Т—Ж Инвестник

«Эмильен, мы в 💩», или «Русал» вновь просит помощи у государства 12 апреля США и Великобритания наложили санкции на российские цветные металлы. Наибольший эффект от них должен прийтись на «Русал» и «Норникель». Еще 15 апреля «Русал» утверждал, что санкции не повлияют на отдельные бизнес-операции компании, а уже 16 апреля в СМИ сообщили, что пациенту нужна доза государственной помощи. Разбираемся в сложной для компании ситуации: https://j.tinkoff.ru/inv-tg/review-aluminium-1q2024

⛽️ «Газпром» наращивает добычу и поставки в Европу Госкомпания в первом квартале увеличила добычу природного газа на 12,5% и внесла наибольший вклад в общий рост производства в стране. «Роснефть», «Новатэк» и «Газпром-нефть» тоже добыли больше, чем годом ранее, пишут «Ведомости» со ссылкой на статистику Минэнерго. В итоге за период с января по март 2024 года газодобывающие предприятия РФ вышли на объем 191,2 млрд кубометров. Это на 9% больше, чем в первом квартале 2023. Помогают рост спроса на газ внутри страны и за рубежом. В этом году Россия значительно нарастила трубопроводный экспорт, особенно в западном направлении. Поставки в Европу выросли на треть в сравнении с прошлогодними, до 7,7 млрд кубометров. Этот рост можно считать восстановительным после сопоставимой по объему просадки в 2023. Эксперты говорят, что российское голубое топливо привлекает европейцев ценой, которая ниже, чем на спотовом рынке. Примечательно, что рост закупок европейцами происходит на фоне разговоров о полном запрете импорта российского газа, который сейчас рассматривается в рамках 14-го пакета санкций ЕС. Эти риски сдерживают экспортеров от более серьезного наращивания добычи, считают аналитики. Что касается внутреннего рынка, то тут в пользу газопромышленников сработал погодный фактор. Начало года в России получилось холоднее обычного, что увеличило потребление газа. На это же работает рост экономики страны и продолжение газификации регионов.

Российские брокеры в прошлом году заработали 34 млрд рублей чистой прибыли Притом что годом ранее был сопоставимого размера убыток. Анализ деятельности 100 брокерских компаний по итогам 2023 провел «Коммерсант». За год выручка от профильной деятельности брокеров выросла почти в полтора раза — до 74 млрд рублей, из них свыше 56 млрд составили брокерские комиссии. А самыми быстрорастущими стали доходы от услуг размещения ценных бумаг. Инвестиционные компании, выступающие организаторами или андеррайтерами размещений, выиграли от роста активности эмитентов на восстанавливающемся после кризиса 2022 года рынке. Вот что еще привело к увеличению доходов брокеров: 🟢 Рост клиентской базы. В 2023 году выросло как количество инвесторов, так и их активность. 🟢 Популярность автоматизированной торговли. Растет спрос на стратегии автоследования и другие подобные инструменты. И брокерские комиссии там намного выше. 🟢 Оптимизация расходов. Большая часть участников рынка в минувшем году озаботилась сокращением издержек, и это отразилось на их финансовом результате. В 2024 аналитики ждут продолжения роста заработка брокеров. В частности, его должны обеспечить новые размещения на рынке IPO и рост популярности таких инструментов, как инвесткопилки и фонды денежного рынка, а еще — появление в продуктовой линейке брокеров цифровых финансовых активов. Мы писали о том, что собой представляют ЦФА и как с ними работать инвестору: https://j.tinkoff.ru/inv-tg/digital-financial-assets

Читатель уверен: официальный стаж и белые зарплаты — еще не залог хорошей пенсии. Более того, он вообще не видит смысла в государственной пенсионной системе, когда есть вклады и инвестиции. Посмотрите на его расчеты: https://j.tinkoff.ru/inv-tg/pension-savings-opinion 👍 — если согласны с позицией читателя 👎 — если считаете, что ПФР необходим

🇷🇺 Bloomberg: РФ сделает скидку на газ для КНР Согласно данным Bloomberg, Россия будет продавать газ в КНР по цене гораздо меньшей, чем европейским потребителям. Издание в своей публикации ссылается на макропрогноз Минэкономики РФ, который пока недоступен широкой публике. Согласно этому прогнозу, в 2024 году стоимость российского газа для КНР составит 257 $ за тысячу кубометров, что ощутимо меньше цен для Европы и Турции — 320,3 $. В 2025 году прогнозные цены составят 243,7 $ для КНР и 320,1 $ для Европы и Турции. В 2026 году будет 233 $ для КНР и 320 $ для Европы и Турции. В 2027 году цена для КНР будет 227,8 $, а для Европы и Турции — 315,4 $. Таким образом, скидка для клиентов из КНР на ближайшие три года составит примерно 28%. Всего, по данным китайской таможни, в январе — марте 2024 года Китай импортировал 1,648 млн тонн российского сжиженного природного газа на сумму 1,06 млрд долларов. В натуральном выражении это на 2% больше аналогичного периода прошлого года, а в денежном — на 19,7% меньше.

