB CRCL ▷ 펄어비스 1Q 매출 3,285억 OP 2,121억 — 컨센 +49% 어닝 비트, 검은사막 동반 호조 DART ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피·코스닥 5/12 마감 KOSPI: 7,643.15 ▼179.85 (-2.29%) — 장중 7,999pt 신고가 후 급락 전환 KOSDAQ: 1,179.29 ▼28.07 (-2.32%) ■ 수급 (5/12) ▷ 외국인: -3.5조 (4거래일 연속·누적 ~20조, 올해 누적 현물 70조·비차익 40조 순매도) ▷ 기관: +6천억 (전기/전자·금융 매수로 시장 방어) ▷ ETF: TIGER 200 -2.11%·TIGER 코스닥150 -2.47%·TIER 반도체TOP10 -3.63%·KODEX AI반도체 -3.06%·DRAM ETF 첫 자금 유출 미래에셋 마감 ■ 시황 분석 — (2/7)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 모닝 · 2026-05-13 수요일 [TEST] ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 美 4월 CPI +3.8% 상회 충격 → 한국 반도체 차익실현 (SK하이닉스 -11%·KOSPI -2.29% 7,643pt·외인 5/12 -3.5조 4거래일 연속 누적 ~20조), 미래에셋증권 1Q 9,962억 사상 최대·SpaceX 평가이익 1.3조 다수 증권사 TP 동시 상향 (상상인 51k → 88k ▲73%), 신세계 IBK 41만 → 53만 ▲29% 1Q 강한 호실적 ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 핵심 3 1. 美 4월 CPI +3.8% YoY 상회 — 금리 인상 확률 ~20% 상승, 美 10년물 4.46% +5bp, 필반 -3.01% (인텔 -6%·퀄컴 -11%), KOSPI -2.29% 마감 KB 모닝 2. 미래에셋증권 (74,300원) 1Q 사상 최대 9,962억·6월 SpaceX 상장 평가이익 1.3조·xAI 8천억 — TP 동시 상향 (KB Hold 63k → 71k ▲13%·대신 Marketperform 54k → 62k ▲15%·상상인 BUY 51k → 88k ▲73%·메리츠 79k·삼성 75k·iM Hold 62k → 65k ▲5%) 상상인 대신 KB 3. AMD Mizuho TP $415 → $515 ▲24%·NVDA Susquehanna $250 → $275 ▲10%·AVGO Citi $475 → $500 ▲5% — AI 서버 CPU 수요 27년까지 지속·B300 램프업 Mizuho Citi AVGO 리스크 2 1. 호르무즈해협 폐쇄 우려 + WTI $102.18 +4.19% — 미-이란 종전협상 교착, 환율 USD/KRW 1,492원 +1.14% 약세 (전일 1,475 → 오늘 1,492) 2. 외인 4거래일 연속 누적 -20조 + 올해 누적 70조 순매도 + DRAM ETF 첫 자금 유출 + KOSPI 8,000선 직전 차익 매물 — 단기 변동성 확대 미래에셋 마감 ✅ 장전 체크 3 1. 美 4월 CPI +3.8% 후폭풍 ★★★ — 금리·환율·반도체 변동성 ↑, 외인 추가 매도 가능. *연준 금리 인상 확률 약 20% 반영* KB 모닝 2. 미-중 정상회담 5/14~15 D-1~2 ★★★ — 관세·희토류·AI 반도체 수출규제·대만 의제. 미래에셋: 호르무즈 정상화 확률 34%·관세 불확실성 감소 기대 미래에셋 매크로 3. NVDA Q1 FY27 어닝 5/28 D-15 ★★★ — capex 가이드. 한국 SK하이닉스·삼성전자·심텍·티엘비·원익QnC HBM·PCB·소재 직격 *핵심 변수* ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →1M +<$1B — 2026-05-11 • TGA(美재무부 일반계좌): $839B ▼1주 -$18B — 2026-05-08 • 지급준비금: $3.03T ▲1주 +$114B ▼1M -$84B — 2026-05-06 • Fed 총자산: $6.71T ▲1주 +$10B ▲1M +$16B — 2026-05-06 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.87T ▲1주 +$28B ▶ 종합: 유동성 ▲ (순유동성 +$28B/주, 지급준비금 +$114B 회복, TGA -$18B 환원) → 위험자산 우호 유지. 