Трезвый Инвестор

📌КОНСЕНСУС: 🇷🇺 Чистая прибыль Роснефти в I квартале выросла в 1,8 раза, до 349 млрд рублей Выручка НК, по оценкам экспертов, снизилась на 1,5% к четвертому кварталу 2023 года, до 2,666 трлн рублей, а EBITDA выросла на 29,2%, до 778 млрд рублей. Относительно аналогичного квартала прошлого года выручка, согласно ожиданиям рынка, выросла на 37,9%, EBITDA - на 15,8%, чистая прибыль - на 8%. 🇷🇺 Аэрофлот нарастил выручку по МСФО в I кв. на 52%, скорр. EBITDA составила 47 млрд руб Консенсус-прогноз показателя EBITDA, скорректированного на "бумажные" эффекты (от переоценки валютных обязательств, страхового урегулирования по иностранным самолетам и пр.) - 47 млрд руб. Показатель EBITDA в I квартале прошлого года без соответствующих корректировок (скорр. EBITDA не публиковалась) составил 30,3 млрд руб. 🛢 Рынок ждет роста чистой прибыли Транснефти в I квартале в 1,6 раза, до 80 млрд рублей По мнению экспертов рынка, выручка выросла на 2,3%, до 359 млрд рублей, EBITDA - на 28,8%, до 151 млрд рублей.

Дивидендный дайджест Ниже представлена информация о ключевых дивидендных выплатах: ⛽️ Газпромнефть - Дивиденд (4КВ 2023): 19.49₽ (2.7% доходности) - Купить до: 05.07.2024 🏦 Совкомбанк - Дивиденд (2023): 1.14₽ (6.3% доходности) - Купить до: 05.07.2024 💻 Группа Астра - Дивиденд (1КВ 2024): 7.89₽ (1.3% доходности) - Купить до: 08.07.2024 ⛽️ Роснефть - Дивиденд (2П 2023): 29.01₽ (5% доходности) - Купить до: 08.07.2024 🏦 Сбербанк ао и ап - Дивиденд (2023): 33.3₽ (10.4% доходности) - Купить до: 10.07.2024 ⛽️ Башнефть ао и ап - Дивиденд (2023): 249.69₽ и 33.3₽ (8.2% и 11.4% доходности) - Купить до: 11.07.2024 📱 МТС - Дивиденд (2023): 35₽ (11.6% доходности) - Купить до: 15.07.2024 💰 АФК Система - Дивиденд (2023): 0.52₽ (2% доходности) - Купить до: 16.07.2024 ⛽️ Сургутнефтегаз ао и ап - Дивиденд (2023): 0.85₽ и 12.29₽ (2.8% и 17.5% доходности) - Купить до: 17.07.2024 🏦 МосБиржа - Ждем подтверждение повторного ГОСА 31 мая. Рекомендованный дивиденд – 17.35₽. ⛽️ Евротранс - Дивиденд (2023 + 1КВ 2024): 19.22₽ (8.8% доходности) - Купить до: 08.07.2024 💎 Алроса - Дивиденд (2023): 2.02₽ (2.5% доходности) - Купить до: 30.05.2024 🔌 Интер РАО - Дивиденд (2023): 0.326₽ (7.6% доходности) - Купить до: 31.05.2024 👕 Хэндерсон - Дивиденд (1КВ 2024): 30₽ (4.2% доходности) - Купить до: 31.05.2024 💿 ТМК - Дивиденд (2П 2023): 9.51₽ (4.5% доходности) - Купить до: 03.06.2024 💿 ММК - Дивиденд (2023): 2.752₽ (4.8% доходности) - Купить до: 07.06.2024 💿 Северсталь - Дивиденд (2023 + 1КВ 2024): 229.81₽ (11.9% доходности) - Купить до: 17.06.2024 ⛽️ Татнефть ао и ап - Дивиденд (4КВ 2023): 25.17₽ (3.5% и 3.6% доходности) - Купить до: 03.07.2024 🐟 Инарктика - Дивиденд (4КВ 2023 + 1КВ 2024): 20₽ (2.2% доходности) - Купить до: 05.07.2024

☀️ Утренняя сводка новостей 🔋 Совет директоров «Россетей» рекомендовал отказаться от выплаты дивидендов по итогам 2023 года. Это привело к падению акций компании почти на 5%. Неясно, на что рассчитывали участники рынка 🤷‍♂️. 🇷🇺 Заемщики смогут самостоятельно продать заложенное по ипотеке имущество в случае невозможности платить по кредиту. Это облегчит процесс погашения задолженностей перед банком. 💸 В 2023 году Минсельхоз России допустил финансовые нарушения на сумму 363,3 млн рублей. Проверка выявила 12 случаев нарушений, из которых шесть были устранены в ходе процедуры контроля, а также обнаружены 7 недостатков.

