Уже доступно! Исследование Telegram 2025 — ключевые инсайты года 
Что за Инвестор?
Закрытый канал
Дневник инвестора на пути к капиталу в 100.000.000₽ Реклама: @baby_manager Ссылка на канал: https://t.me/+yjgHkYRVDHwxMzVk Канал в MAX: https://clck.ru/3SZweF Регистрация в РКН: https://rkn.link/t27
Больше📈 Аналитический обзор Telegram-канала Что за Инвестор?
Канал Что за Инвестор? языкового сегмента Русский является активным участником. Сейчас сообщество объединяет 163 330 подписчиков, занимая 400 место в категории Экономика и финансы и 2 878 место в регионе Россия.
📊 Показатели аудитории и динамика
С момента создания невідомо проект демонстрирует стремительный рост, собрав аудиторию из 163 330 подписчиков.
Согласно последним данным от 02 июня, 2026, канал показывает стабильную активность. За последние 30 дней изменение числа участников составило 457, а за последние 24 часа — 123, при этом общий охват остаётся высоким.
- Статус верификации: Не верифицирован
- Уровень вовлечённости (ER): Средний показатель вовлечённости аудитории составляет 10.25%. В первые 24 часа после публикации контент обычно набирает 7.38% реакций от общего числа подписчиков.
- Охват публикаций: В среднем каждый пост получает 16 749 просмотров. В течение первых суток публикация набирает 12 057 просмотров.
- Реакции и взаимодействия: Аудитория активно поддерживает контент: среднее количество реакций на один пост — 219.
- Тематические интересы: Контент сосредоточен на ключевых темах, таких как дивиденд, офз, портфель, доходность, индекс.
📝 Описание и контентная политика
Автор описывает ресурс как площадку для выражения субъективного мнения:
“Дневник инвестора на пути к капиталу в 100.000.000₽
Реклама: @baby_manager
Ссылка на канал: https://t.me/+yjgHkYRVDHwxMzVk
Канал в MAX: https://clck.ru/3SZweF
Регистрация в РКН: https://rkn.link/t27”
Благодаря высокой частоте обновлений (последние данные получены 03 июня, 2026) канал поддерживает актуальность и высокий уровень охвата публикаций. Аналитика показывает, что аудитория активно взаимодействует с контентом, что делает его важной точкой влияния в категории Экономика и финансы.
163 330
Подписчики
+12324 часа
+277 дней
+45730 день
Загрузка данных...
Похожие каналы
Нет данных
Возникли проблемы? Пожалуйста, обновите страницу или обратитесь к нашему support-менеджеру .
Облако тегов
Входящие и исходящие упоминания
---
---
---
---
---
---
Привлечение подписчиков
июнь '26
июнь '26
+497
в 17 каналах
май '26
+2 169
в 98 каналах
Get PRO
апрель '26
+2 222
в 80 каналах
Get PRO
март '26
+4 954
в 262 каналах
Get PRO
февраль '26
+5 692
в 87 каналах
Get PRO
январь '26
+6 986
в 74 каналах
Get PRO
декабрь '25
+6 580
в 95 каналах
Get PRO
ноябрь '25
+4 953
в 86 каналах
Get PRO
октябрь '25
+5 871
в 103 каналах
Get PRO
сентябрь '25
+6 231
в 106 каналах
Get PRO
август '25
+5 763
в 94 каналах
Get PRO
июль '25
+4 856
в 109 каналах
Get PRO
июнь '25
+7 101
в 118 каналах
Get PRO
май '25
+5 647
в 109 каналах
Get PRO
апрель '25
+9 172
в 167 каналах
Get PRO
март '25
