[한투증권 김명주] 유통/화장품

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[한투증권 유통/화장품 김명주] 24년 6월 1~30일 미용기기 수출 데이터(잠정치) 텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics 1. 국가별 수출액 - 전체: 1,841만달러 - 미국 1,069만달러, 홍콩 381만달러, 일본 89만달러, 중국 74만달러, 베트남 30만달러, 대만 22만달러, 말레이시아 18만달러, UAE 16만달러, 프랑스 13만달러, 싱가포르 10만달러 2. 국가별 비중(%) - 미국 58.1%, 홍콩 20.7%, 일본 4.9%, 중국 4.0%, 베트남 1.6%, 대만 1.2%, 말레이시아 1.0%, UAE 0.9%, 프랑스 0.7%, 싱가포르 0.5% * HS Code 854370.2020: 미용기기 기준 감사합니다. 김명주 드림

[한투증권 유통/화장품 김명주] 24년 6월 1~30일 화장품 수출 데이터(잠정치) 텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics 1. 국가별 수출액 증감(% YoY) - 전체: 7억 5,354만달러(+3.0% YoY) - 중국 -28.3%, 미국 +33.4%, 일본 -1.4%, 베트남 -5.0%, 홍콩 -21.8%, 대만 -20.7%, 태국 -2.8%, 네덜란드 +30.9% 2. 국가별 수출액 증감(% MoM) - 전체: 7억 5,354만달러(-11.7% MoM) - 중국 -33.0%, 미국 -8.7%, 일본 -8.2%, 베트남 -16.3%, 홍콩 -8.8%, 대만 -18.5%, 태국 -7.6%, 네덜란드 +14.6% 3. 국가별 비중(%) - 중국 20.4%, 미국 19.6%, 일본 9.6%, 베트남 4.7%, 홍콩 5.4%, 대만 2.4%, 태국 2.2%, 네덜란드 1.0% 4. 국가별 비중 전월대비 증감률(%p) - 중국 -6.5%p, 미국 +0.6%p, 일본 +0.4%p, 베트남 -0.3%p, 홍콩 +0.2%p, 대만 -0.2%p, 태국 +0.1%p, 네덜란드 +0.2%p * HS Code 33: 향료·화장품 기준 감사합니다. 김명주 드림

[한투증권 유통/화장품 김명주] 유통/화장품 7/1 Daily 뉴스 업데이트 텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics ★ 전일 주요 뉴스 1) 산업 - 열 달 만의 ‘트리플 감소’, 5월 생산·소비·투자 일제히 줄어 https://zrr.kr/WHuA - 서초구, 1일부터 대형마트 영업시간 제한 푼다, 새벽배송 가능 https://zrr.kr/pGPw - "무더위·장마철은 성수기", 백화점·마트, '여름특수' 경쟁 https://zrr.kr/H949 - 간편식부터 술까지, 식품사가 편의점에 ‘러브콜’ 보내는 이유는 https://zrr.kr/87kHN - 이젠 '1ℓ 대용량 커피'가 기준, 편의점 얼음컵 "클수록 잘팔려" https://zrr.kr/bmlt - '편의점 대국' 日 넘어선 한국, 점포수 '역전' https://zrr.kr/lyTG - 마트서 최저가 제품만 담았더니, 카트엔 죄다 PB뿐 https://zrr.kr/D35K - 3990원에 한끼 해결, 마트로 들어온 애슐리 ‘강남 정조준’ https://zrr.kr/ycUS - 백화점의 대변신, "더 크고 젊고 맛있게, 쉬고 즐기는 공간으로" https://zrr.kr/eGMC - 5월 면세점 외국인 매출 5%↑, "개별 여행 증가에 객단가 하락" https://zrr.kr/cadr - '홍콩 관광업 살려라', 中여행객 면세 한도 최대 3배로 https://zrr.kr/NWOV - 로레알 CEO, 중국 시장 부진에 세계 화장품 시장 둔화 전망 https://zrr.kr/W8nf - "두피도 피부처럼 관리", 올리브영서 헤어토닉 판매 151%↑ https://zrr.kr/WKII 2) 커버리지 기업 - BGF리테일(전일주가 -0.67%): CU, 칼로리↓·단백질↑ ‘THE건강식단 간편식’ 6종 출시 https://zrr.kr/clPe - GS리테일(전일주가 +0.48%): GS25, NEW디저트 라인 출시, 사과당·초량온당과 협업 https://zrr.kr/La6O - 이마트(전일주가 +1.44%): 통합 이마트 출범, 슈퍼·전문점 확 늘린다 https://zrr.kr/C1ml - 이마트(전일주가 +1.44%): G마켓, 멤버십 혜택 '확' 키웠다, "매달 4만4000원 할인" https://zrr.kr/DjyAz - 롯데쇼핑(전일주가 +0.79%): 롯데마트·슈퍼, 용량 키우고 가격 낮춘 ‘간바레 오또상’ 출시 https://zrr.kr/sPpg - 롯데쇼핑(전일주가 +0.79%): "일본 직구족 잡는다", 롯데온·롯데면세점 '긴자 일본 직구몰' 입점 https://zrr.kr/HuhE - 신세계(전일주가 +1.03%): 신세계, 경영전략실 총괄로 JP모건 출신 '제이슨 황' 영입 https://zrr.kr/rueO