Сбер, «Северсталь» и МТС рекомендуют выплатить дивиденды Советы директоров нескольких публичных компаний рекомендовали выплатить дивиденды акционерам. 🏦 Сбер. Наблюдательный совет финансового конгломерата рекомендовал выплатить акционерам дивиденды за 2023 год в размере 33 ₽ за акцию. Таким образом на выплату дивидендов направят 752,15 млрд рублей — или 50% от чистой прибыли банка. Около половины этих денег получит государство как основной акционер Сбера. По оценке управляющего эксперт-центра аналитики и экспертизы ПСБ Екатерина Крыловой, частным инвесторам принадлежат 5—6% капитала банка. Соответственно, они получат в общей сложности 19—22 млрд рублей. 📱 МТС. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 35 ₽ на акцию. Исходя из текущих котировок это дает около 11% дивидендной доходности. Общий объем дивидендных выплат может составить 68,6 млрд рублей. Кроме того, совет директоров МТС утвердил новую дивидендную политику на 2024—2026 годы. Согласно ей, целевой дивидендный доход составляет не менее 35 ₽ на одну обыкновенную акцию в течение каждого календарного года. В прежней версии этот показатель равнялся не менее 28 ₽ на одну обыкновенную акцию посредством двух полугодовых платежей. 💿 «Северсталь». Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по результатам первого квартала 2024 года в размере 38,3 ₽. Решение по этому вопросу примут акционеры на собрании 7 июня, тогда же они должны утвердить дивиденды «Северстали» по итогам 2023 года, которые составят 191,51 ₽ на акцию. 🏦 «Уралсиб». Наблюдательный совет банка рекомендовал 0,027378645 ₽ на одну обыкновенную акцию номинальной стоимостью 0,10 ₽. Всего на дивидендные выплаты «Уралсиб» направит почти 9,9 млрд рублей. Эта сумма складывается из части прибыли за 2023 год и из нераспределенной прибыли прошлых лет.

💳 Как использовать Mir Pay Mir Pay позволяет хранить все карты в одном месте и платить бесконтактно. Система помогает: 🟢 Не возиться со множеством карт 🟢 Оплачивать проезд, покупки в магазинах и онлайн 🟢 Получать кэшбэк от системы «Мир» 🟢 Оплачивать покупки быстро и безопасно Рассказываем про все нюансы системы: https://j.tinkoff.ru/inv-tg/vse-o-mir-pay

💳 «МТС-банк» выходит на IPO «МТС-банк» — один из самых быстрорастущих розничных банков в России. За период с 2017 по 2023 год портфель необеспеченных кредитов банка рос в среднем на 50% ежегодно, тогда как портфель необеспеченных кредитов всего банковского сектора за аналогичный период рос в среднем только на 15% в год. Банк специализируется на выдаче кредитов наличными, POS-кредитовании в торговых точках и онлайн и выдаче кредитных карт. За пять лет кредитный портфель до вычета резервов в сегменте POS-кредитования вырос в пять раз, в сегменте кредитных карт — в восемь, а в сегменте кредитов наличными — в 23 раза. Как и в случае с другими недавними IPO, банк выходит на биржу с дисконтом к справедливым оценкам аналитиков. Подробнее о результатах и перспективах «МТС-банка» — в обзоре: https://j.tinkoff.ru/inv-tg/review-ipo-mbnk

В мире более 80 фондовых бирж, а торгующиеся на них активы в сумме превышают 110 трлн долларов. При этом 42,4% активов приходится на Нью-Йоркскую биржу и NASDAQ. Суммарная же капитализация российских компаний на Московской бирже — около 717 млрд долларов. Мосбиржа не входит даже в топ-20. Рассказываем про 10 крупнейших мировых бирж: https://j.tinkoff.ru/inv-tg/top-exchanges

Валюту продолжат возвращать принудительно: власти решили сохранить искусственную поддержку рубля Действие указа по обязательной репатриации валютной выручки для крупнейших в стране экспортеров продлят до конца года. Решение еще не объявили официально, но его готовность подтвердили источники «Ведомостей» в федеральной власти. Напомним, что с середины октября прошлого года 43 российские компании в принудительном порядке должны возвращать в Россию не менее 80% валютной выручки и почти всю ее продавать на внутреннем рынке. Так власти решили бороться с обвальным падением курса рубля, который летом и осенью поднимался выше 100 ₽ за доллар. После введения правила рубль начал укрепляться и в последние полгода остается в диапазоне 88—94 ₽ за доллар. Но это привело и к дополнительным издержкам для крупного бизнеса. Раньше экспортеры могли использовать валюту на зарубежных счетах для своих нужд, например рассчитываться за приобретаемое оборудование. Теперь же бизнес должен завести выручку в Россию, конвертировать ее в рубли, затем снова купить валюту и вывести из страны для оплаты необходимых товаров. Еще сложнее становится схема, когда оплата российского экспорта происходит в рублях. В этом случае для исполнения указа компаниям приходится сначала покупать валюту, чтобы было что продавать. В российском ЦБ, который последовательно выступает против этих принудительных методов, видят в них больше вреда, чем пользы. А стабилизацию курса связывают не с указом, а с высокими ставками, которые сдерживают спрос на импорт. В РСПП тоже отмечают рост издержек бизнеса и указывают, что эта мера дестимулирует экспортеров принимать оплату своей продукции в рублях. Эксперты считают, что репатриация выручки в установленные указом 60 дней становится для компаний все более сложной задачей. В этом году зарубежные банки начали массово отказывать российскому бизнесу в проведении платежей из-за рисков вторичных санкций. Это приводит к удлинению сроков трансграничных операций и дополнительному росту издержек. А вы согласны, что экспортеров нужно заставлять возвращать выручку? 👍 или 👎