+6 627
в 119 каналах
Get PRO
февраль '25
+7 475
в 114 каналах
Get PRO
январь '25
+9 386
в 121 каналах
Get PRO
декабрь '24
+8 241
в 127 каналах
Get PRO
ноябрь '24
+5 709
в 98 каналах
Get PRO
октябрь '24
+7 527
в 94 каналах
Get PRO
сентябрь '24
+4 454
в 66 каналах
Get PRO
август '24
+4 875
в 62 каналах
Get PRO
июль '24
+6 283
в 100 каналах
Get PRO
июнь '24
+4 989
в 74 каналах
Get PRO
май '24
+6 267
в 115 каналах
Get PRO
апрель '24
+7 307
в 116 каналах
Get PRO
март '24
+6 855
в 92 каналах
Get PRO
февраль '24
+9 139
в 90 каналах
Get PRO
январь '24
+10 173
в 100 каналах
Get PRO
декабрь '23
+6 318
в 113 каналах
Get PRO
ноябрь '23
+9 970
в 104 каналах
Get PRO
октябрь '23
+8 256
в 84 каналах
Get PRO
сентябрь '23
+9 004
в 5 каналах
Get PRO
август '23
+10 767
в 0 каналах
Get PRO
июль '23
+9 903
в 0 каналах
Get PRO
июнь '23
+8 687
в 0 каналах
Get PRO
май '23
+6 665
в 0 каналах
Get PRO
апрель '23
+7 718
в 0 каналах
Get PRO
март '23
+7 257
в 0 каналах
Get PRO
февраль '23
+5 470
в 0 каналах
Get PRO
январь '23
+10 829
в 0 каналах
Get PRO
декабрь '22
+4 957
в 0 каналах
Get PRO
ноябрь '22
+6 254
в 0 каналах
Get PRO
октябрь '22
+5 923
в 0 каналах
Get PRO
сентябрь '22
+7 882
в 0 каналах
| Дата | Привлечение подписчиков | Упоминания | Каналы | |
| 03 июня | +2 | |||
| 02 июня | +160 | |||
| 01 июня | +335 |
Посты канала
Подборка облигаций
➡️ Ред Софт 2Р-06
- Первичное размещение
- Сбор заявок: 4 июня (завтра)
- Тип: фикс купон, корпоративная
- Рейтинг: BBB+
- Купон: до 20%
- Эффективная доходность (YTM): до 21,94%
- Частота выплат: 12 раз в год
- Погашение через 2 года и 7 месяцев.
- Амортизация: 45% - 20 купон и 55% - 31 купон
Комментарий: в итоге на первичке все таки нашелся интересный вариант. У компании низкая долговая нагрузка и высокий уровень обслуживания долга. Интересно при купоне не ниже 19%, завтра определится финальный купон.
➡️ Почта России 003P-05
- ISIN-код:
RU000A10EWL1
- Тип: фикс купон, корпоративная
- Рейтинг: АА
- Купон: 14,1₽
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1006₽
- Дата оферты: 09.04.2029
- Доходность: 18,25%
Комментарий: финансовое положение компании ужасное, но находятся под крылом государства. Данный выпуск немного залили на фоне новостей о размещении нового выпуска, только условия у нового хуже. Поэтому ожидаю, что этот выпуск снова будет отрастать в цене.
➡️ АйДи Коллект 001P-07
- ISIN-код: RU000A10EDV0
- Тип: фикс купон, корпоративная
- Рейтинг: ВВВ-
- Купон: 17,05₽
- Частота выплат: 12 раз в год
- Текущая цена: 1002₽
- Дата оферты: 22.02.2028
- Доходность: 22,5%
Комментарий: хороший и длинный вариант из ВДО. Долговая нагрузка невысокая и хорошее покрытие процентов. Данный выпуск почти вернулся на номинал и вновь стал интересным.
➡️ ОФЗ 26253, 26254, 26247
Комментарий: сегодня среди ОФЗ выделяю данные выпуски.
• Список облигаций с прошлой недели — ссылка.
Ставьте реакции 👍, если такие подборки полезны
#ЧтоЗаОблигации| 2 |  🏦 Облигации. Краткий обзор
• Индекс гособлигаций Мосбиржи (RGBI) держится ниже 119 пунктов.