단 美 CPI 상회로 *단기 금리 인상 확률 ↑* 변수 — 유동성 펀더는 우호적이나 CPI 충격이 위험자산 매도 자극. *어제 모닝 panel 대비 변화 없음* (FRED 데이터 매일 갱신 X). ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 5/13 KST) USD/KRW: 1,492.23 ▲16.78 (+1.14%) — *원화 급락*, 전일 1,475 → 오늘 1,492 JPY/KRW: 9.45 → 보합 EUR/KRW: 1,751.10 → 보합 CNY/KRW: 219.77 → 보합 ▷ KB: *달러인덱스 98.30 (+0.35%)* — 파운드 강세, CPI 상회·호르무즈 우려로 안전자산 달러 강세 지속 KB 모닝 ▷ iM 매크로: 강달러가 금가격 하락 유도. 美-이란 긴장 속 변동성 高, 지정학 갈등 해소 시 반등 폭 클 것. *연준의 매파적 기조 + 신임 케빈 워시 연준의장 지명으로 유동성 축소 우려 부각* iM 매크로 ■ 미장 시황 — 5/12 화 마감 *S&P/나스닥 차익실현 약세, 필반 -3.01% 6주 연속 상승 후 급락*. 인텔 -6%·퀄컴 -11% 등 반도체 주도 조정. 美 10년물 4.41~4.46% +5bp, 헬스케어 +1.93% 강세 대조. WTI $102.18 +4.19% (호르무즈 폐쇄 우려)·금 -2.11% (강달러). 미-이란 종전협상 교착·중동 리스크 재부각으로 차익실현 우세 KB 마감 삼성 마감 키움 마감 ▷ 5/13 수 한국 영향: 미국 반도체 -3% + KOSPI 7,643pt -2.29% 동반 약세 후 09:00 추가 갭다운 가능성. 단 환율 1,492원 +1.14% 약세는 수출주(자동차·조선·정유)에 우호. *반도체·IT 약세 vs 정유·항공·방산·자동차 상대 강세* 차별화 시나리오 우세. ■ 원자재 WTI: $102.18 ▲4.19% — 호르무즈해협 폐쇄 우려·미-이란 협상 교착 금: -2.11% (강달러 + 안전자산 수요 -) 구리·은: 비철금속 강세 지속 ■ 주도 테마 + 주도주 (미국·5/12 기준) — (1/7)

이번주는 토큰최적화계속하고있는데 그래도 어느정도 최적화 잘된거같네요 😺

▷ AI 데이터센터 800VDC 전환 + 알파벳 엔화 채권 발행 → 수혜 NVDA·VRT·LITE·CRWV (미국) / LS일렉트릭·HD현대일렉트릭·산일전기·심텍·삼성전기 (한국 전력기기·AI 기판) / 근거: NVIDIA Kyber NVL576 2027년 상용화·랙당 1MW 진입·전력 손실 5%↓·구리 사용량 45%↓ DoctorDK 분석 / 신뢰도: 높음 ▷ 삼성전자 노조 5/21 총파업 가능성 → 피해 삼성전자 (생산 차질 30조 추정) / 수혜 SK하이닉스 (대체 메모리 점유율 ↑) / 근거: 2차 사후조정 후 합의 실패 시 18일 파업, KB 제외 단기 risk-off / 신뢰도: 중간 ▷ TSMC CoWoS 공급 부족 + 인텔 EMIB + AWS Trainium MediaTek 경로 (★ jukan05) → 수혜 INTC·삼성전자 파운드리·세미파이브·에이디테크놀로지·심텍·대덕전자 / 근거: AWS·MediaTek·Intel EMIB 통한 Trainium 저가 라인 가능성, 한국형 실리콘 실드 강화 트위터 jukan05 / 신뢰도: 중간 ▷ AI 국민배당금 정책 리스크 → 피해 삼성전자·SK하이닉스 등 반도체 대형주 (정책 명확화 전 단기 디스카운트) / 수혜 *없음* / 근거: 김용범 발언 외신 속보 후 KOSPI 5% 급락 → 청와대 재해명 / 신뢰도: 중간 ▷ CLARITY 법안 + 서클 Arc 출시 → 수혜 CRCL·COIN / 미장 진입 시 스테이블코인·블록체인 인프라 테마 강세 가능 / 신뢰도: 중간 ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 美 4월 CPI 5/13 D-1 ★★★ — 헤드라인 +3.7%·근원 +2.7% 컨센. 