БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

ЯЙЦА ПО КОРЗИНАМ Да, да! Вы не ослышались! Это выражение говорит нам о важности и необходимости диверсификации. А ещё так называется небольшой, но очень занимательный канал. Я уже неоднократно видел теплые отзывы о нем у себя в комментариях. По этому хочу открыто порекомендовать его Вам. Автор канала Андрей, имеет особую точку зрения, хорошо разбирается в фундаментале и макро. Никакой суеты, отличные среднесрочные, долгосрочные идеи и яйца по корзинам. Увидимся у него на канале 👇 https://t.me/+AFEkRzKv2C81NWYy Рекомендую к подписке ❤️

Друзья, с большим удовольствием продолжаю отвечать на ваши вопросы: ❓ВОПРОС: Держу самолёт. Есть перспективы роста. Есть вероятность, что кинут с байбэком, как с дивами? 💬Безусловно перспективы роста огромны. Но, давайте поподробнее. В регионы выход только начался и много городов еще даже не ощутили конкуренции в строительном секторе. Вместе с тем, новый вариант субсидированной ипотеки отлично подходит для строительства в регионах. Менеджмент подтверждает намерение прийти к поставленным целям, а значит рост в 70% может состояться. Я бы все равно консервативнее относился к заявлениям менеджмента, ведь в прошлом году до целей недошли около 15%. Считаю, что изменение льготных программ в июле вынудит всех сомневающихся решиться и купить что придется по текущим условиям. Это может вновь поднять продажи. Однако после этого они действительно могут замедлиться и мы об этом узнаем только из производственных отчетов, ведь финансовые показатели будут сильны еще год за счет раскрытия эскроу счетов. А после надо будет смотреть. За кидок с дивами осуждаю. Дивполитику нарушать нельзя. В байбек верю НЕ особо, ведь по текущим ценам он выкупит значительную часть free-float, а это сулит исключением из индексов, снижением по уровню листинга, проблемами с ликвидностью. Никому байбек в таком виде не нужен. ❓ВОПРОС: Если СФИН выкупит допку МВидио, чем это чревато для миноров? Стоит ли покупать МВидео, и по какой цене? 💬Тут лишь Гуцериев перекладывает деньги из одного кармана в другой. Правда, попутно залезая в карман миноров СФИ. Миноры СФИ получают проблемный актив на баланс за свои деньги, миноры Мвидео получают снижение ценности своих акций на 17%. Сама Мвидео получает около 5 млрд рублей, которые не особо помогут ей с проблемой долга. Покупать Мвидео не интересно, кроме как спекулятивно и со стопами - но так можно и криптой торговать. Облигации компании стали чуть интереснее, но внезапное решение о допке наводит на мысль, что у компании не задалось первое полугодие. ❓ВОПРОС: В какой момент начать покупать длинные ОФЗ ПД? Для этого: как не пропустить и понять сигнал от ЦБ на разворот ключевой ставки? 💬В момент, когда будут устойчиво снижаться инфляционные ожидания и сама инфляция в недельных таймфреймах. На пресс конференции будут отсутствовать слова на подобие "мы рассматривали вариант поднятия ставок", а прогноз на будущие периоды будет снижаться. На самом деле вряд-ли кто-то сможет поймать то самое дно, кроме как по большой удаче. Поэтому при более голубинной риторике ЦБ, покупайте такие облигации несколько раз на часть желаемой доли через значимые промежутки времени в размере нескольких месяцев. С верой в лучшее, с готовностью к худшему. © БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР Не забываем ставить 👍 ;) #ответ_на_вопрос

Все, кто с маленькими депозитами (от 30к до 500к) успейте подписаться! Этот канал именно для вас:  https://t.me/+vgHqXuJT5nE1YWQy ☝️Тут открыты комментарии, смело задавайте вопросы по рынку! #промо

🏪 Магнит дивидендами так и тянет Компания представила отчет за 2023 год. 🟢 Выручка выросла на 8% до 2.54 трлн рублей, что на фоне Х5 и Ленты не впечатляет 🟢 но за счет сопоставимого роста себестоимости компания смогла увеличить чистую прибыль в 2.1 раза до 58.7 млрд рублей. 🟣 Ебитда осталась примерно на том же уровне с показателем 166.3 млрд рублей при рентабельности 6.5%. 🟢 L-F-L продажи увеличились на 5.5% при росте среднего чека на 4.8%. 🟢 Из-за выкупа акций, подушка кэша сократилась и чистый долг вырос на 71%, став равным 1 ебитда. Стоит отметить, что в номинале кредиты и займы снизились на 4%. 🟢 Можете заметить, что капитал компании просел на 24% до 158.5 млрд рублей. Это лишь из-за 30% выкупленных у нерезидентов акций. Такую просадку капитала одобряем. 🟢 Магазинами Магнит прирос на 6.4% до 29 165 штук. 📊 Приличный рост финансовых показателей сопровождался и ростом акций. Текущие мультипликаторы P/E 14.1, P/B 5.2, P/S 0.32, EV/Ebitda 6.1. В настоящий момент Магнит выглядит справедливо оцененным, и я не вижу значительного потенциала роста. Тот же Х5 будет интереснее после возобновления торгов. 🟡 Но если бумагу покупают, значит это кому-то нужно. А именно, дивиденды. У Магнита нет четкой дивполитики и горячие головы прогнозируют выплату от 400 до 1000 рублей. На самом деле даже у самого оптимистичного варианта есть право на жизнь и долгосрочный эффект, ведь имея на балансе треть своих акций, компания будет получать кэшбеком треть дивидендов. Магнит вполне может пойти по пути Белуги и распределять больше имеющейся чистой прибыли без вреда для себя. Но вопрос в том, как видит ситуацию совет директоров. Вполне возможно, что они решат придержать кэш в условиях высокой процентной ставки и распределить лишь порядка 500 рублей на акцию. С учетом ранее выплаченных декабрьских 412 рублей, набегает тоже очень приличная сумма. Под дивидендным допингом мы можем увидеть и новые вершины в бумаге. 📈 Казначейский пакет в 30% акций может стать геймченжером и при его гашении бумага не будет дорогой даже по текущим. Вполне сможем увидеть рост котировок до 11к. После полугодового почти безоткатного роста, это скорее холд, чем бай. А вы держите акции Магнит у себя в портфеле? Да - 👍 Нет - 🤝 #MAGN