Долговой рынок остается под давлением геополитики, проблем с бюджетом и рисков по ставке.
🔅 Текущая позиция регулятора:
В ЦБ заявили о сохранении пространства для снижения ключевой ставки
ЦБ РФ пока не дает дополнительных сигналов по ставке на июнь, учтет всю совокупность факторов в решении
До ближайшего заседания ЦБ (19 июня) осталось чуть больше 2 недель. Поэтому ожидаю небольшую активизацию на рынке ОФЗ по мере приближения.
Но на всякие заявления, например, как от председателя комитета Госдумы по финансовому рынку (Аксакова), что ключевая ставка может упасть до 10% к концу года – реагировать не нужно. Это что-то через призму розовых очков.
Резких движений от ЦБ на заседании в июне ждать не стоит. Сегодня я пока базово закладываю снижение ставка на 0,5% 19 июня и дальнейшее плавное снижение. Про шаг в снижении в 1% говорить не приходится.
🔅 Что с облигациями?
Недавно длинные ОФЗ давали 14,9%, несмотря на то что ключевая ставка 14,5% и мы в цикле снижения КС.
Рынок все меньше верит, что сохраняются возможности прежними темпами снижать ключевую ставку и что проблемы с бюджетом не будут вынуждать больше занимать через ОФЗ.
☝️ Но в любом случае по мере снижения ставки длинные ОФЗ будут расти в цене и потенциальная доходность на горизонте года остается >20% (купоны + рост в теле ОФЗ).
Котлетить смысла ОФЗ нет, но держать защитный вариант под снижение ставки имеет место быть. Тем более после снижения ставки на 0,5% длинные ОФЗ будут давать купонами больше, чем фонды ликвидности.
ВДО продолжают давать отличные доходности, но ситуация ухудшается везде. Чувствуют себя относительно неплохо только МФО и коллекторы, но только ими портфель не забьешь.
Поэтому приходится быть избирательным и сейчас качество куда дороже повышенной доходности в моменте.
Среди первичных размещений на этой недели интересных выпусков не видел. Но среди корпоративных облигаций на вторичном рынке еще сохраняются хорошие варианты, которые можно рассматривать.
Далее выложу подборку топовых облигаций (корпоративных и ОФЗ) на сегодня. Чем больше реакций 👍, тем быстрее выйдет список.
#ЧтоЗаОблигации | 6 603 |
| 3 | 🙏 Прошу всех, кто инвестирует в облигации подписаться на отдельный канал. Создан специально для Вас.
Вход: https://t.me/+sCpcwJxknNhjNTcy
👆Пожалуй, это лучший источник по облигациям, не упустите! | 10 718 |
| 4 |  У моей второй половинке скоро снимают брекеты и осталось заплатить 165.600₽ + 178.200₽ уже оплачено.
В эту сумму входят брекеты, капы, пломбы, ретейнеры и чистка.
Берегите зубы, товарищи, а то это самая настоящая финансовая яма 😁
#ЧтоЗаИнтересное | 11 935 |
| 5 |  Ох уж эти фонды! 😁
#ЧтоЗаИнтересное | 11 746 |
| 6 | 💻 Астра. Дивидендный гэп на 2%, падение акций на 15%. Это что такое?
Вчера акции Астры упали на 15%. Рынок гадает, реакция ли это на низкие дивиденды, плохой отчет или инсайды?
Давайте разберемся и начнем с отчета за 1 квартал 2026г:
Финансовые показатели
• Отгрузки: 1,86 млрд (-4% г/г)
• Выручка: 2,66 млрд (-15% г/г)
• EBITDA: -530 млн (+457 млн годом ранее)
• Чистый убыток: -752 млн (+184 млн годом ранее)
• NIC: -707 млн (+272 млн годом ранее)
Результаты слабые, но ожидаемые. Нужно понимать, что Астра - очень сезонный бизнес и основные отгрузки выпадают на 4-й квартал.
Виноват ли финансовый отчет в обвале акций?