[한투증권 유통/화장품 김명주] 5월 한국 출입국 관광통계 텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics 1) 아웃바운드 - 24년 5월 아웃바운드(내국인 출국): 2,268,310명(+7.5% MoM, +34.8% YoY) - 2019년 대비 94.5%, 2018년 대비 97.3% - 전월에는 2019년 대비 94.0%, 2018년 대비 94.7% 2) 인바운드 - 24년 5월 인바운드(외국인 입국): 1,418,463명(-3.0% MoM, +63.6% YoY) - 2019년 대비 95.5%, 2018년 대비 114.6% - 전월에는 2019년 대비 89.5%, 2018년 대비 109.8% 3) 중국인 입국 - 24년 5월 중국인 입국: 395,222명(-3.9% MoM, +208.4% YoY) - 2019년 대비 79.0%, 2018년 대비 106.8% - 전월에는 2019년 대비 83.4%, 2018년 대비 112.2% 감사합니다. 김명주 드림

[한투증권 유통/화장품 김명주] 유통/화장품 6/28 Daily 뉴스 업데이트 텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics ★ 전일 주요 뉴스 1) 산업 - 내년 '최저임금 구분 적용' 마라톤 논의에도 결론 못내 https://zrr.kr/l9WI - “알리·테무에 다 죽는다”, 與 ‘대형마트 온라인규제 완화’ 법안 재추진 https://zrr.kr/kEN3 - 애니메이션 팝업에 빠진 백화점, "신규고객 불러오는 역할 톡톡" https://zrr.kr/Sgkm - 롯데免, 김포·김해·제주공항 ‘온라인 면세 서비스’ 출시 https://zrr.kr/o8c5 - 동남아 1위 이커머스 쇼피, 韓 역직구 본격 강화, “내년 K제품 매출 성장률 네 배 늘릴 것” https://zrr.kr/OCj9 - 한국콜마, K뷰티 글로벌 진출 돕는다, 아마존과 ‘K뷰티 셀러데이’ 개최 https://zrr.kr/IWCg 2) 커버리지 기업 - BGF리테일(전일주가 -1.89%): KT엠모바일, CU 전용 요금제 출시, 편의점 월 20％ 할인 https://zrr.kr/jpUZ - GS리테일(전일주가 -2.58%): “전기구이 통닭부터 마라반계탕까지”, GS25, 이른 더위에 ‘간편 보양식’ 조기 출시 https://zrr.kr/ePlH - 이마트(전일주가 +0.36%): '이마트 계열 다 뭉쳤다', '패밀리위크'서 초특가상품 15개 공개 https://zrr.kr/asz8 - 롯데쇼핑(전일주가 -1.10%): 롯데, 신시장 진출·AI 도입 확대로 '혁신 드라이브' https://zrr.kr/FqdV - 롯데쇼핑(전일주가 -1.10%): "소고기 부채살 1000원", 롯데마트 맥스, 패밀리 페스티벌 https://zrr.kr/bihD - 신세계(전일주가 -2.20%): 확 바뀐 신세계사이먼 부산 프리미엄 아울렛, 오는 9월 재개장 https://zrr.kr/eTVo - 에이피알(전일주가 -0.25%): 에이피알, 코스모프로프 아세안 방콕 참가, "동남아 영향력↑" https://zrr.kr/g7FY