결과 따라 10년물·달러·필반 일제 변동성 ▷ 美-中 베이징 정상회담 5/14~15 D-2~3 ★★★ — 관세·희토류·AI 반도체·이란 의제. 허리펑 부총리 5/12~13 한국 방문 ▷ 삼성전자 노조 총파업 D-9 (5/21) ★★★ — 2차 사후조정 결렬 시 ▷ NVDA 어닝 5/28 D-16 ★★★ — capex 가이드, 한국 HBM·기판·전력 직격 ▷ OPEC+ 회의 6/1 D-20 ★★ ━━━━━━━━━━━━━━━ 과거 유사 thesis ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 삼성전자 노조 리스크 매수 시점 thesis (Morgan Stanley) — *노조 리스크 이미 주가 반영, 2026 HBM 리더십 회복 + 메모리 가격 상승. TP 381,000원 +64% 상승여력* — 현재 삼성전자 5/21 파업 변수 + KB TP 36만 유지와 *유사 thesis 검증* ▷ 건설업종 연초이래 +129% 단기 피로 (신한 5/7) — 키맞추기보다 *선택과 집중*. 현재 KOSPI -2.29% 급락 국면에 *최선호 현대건설·차선호 삼성E&A* 선별 전략 유효 ▷ 시장금리 상승에도 신용스프레드 하락 안정세 — 단기 은행채·중기 공사채 메리트 확대 (하나 5/6) — 한은 5월 금통위 인상 시그널 강화 후 채권 thesis 추가 검증 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ KOSPI는 7,999pt 신고가 직전 *김용범 AI 국민배당금* 발언으로 -2.29% 급락 마감했으며, 외인 4거래일 누적 -20조 매도가 *사상 첫 8천선 돌파*를 일단 좌절시켰다. 다만 청와대 재해명·정책 모호성으로 *구조적 디스카운트보다 단기 노이즈* 시각이 우세하며, 반도체 슈퍼사이클 thesis (KB SK하이닉스 TP 280만·2Q OP 67조 시나리오)와 *AI 인프라 자금조달 다변화*(알파벳 엔화 채권·NVIDIA 800VDC 전환)는 미장 진입 우호 톤을 유지한다. 보유 종목 관점에선 삼성전자 5/21 노조 파업·KOSPI 정책 리스크 *명확화 전*까지 분할 대응을 권하며, SK하이닉스·롯데에너지머티리얼즈·루멘텀·NVDA 같이 다수 증권사가 동시 BUY 상향한 종목은 *조정 시 매수* 우선순위가 높다. 내일 미장 진입 직전엔 *5/13 美 4월 CPI 결과* 한 변수가 단기 방향성을 결정하며, 결과 후 *5/14~15 미중 정상회담* 결과까지 연쇄 변동성이 예상된다. ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 슬롯 통계 ━━━━━━━━━━━━━━━

수집 220건 (telegram 192·kbsec 18·global_rss 4·x_handoff 3·miraeasset 2·liquidity 1). TP 상향 106건·하향 14건·rating 변경 153건·신규 매수 309건·신규 커버리지 370건. 워치리스트 hits: SK하이닉스·삼성전자·AMD·GOOGL·META. 상위 발간 증권사: 하나·유안타·NH·유진·대신·키움·삼성·신한.

— (6/6)

▷ 현대리바트 흥국 8천 → 9천원 (원가 개선) ▷ 온코닉테라퓨틱스 키움 1.9만 → 3만 ▲58% (네수파립 신약 가치 반영) ▷ DB하이텍 DS 14만 → 21만 ▲50% (전력반도체 ASP 인상) ▷ 에이디테크놀로지 신한 5만 → 6.25만 (삼성 파운드리 성장) ▷ 동화기업 NH 9천 → 1.1만 ▲22% (HOLD 유지) ▷ 서진시스템 iM 6만 → 7.7만 (ESS·AIDC 확장) ▷ KB금융 교보 *유지 19만*·Top picks 제시 교보 미장: ▷ ALB Argus $185 → $230 ▲24% (리튬 가격 +300% YoY) 원문 ▷ AFRM BoA $82 → $88 ▲7% (BUY 유지·심사 역량 우위) BoA ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ 기업은행 교보 2.7만 → 1.8만 ▼33% (BUY 유지·비이자이익 부진) 교보 ▷ CJ제일제당 KB 29만 → 28만 ▼3.4% (BUY 유지·바이오 부진 지속) KB ▷ 시프트업 교보 5만 → 4.2만 ▼16% (BUY 유지·1Q 부진 반영) ▷ 