Отчет вышел еще в пятницу и привел к небольшому падению акций на 1-2%, что было справедливо, но сам отчет не настолько плох, чтобы акции на нем упали на 15%.
При этом, отчет Астры вышел в пятницу, а огромные плиты на продажу пошли лишь во второй половине понедельника.
Для примера, отчет 📱Позитива за 1кв 2026г показал падение отгрузок на 32% г/г, росту выручки на 47% г/г и падению NIC на 12%, при этом прибыль также отрицательная (сезонный фактор). За пару дней после выхода отчета акции скорректировались на 4-5%.
Проблема явно не в отчете компании.
Дивидендный гэп
Вчера у Астры как раз проходил дивидендный гэп, который соответствовал 1,7% падению. При этом IT никто и не оценивает по дивидендам, поэтому этот фактор сразу отпадает.
За 2026г дивдоходность может составить 2,3% годовых. Даже прослеживается рост.
Причина обвала акций
19 мая 2026г выходила заурядная новость о переговорах мажоритария Астры (Дениса Фролова) и IT-холдинга T1, где стало известно, что часть акций Фролова находится в залоге у ВТБ 💳
И именно эти акции ВТБ через свои фонды просто вывалил в стакан, не церемонясь. Обеспечить ликвидностью такой объем, конечно же, никто не смог.
Объем торгов в понедельник составил 3,1 млрд при среднедневном объеме в мае 0,1-0,2 млрд рублей. Превышение в 31 раз. Большие объемы на продажу резко и без новостей начались в 17:20 и также резко закончились в 20:20.
Выглядит все как быстрая продажа конкретными лицами. Как мы поняли, лицами из ВТБ, но это лишь теория, наверняка знать я не могу :)
Может быть есть место инсайду и нас ждут плохие новости по компании в ближайшее время...
Стали ли акции интереснее?
Да. Стали. Компания в состоянии заработать 4,5-4,6 млрд NIC по итогам 2026 года, что дает оценку P/NIC = 10,9x, что уже недорого.
При этом, 📱Позитив сейчас оценивается в P/NIC = 8,8x.
При прочих равных, акции Позитива выглядят интереснее Астры (даже после такой коррекции), ведь Позитив тоже растерял свою цену с апреля.
ИТОГИ 😑
Не очень понятно, зачем вываливают на продажу такой пакет акций сразу в рынок, ведь можно сделать все аккуратно частями или через заявки SPO, что не привело бы к такому резкому дневному обвалу акций.
Ситуация в акциях Астры лишь подтвердила мои опасения того, что наш рынок - дырявая бочка, где компания может потерять 1/5 своей капитализации по прихоти какого-нибудь фонда.
В любом случае, мне акции Астры не стали интереснее, я держу Позитив на мелкую долю портфеля, но лучше вообще пройти мимо отечественного IT-сектора, кроме 📱Яндекса.
Надеюсь, что в скором времени нам покажут виновных. И если это ребята из ВТБ, то знайте, так делать не надо.
#ЧтоЗаМнение | 13 576 |
| 7 | Итоговый вывод по ФосАгро 🌾
На выходных компания представила крайне слабый финансовый отчет за 1-ый квартал 2026 года.
Самая пугающая строка прибыль: падение на 99,5% с 48 млрд до 221 млн руб.
❗️Почему так произошло?
1) Укрепление рубля. Если смотреть на цены в рублях, то фосфорные удобрения подешевели в 1кв на 9%.
2) Рост себестоимости на 16%, при снижении выручки на 18%! Здесь всему виной рост расходов на серу в 2,6 раза.
3) Атаки дронов. В марте-апреле известно минимум о 3 атаках (2 пришлись на апрель).
Теперь у многих надежды на 2-й квартал, ведь ФосАгро на бумаге один из бенефициаров ситуации на Ближнем Востоке.
Я уже это подсвечивал и предупреждал, что дисконта даже при таком росте цен на удобрения без девальвации нет.