[한투증권 유통/화장품 김명주] 24년 5월 면세점 판매 데이터 텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics 1. 총괄 매출액 - 합산: 9.2억달러(+5% YoY/ +1% MoM) - 내국인: 2.0억달러(+20% YoY/ +5% MoM) - 외국인: 7.2억달러(+2% YoY/ -1% MoM) 2. 총괄 이용객수 - 합산: 243만명(+39% YoY/ +4% MoM) - 내국인: 161만명(+30% YoY/ +5% MoM) - 외국인: 82만명(+60% YoY/ +3% MoM) 3. 시내 면세점 - 매출액: 7.4억달러(+3% YoY/ +0% MoM) - 이용객수: 89만명(+114% YoY/ +8% MoM) 4. 출국장 면세점 - 매출액: 1.4억달러(+31% YoY/ +2% MoM) - 이용객수: 107만명(+27% YoY/ +5% MoM) 감사합니다. 김명주 드림

[한투증권 유통/화장품 김명주] 일본 화장품 수입국 중 한국 점유율 추이(HS Code 3304) - 24년 5월 한국 점유율: 37.4%(-4.5%p MoM, -1.2%p YoY) - 순위는 전월에 이어 계속해서 1위를 유지 감사합니다. 김명주 드림

[한투증권 화장품/유통 김명주/전예원] LG생활건강 2Q24 Preview: 눈높이를 낮출 시점 ★ 영업이익이 시장 기대치를 5.1% 하회할 전망 - 2024년 2분기 LG생활건강의 매출은 1조 7,965억원(-0.6% YoY), 영업이익은 1,502억원(-4.9% YoY, OPM 8.4%) 기록 예상 - 매출은 시장 기대치에 부합하나, 영업이익은 5.1% 하회할 전망 - 이는 중국의 쇼핑 행사인 618 행사가 흥행하지 못하면서 2분기 면세 산업의 업황 회복이 예상보다 더뎠기 때문 - 2분기 LG생활건강의 중국 사업 영업이익률도 1분기 대비 낮아질 전망 ★ 중국 경기의 회복이 필요한 상황 - 2분기에는 중국 소비자의 화장품 구매 수요가 재고 소진에 따른 구매 수요를 넘어 유의미한 수준으로 회복되지 못한 걸로 추정 - LG생활건강은 여전히 화장품 매출 내 중국향(중국 현지 + 면세 매출) 매출 비중이 높음 - 올해 하반기 중국 경기와 화장품 산업의 유의미한 회복이 이루어질 경우, LG생활건강의 추세적인 주가 회복을 기대해 볼 수 있음 ★ 보수적인 관점을 유지 - LG생활건강에 대하여 투자의견 중립 유지 - 최근 주가 조정의 이유는 예상보다 더딘 중국 화장품 산업의 회복과 미국향 소비재 기업으로의 수급 쏠림 때문 - 소비재 내 수급 쏠림 현상은 당분간 지속될 전망 - 중국의 경기 회복이 확인되기 전까지는 LG생활건강에 대하여 보수적인 관점의 접근이 유효 보고서: https://vo.la/PQEfl 감사합니다. 김명주 드림