Я вам обещал что в Мае сделаю рассылку для случайных 50 человек в мой приватный канал - ВЫПОЛНЯЮ 🥰 Если ты получил это сообщение - ты один из тех людей, кто получает бесплатный доступ в мой ЭКСКЛЮЗИВНЫЙ канал Пожалуйста, никому не отправляй эту ссылку, так как вход для остальных останется платным. Ваша ссылка - https://t.me/+Qs4LVubDLss2OTEy

Все, кто с небольшими портфелями (от 30.000р до 900.000р) успейте подписаться! Этот канал создан для вас Вход: https://t.me/+Qs4LVubDLss2OTEy 👆Ежедневно забираем прибыль в размере 2-5%. Ничего сложного нет, так может каждый

🖥️ Софтлайн. Анализ долговой нагрузки и риска акций Темп роста чистых активов за последние 5 лет: 36% Темп роста чистого долга за последние 5 лет: 10,39% ⚪Вывод: Рост активов превышает рост долгов — позитивная динамика. Бета за 90 дней: 1,2 Бета за год: 1,53 Бета за 3 года: (-1,87) ⚪Вывод: Бета больше 1, что указывает на то, что доходность (и изменчивость) таких акций очень чувствительна к изменению рынка. Ожидаемая годовая доходность: 15,5% (по модели CAPM). ⚪За 8 месяцев с начала торгов акциями Софтлайна на Московской бирже доходность составила около (-15%).

🌾 «Фосагро» отчиталась за 1-й квартал 2024 года. Анализируем итоги: ⚪Результаты оказались немного лучше по сравнению с прошлым кварталом и соответствуют ожиданиям. Свободный денежный поток (FCF) всё ещё остаётся слабым. — Выручка увеличилась на 7% квартал к кварталу, благодаря росту объёмов продаж фосфорных удобрений на 18%, что обусловлено преимущественно более дешёвыми NPK. — Рентабельность по EBITDA осталась на уровне предыдущего квартала и продолжает испытывать давление из-за экспортных пошлин (8,5 млрд руб.), повышения зарплат на 19% в квартальном соотношении и роста логистических расходов на 21% кв/кв. — FCF вырос до 2 млрд руб. (по сравнению с -11 млрд руб. в 4-м квартале 2023 года), но остаётся слабым из-за оттока средств в оборотный капитал. ⚪Совет директоров предложил несколько вариантов выплаты дивидендов: 165 руб., 234 руб., 309 руб. на акцию или отказаться от выплаты. Сумма в 165 руб. соответствует дивидендной политике — 50% от скорректированной чистой прибыли за 4-й квартал 2023 г. и 1-й квартал 2024 г. Однако не исключаем, что акционеры могут выбрать вариант с большей выплатой. ⚪Сохраняю осторожный подход к акциям компании на фоне снижения цен на фосфорные удобрения и высокой оценки по EV/EBITDA (более 7х) по сравнению с 5,7х у компании Mosaic.

🛡 Софтлайн. Цена акций: 171,8₽ ⚪Финансовые показатели: Выручка: 2019: 84,7 млрд рублей 2020: 112,1 млрд рублей 2021: 148,8 млрд рублей 2022: 53,6 млрд рублей 2023: 73,2 млрд рублей средний темп роста выручки: 2% Чистая прибыль: 2019: 0,63 млрд рублей 2020: (-0,16) млрд рублей (убыток) 2021: 1,44 млрд рублей 2022: 6,48 млрд рублей 2023: 3,1 млрд рублей средний темп роста прибыли: 48,9% ⚪Мультипликаторы: • EPS — рост на 182,35% за 4 года, средний темп роста — 29,63% • P/E — 18 (лучше среднего по индустрии 23,7) • P/S — 0,76 (лучше среднего по индустрии 3,46) • P/B — (-8,98) (хуже среднего по индустрии 9,13) • Долг/капитал — 2,34 (лучше среднего по индустрии 52,5) • ROE — 36,4% (лучше среднего по индустрии 22,3%) • PEG — 0,61 (недооценена) • Модель DCF — 193,2₽ На основе мультипликаторов и финансовых показателей, компания выглядит недооцененной. ⚪Вывод: "Софтлайн" продемонстрировал впечатляющие результаты за 1 квартал: оборот увеличился на 52% год к году, валовая прибыль утроилась, а EBITDA выросла более чем в десять раз. Перспективы? По стратегии, нацеленность на развитие до 2030 года подразумевает пятикратный рост капитализации в ближайшие пять лет благодаря успешной реализации утвержденного плана. Возможно ли достичь роста на 38% в год? На фоне активного роста IT-рынка, международной экспансии и приобретений небольших компаний в ближайшие несколько лет — да. Дальше посмотрим. В целом, у компании есть потенциал. Государство будет поддерживать IT-отрасль, впереди возможные IPO дочерних компаний в перспективе 1-2 лет. Также ожидается повышенный спрос на акции до 23 сентября, ведь те, кто участвовал в обмене Noventiq, получат дополнительные акции к 23.09.2023 и 22.09.2025. ⚪Риски: — Высокий коэффициент долговой нагрузки — Возможное давление на цену акций после получения дополнительных акций

☀️ Утренняя сводка новостей 🌾 Скорректированная EBITDA "ФосАгро" снизилась на 23% в первом квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка компании увеличилась на 3% до 119,3 млрд рублей благодаря росту объемов продаж агрохимической продукции на 11%, достигнув 3,1 млн тонн. Скорректированная чистая прибыль "ФосАгро" снизилась на 37% в первом квартале 2023 года и составила 21,5 млрд рублей. ⛽️ Совет директоров "Роснефти" предложил финальные дивиденды за 2023 год в размере 29,01 рубля на акцию. Доходность составит около 5%. Право на получение дивидендов получат акционеры, зарегистрированные на 9 июля 2024 года. ⛽️ Совет директоров "Башнефти" рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 249,69 рубля на обыкновенную и привилегированную акцию, как сообщила компания.

😒🤒🤩 Создал отдельный канал для трейдеров с маленьким депозитом: https://t.me/+AP_pgWCj2dUxYzA0 👆Подпишитесь!