Но пока 2-ой квартал тоже не сулит быть сильным 🔫
ФосАгро производит ~9млн тонн ФОСФАТНЫХ удобрений и ~2,6 млн тонн АЗОТНЫХ удобрений.
Цены на фосфатные удобрения выросли на 13% в $ (в рублях, считай, роста нет), а азотные показали рост на 77% в апреле, но уже в конце мае пошла коррекция и цены вернулись к уровням начала марта.
При этом сера выросла в цене почти в два раза и держится там, что давит на себестоимость.
👉 Что в итоге:
Качественный и высокоэффективный бизнес попал на вилы валютного курса и пока для компании складывается не столь радужная картина.
ФосАгро как экспортер очень зависит от курса, так как цены на внутреннем рынке куда ниже мировых. Но пока средний курс за 2-й квартал ниже, чем в 1-м. Выше уже расписал, как это убило фин.результтат в начале года.
Если не увидим разворота курса в июне – второй квартал сулит быть таким же слабым, как и 1-й.
Сюда же стоит добавить, что 2 из 3-х известных атак дронами пришлись на апрель и не оценить реальный негативный эффект на бизнес.
А пока затяжной период сильного рубля и отсутствие индексации внутренних цен ограничивает потенциал роста прибыли даже на фоне таких высоких цена на удобрения.
За 10 лет бумага показала около 261% полной доходности (с учетом дивидендов) или 13,7% в год.
Последний отчет: 30 мая 2026
Итоговый анализ: Акции недооценены на 6,7%.
Итоговая справедливая цена: 6400₽
Рыночная цена: 6000₽
Что думаете насчет ФосАгро?
👍 Покупаем
🔥 Продаем
❤️ Держим/Наблюдаем
#ЧтоЗаОбзор (НЕ ИИР) | 15 235 |
| 8 |  Часть 2 – Дивиденды ФосАгро
Дивиденды:
2022 – 1173₽ (+32,5% г/г)
2023 – 849₽ (-27,6% г/г)
2024 – 345₽ (-59% г/г)
2025 – 273₽ (-20,9% г/г)
Дивиденды за 1 полугодие 2025 года составили 3,8% или 273₽
29 мая СД ФосАгро рекомендовал не выплачивать итоговые дивиденды за 2025 год.
Хотя по див.политике дивиденд должен был составить как минимум 124 руб. на акцию.
Я считаю, что зная о крайне слабых результатах в начале 2026 года, компания решила на выплачивать финальные дивиденды из прибыли 2025 года.
👉 Прогноз итоговых дивидендов за 2026 год: 150-400₽ (2,5-6,5%)
После провального 1-го квартал 2026 года, 2-ой квартал сулит быть не сильно лучше (об этом в следующем посте).
Поэтому промежуточные дивиденды за 1 полугодие 2026 года здесь снова ПОД ВОПРОСОМ.
Дивиденды ФосАгро по Модели Гордона:
• Темпы роста в год — 6%
• Теоретическая стоимость актива — 6300₽ (на 2,6% выше текущей стоимости).
📝 Дивидендная Политика:
• Компания стремится, чтобы сумма средств, направляемых на выплату дивидендов, составила от 50% до более чем 75% (в зависимости от уровня долговой нагрузки компании) от свободного денежного потока компании за год по МСФО.
• При этом размер объявленных дивидендов не должен быть ниже 50% от скорректированной чистой прибыли за год по МСФО. Платят по кварталам.
Давайте 🔥 и выпускаю итоговое мнение по ФосАгро с подробным разбором перспектив.
#ЧтоЗаОбзор | 14 773 |
| 9 | Акции? Какие 😂😂😂 Может ВТБ? 🤡
Мы здесь собрались, чтобы зарабатывать! Всё остальное просто лирика.
👆Так сказал Илья, открыв хеджирующий шорт на Индекс Мосбиржи, когда все ждали роста российского рынка.