네오위즈 메리츠 2.9만 → 2.5만 ▼14% (HOLD) ▷ 동원산업 흥국 ~5만 → 4.8만 (BUY 유지·수익예상 하향) 미장: ▷ INTC BofA *underperform·TP $96 (현재 $120 초과)* BofA ■ TP 유지·신규 국장: ▷ 루멘텀(LITE) KB *운용 비중 확대 신규* (EPS CAGR 141%·PEG 0.4배·NVDA $20억 투자) KB ▷ 대한항공 KB *BUY 신규 편입·TP 3.6만* (중동 화물 운임 급등·2Q OP +364억 상회) KB ▷ 달바글로벌 KB *AI 실적속보* (매출 +50.5%·OPM 21% 가이드 달성) ▷ SK텔레콤 삼성 *BUY 11.5만 신규* (배당 재개·AIDC) ▷ LG유플러스 삼성 *BUY 2.1만 신규* (AIDC 신성장) ▷ SK오션플랜트 미래 *BUY 2.5만 유지* (6월 고정가격입찰 임박) ▷ 현대로템 KB *BUY 31만 유지* (군사용 로봇 본격화) ▷ 현대모비스 KB *BUY 75만 유지* (로보틱스 공급망 핵심) ▷ 기아 KB *BUY 30만 유지* (PBV+로봇) ▷ 현대차 KB *BUY 80만 유지* (피지컬 AI 밸류에이션) ▷ 삼성증권 신한 13만 → 15.5만 ▲19% (1Q +81.5% YoY·외인 통합계좌 신중) ▷ 파두 신한 *BUY 13만 신규* (Gen5 eSSD 컨트롤러) ▷ 세미파이브 신한 *BUY 5.2만 신규* (한국형 실리콘 실드 조율자) ▷ 심플랫폼 KB (피지컬 AI 플랫폼 신규 커버리지) ▷ 와이엠텍 리딩 (EV·ESS·AIDC DC 릴레이) ▷ HEM파마 리딩 *BUY 13만 신규* (일본 진출 퀀텀점프) ▷ HD현대마린엔진 현대차증 *BUY 11.7만 유지* (그룹사 직계약·LPG-DF) ▷ 금호석유화학 BNK ~16만 → 19.2만 (NB Latex 시황 개선) ▷ 성일하이텍 삼성 *BUY 9.2만* (메탈 가격·EU 재활용 규제) ▷ 한전기술 KB *BUY 22만 유지* (체코 원전 조기 반영) ▷ 한전KPS 메리츠 *BUY 7.7만 ▲10%*·LS 7만·대신 7.2만·하나 6.8만 (원전 정비 물량 증가) ▷ 코오롱인더 KB *BUY 11.8만* (mPPO 공급 부족·아라미드) ▷ 로보티즈 KB *BUY 43.5만 신규* (휴머노이드+LG전자 협력) ▷ 한국타이어 DS *BUY 8.3만*·DB *BUY 8.3만 신규* (EU 반덤핑 수혜) ▷ 더블유씨피 미래 *BUY 2.6만*·KB *BUY 2.4만* (LFP 분리막 본격 출하) ▷ 코스메카코리아 NH *BUY 12만 신규* (1Q 실적·2분기 수주 강력) ▷ 파마리서치 LS *BUY 50만* (1Q +573억·리쥬란) ▷ 현대글로비스 KB *BUY 36만* (로보틱스 핵심·아틀라스 실증) ▷ 한화에어로스페이스 KB *BUY 175만* (지능형 무인차량·국방 로봇) ▷ LIG디펜스 KB *BUY 110만* (1Q OP +46% 컨센·중동 수출) ▷ 와이지엔터테인먼트 NH *BUY 7.7만* (베이비몬스터·빅뱅 투어) ▷ 이노션 NH *BUY 2.5만* (1Q 어닝서프·5~6% 배당) ▷ 달바글로벌 다수 *호평*·1Q +50.5% YoY 미장: ▷ MAIR *BUY $47 신규* (HVAC + AI DC 냉각 $400억 시장) 원문 ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: ▷ 미래에셋증권 KB *Hold 신규 (편입)* — *외인 통합계좌 IBKR 기대 신중* (5/8 발간) ▷ 한화생명 KB *Hold 유지* (보험손익 정상화 지연) ▷ KT KB *Buy 신규 (편입)* ▷ 삼성증권 대신 *Marketperform 신규* (IBKR 과도한 기대 경계, 모닝/점심에 다룸 — 모닝 참조) ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 호르무즈 봉쇄 우려·WTI 100$ → 수혜 S-Oil·SK이노·대한항공 (★ KB 신규 BUY 3.6만 — 항공화물 운임 급등) / 피해 항공 LCC·제주항공 (iM BUY 8.5천 vs 하나 Hold 5.2천 분기) / 근거: 정제마진 강세·2Q OP 364억 컨센 상회 KB 대한항공 / 신뢰도: 높음 — (5/6)