Лонг нефти, шорт золота и серебра - его текущие сделки, полное их сопровождение по ссылке:
https://t.me/+IGyTKhphIII1MTEy
Мало кто разбирается во фьючерсах и показывает свою торговлю публично, поэтому это действительно уникальный шанс - пользуйтесь 🤝 | 1 315 |
| 10 |  🌾 ФосАгро #PHOR — российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений.
Часть 1 – финансовые показатели
Выручка:
• 2022 – 569,5₽ млрд (+35,4% г/г)
• 2023 – 440,3₽ млрд (-22,7% г/г)
• 2024 – 507,7₽ млрд (+15,3% г/г)
• 2025 – 573,6₽ млрд (+13% г/г)
• 2026 (1КВ) – 131,5₽ млрд (-17,5% г/г)
Чистая прибыль:
• 2022 – 184,7 млрд (+42,4% г/г)
• 2023 – 86,1₽ млрд (-53,4% г/г)
• 2024 – 84,5₽ млрд (-1,9% г/г)
• 2025 – 114,2₽ млрд (+35,2% г/г)
• 2026 (1КВ) – 0,221₽ млрд (-99,5% г/г)
Сравнение мультипликаторов:
• P/E: 11,7, среднее 15,8
• P/BV: 3,4, среднее 3,2
• P/S: 1,44, среднее 1,7
• ROE: 30,5%, среднее 13%
• PEG: 0,9 (недооценена)
• Долг/капитал: 1,4, среднее 1,35
• Модель DCF: 6900₽
Ожидаемая годовая доходность: 18%
✔️ Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях и перспективах ФосАгро, можно сделать вывод, что компания немного недооценена.
Далее подробно разберу дивиденды ФосАгро и дам прогноз. Давайте 👍, если ждете
#ЧтоЗаОбзор | 14 961 |
| 11 | Любой человек может выкупить земельный участок у государства за 3-5% от стоимости
С 2015 года автор канала "Свой Гектар" инвестирует в земельные участки. Тогда случайно выпала такая возможность и он сначала оформил землю под производство в аренду у государства, а спустя полгода выкупил её. Полгектара земли промышленного назначения в пригороде Петербурга обошлись в несколько сотен тысяч рублей против нескольких миллионов. В 2020 году он продал её за 6 млн.
Низкий порог входа, который может позволить себе любой и высокая рентабельность делают это направление очень интересным и прибыльным.
Если вы хотите узнать:
🟣 Как купить участок не за 3 млн, а за 50 тысяч
🟣 Как зарабатывать на загородной недвижимости без большого стартового капитала
🟣 Как обеспечить достойный доход и будущее себе и своим детям
🟣 Как создать источник пассивного дохода
Переходите на канал, там простым и доступным языком обо всём, что связано с заработком на земельных участках 👉 @svoygectar | 15 778 |
| 12 | Кого разбираем дальше? | 16 322 |
| 13 | СТАРТ 2 ИЮНЯ — бесплатный интенсив по трейдингу с нуля
Рынок может пилить месяцами. Ждать "идеального момента" — тоже стратегия, но не всегда рабочая.
За 3 дня выстроите набор правил, которые заменяют ожидание и импровизацию.
📌 Что будет:
— 3 стратегии для старта: по тренду, от уровня, на откате;
— Риск-менеджмент без сложной математики: стоп-лосс, размер позиции;
— План сделки "если/то": вход → сопровождение → выход;
— Разбор реальных сделок в прямом эфире.
🗓 3 дня. Смотреть можно в удобное время.
📍 Онлайн. Бесплатно. Регистрация: trendup.pro/expresskurs
🎁 После регистрации получите бонусы:
• дневник трейдера — чтобы видеть прогресс;
• шпаргалка по TradingView;
• базовый набор индикаторов для новичка.
👉 Участвовать бесплатно
❗️Регистрация закроется, как только наберётся группа | 14 841 |
| 14 |  Мои расходы за месяц.
В комментариях узнаем, зажрался ли я или нет😁
#ЧтоЗаИнтересное | 16 662 |
| 15 | Итоговый вывод по МТС 📱
Сейчас весь инвестиционный кейс МТС сходится на вопросе: что будет с дивидендами за этот год и далее?
Компания интересна рынку исключительно из-за высоких дивидендов. Но старая див.политика закончила действовать.
В начале 2027 года (дедлайн 2-й квартал) МТС должен представить новую дивидендную политику и тут есть нюансы.
👇 Что говорит в пользу сохранения или даже роста объема дивидендов со следующего года:
1) На фоне снижения ставки падают процентные расходы - это основной фактор давления на прибыль у МТС. По итогам 1-го квартала уже виден положительный эффект и он сохранится далее.
2) Растет операционная прибыль и это важно, так как могут дальше наращивать долг без роста рисков со стороны стабильности. К тому же МТС умеет работать с долгом.
3) МТС, судя по отчету за 1кв 2026, готовится к продаже башенной инфраструктуры (оценка ~90–100 млрд руб.) Может дать дополнительный апсайд или пойти в погашение долга (сейчас чистый долг 670 млрд).
Поэтому в базовом сценарии пока жду, что в ходе пересмотра дивидендной политики минимальный размер дивиденда может составить также не менее 35 руб./акцию (или даже больше). Это интересно в цикле снижения ставки.
❗️Но есть и аргументы против:
1) 2026 и 2027 годы рассматриваются как пиковые по кап.затратам для МТС в связи с обновлением сети (подготовка к запуску 5G, хоть и до реализации еще очень далеко).
2) Желания АФК Системы. Сейчас АФК Система крайне нуждается в средствах и донором выступает МТС. Но пошли слухи, что АФК Система может отдать свою долю в Озоне Сберу. В таком случае у Системы сильно снизиться долг и нужда в дивидендах от МТС тоже может уменьшиться.
3) Будущая дивидендная политика НЕ с фиксированным дивидендом, а с привязкой в значению: прибыль/FCF. Того и другого не хватит на дивиденды в 35+ руб.
☝️ Исходя из этого я вижу, что МТС пока интересен только до ближайшей дивидендной отсечки летом и здесь сохраняется потенциал.
Большой дивиденд будет выступать поддержкой акциям и до реестра будет заседание ЦБ, где пока ожидаю снижение ставки на 0,5% - это тоже будет выступать драйвером.
Однако после этого до конца года акция будет не интересна рынку из-за непоняток и рисков со стороны новой див.политики.
За 10 лет бумага показала около 122% полной доходности (с учетом дивидендов) или 8,3% в год.
Последний отчет: 22 мая 2026
Итоговый анализ: Акции недооценены на 12%.
Итоговая справедливая цена: 255₽
Рыночная цена: 228₽
Что думаете насчет МТС?
👍 Покупаем
🔥 Продаем
❤️ Держим/Наблюдаем
#ЧтоЗаОбзор (НЕ ИИР) | 18 028 |
| 16 |  Часть 2 – Дивиденды МТС
Дивиденды:
2022 – 34,29₽ (-22,77% г/г)
2023 – 35₽ (+2,07% г/г)
2024 – 35₽
2025 – 35₽
Дивиденды за 2024 год составят 35₽, доходность 15,3%.
• Купить до: 08.07.2026
• Реестр: 09.07.2026
Все без сюрпризов и в рамках див.политики.
👉 Прогноз дивидендов за 2026 год — ~35-40₽
Старая дивидендная политика закончила свое действия и теперь ждем новую (планируют опубликовать в 2027 году).
Пока в базовом сценарии не жду снижения уровня дивидендов в новой дивидендной политике (подробнее разберу в итоговой части обзора).
Дивиденды МТС по Модели Гордона:
• Темпы роста в год — 3,3%
• Теоретическая стоимость актива — 270₽ (на 18% выше текущей стоимости).
📝 Дивидендная Политика (2024 - 2026):
Целевой показатель дивидендной доходности составляет минимум 35 руб. на одну обыкновенную акцию.
При определении дивидендов компания будет учитывать денежный поток от операционной деятельности, капитальные затраты и долговую позицию.
Теперь ждем новую див.политику.
Скоро выйдет итоговый вывод, где рассмотрю среднесрочные перспективы МТС. Давайте наберем побольше 🔥
#ЧтоЗаОбзор | 16 271 |
| 17 |  ☎️ МТС #MTSS — российская компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы.
Часть 1 – финансовые показатели
Выручка:
• 2022 – 534,1₽ млрд (-0,1% г/г)
• 2023 – 606₽ млрд (+13,5% г/г)
• 2024 – 703,7₽ млрд (+16,1% г/г)
• 2025 – 807,2₽ млрд (+14,7% г/г)
• 2026 (1КВ) – 201,3₽ млрд (+14,7% г/г)
Чистая прибыль:
• 2022 – 32,6₽ млрд (-48,7% г/г)
• 2023 – 54,6₽ млрд (+67,5% г/г)
• 2024 – 49,05₽ млрд (-10,2% г/г)
• 2025 – 35,2₽ млрд (-28,2% г/г)
• 2026 (1КВ) – 7,2₽ млрд (+46,4% г/г)
Сравнение мультипликаторов:
• P/E: 11,2, среднее 14,2
• EV/EBITDA: 3,91, среднее 3,6
• P/S: 0,55, среднее 0,94
• ROA: 2,3%, среднее 3,7%
• PEG: <0 (переоценена)
• Долг/EBITDA: 2,34, среднее 1,7
• Модель DCF: 290₽
Ожидаемая годовая доходность: 18%
✔️ Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях и перспективах МТС, можно сделать вывод, что компания недооценена.
Дивидендные перспективы МТС подробно разберу в следующей части. Ставьте 👍, если ждете.
#ЧтоЗаОбзор | 15 895 |
| 18 |  ИКС-5. Перерасчет дивиденда 🍏
В своем обзоре ИКС-5 от 19 мая 2026г я немного нагнал жути на акции и в целом тут я прав, но я не учел, что могут платить дополнительно из FCF.
Формула дивиденда выглядит так: FCF + сумма в долг до ЧД/EBITDA 1,4x
Новый прогноз дивиденда
При прогнозе EBITDA 2026 = 301,6 млрд рублей и FCF = 22 млрд рублей, дивиденд по итогам 2026г выходит в районе 237р на акцию или 9,6% годовых.
При этом, если EBITDA продолжит расти по 10% г/г, а FCF хотя бы будет +22 млрд рублей, то компания в состоянии платить по 280р дивидендов в последующих годах, что в целом ОК.
Хочу посмотреть 2-й и 3-й квартал 2026г, чтобы принять окончательное решение по акциям.
🤝 ИТОГ:
На рынке очень мало качественных историй и найти альтернативу ИКС-5 будет трудно, учитывая, что лучше компаний в секторе нет, кроме 🍏Ленты (и то не факт).
Перед нами мини-версия МТС с дальнейшим дивидендом в 10% годовых. Все-таки это не так плохо для защитного сектора, но и немного.
Долю 7% в акциях ИКС-5 оставляю, если следующие два квартальных отчета меня не разочаруют.
Риск снижения дивиденда до 5-6% годовых не исключен. Очень надеюсь, что отрицательного и нулевого FCF удастся избежать.
Модель расчета дивиденда ИКС-5:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/152tsCtcYrSyHgAs93thP5hjSkdoi2uaHNPVJEftfpTY/edit?hl=ru&gid=0#gid=0
Субъективная позиция: если и покупать акции, то после дивгэпа 🫡
#ЧтоЗаМнение | 18 462 |
| 19 |  Нет текста... | 18 872 |
| 20 | Создан отдельный канал, где мы зарабатываем на фондовом рынке по 3–7% в день!
Доступ: https://t.me/+nyQqPhn_pUxjNjRi | 1 558 |