♦️♦️♦️♦️♦️❗️ ПОДГОТОВИЛ ПОЛНЫЙ СПИСОК АКЦИЙ, которые нужно купить завтра (перед выходными) В связи с текущими событиями даю комментарии по ситуации в ПРЯМОМ ЭФИРЕ и в пятницу дам четкий план действий по рынку Ссылка для входа: https://t.me/+37OvhizFsNFjZjli Ссылка активна несколько часов, поторопитесь! #промо

Коллеги, доброе утро! ЧЕТВЕРГ 16.05.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇷🇺🇨🇳 Путин в Китае - день 1 - встреча с Си 🇪🇺отчет ЕЦБ по финстабильности - 11:00 МСК 🇬🇧 отчет ЦБ Англии по финстабильности - 11:00 МСК 🇺🇸 США - Заявки на пособия по безработице - 15:30 МСК 🇺🇸 США - продажи новых домов (апр) - 15:30 МСК 🇺🇸 США - промпроизводство (апр) - 16:15 МСК 🛢️🇺🇸 натгаз США - запасы EIA  - 17:30 МСК  📁 Отчеты/СД/див./компании: 📱 #RTKM  Ростелеком - МСФО 1кв 2024г 🏦 #TCSG ТКС Холдинг -  МСФО 1кв 2024г 🇷🇺 #SOFL Softline - МСФО 1кв 2024г 📱 #VEON VEON - МСФО 1кв 2024г 🏭 #RUAL Русал - СД обсудит дивиденды 2023 🔋 #GTRK ГТМ - СД решит по дивидендам 2023г 🇷🇺 #KAZT "Куйбышевазот" - ГОСА по дивидендам 2023г (15руб/акц) 🇷🇺 #AKRN акции Акрон торгуются последний день с дивидендами 2023г (427руб/акц) 🤔Из интересного: 🛴 Whoosh опубликовал операционные результаты за 4 месяца 2024 года. Число поездок выросло на 67% г/г и составило около 20,7 млн. Флот г/г вырос на 53% до 194 тысяч СИМ. Приросли 10 городами. Отличные результаты, акции падают на 2.5%. Упадут еще на 15% - можно брать. 💲 ФТС отметила сокращение г/г российского импорта на 9,9% и экспорта на 2.3% в I квартале 2024. Это вполне может объяснить стойкость рубля в текущем году. При сохранении тенденции рубль так и будет на текущих уровнях или несколько укрепляться. Такое сокращение импорта пытаются объяснить сложностями в международных расчетах. Если это так, то ситуация однажды поменяется и импорт нормализуется. Минэк судя по всему закладывает это на вторую половину года. Сейчас неплохое время посмотреть в сторону валютных инструментов. 📈 "Мосбиржа" готова обдумать торги 24/7 для удвоения капитализации рынка. Все ради того, чтобы содействовать удвоению капитализации фондового рынка до 66% ВВП. Такие инициативы будут способствовать лишь капитализации самой Мосбиржи через увеличение комиссий. Хоть людям с Дальнего Востока определенно будет удобнее, вопрос ликвидности начнет вставать довольно остро. Так и вижу, как спекулянтов выбивает по стоплоссу в 4 утра на тонком рынке. Можно ведь достичь цели президента разными способами: 1️⃣ Дать указ Минфину пампить Сбер, Газпром и Лукойл; 2️⃣ Снизить ВВП до 150% от капитализации рынка; 3️⃣ А можно выстроить юридическую защиту миноритариев. Чтобы эмитенты следовали дивидендной политике, раскрывали отчетность в максимально возможном объеме, проводили встречи и презентации. Чтобы преследовалась инсайдерская торговля. И уж тем более, государство не должно отбирать акции, приобретенные в ходе торгов, как в случае с СМЗ. Там и поговорим за капитализацию. Хотя третий пункт бред какой-то. 🛢️ Совет директоров Сургутнефтегаз рекомендовал дивиденды по обычкам 0,85 руб/акция, по префам 12,29 руб/акция. Дивдоходность 2.5% и 17% соответственно. Отсечка 18 июля. Вчера обычка падала на 4.5%, а префы росли на 2.9%. Неужели для кого-то было неожиданностью? А вообще только отсюда можно было бы получить 4+ трлн капитализации при выполнении пункта 3️⃣. 👩‍🍼 Мать и дитя переезжают. 22 мая - последний день торгов депозитарными расписками Т+1. 💻 Акционеры Positive Technologies утвердили выплату второй части дивидендов за 2023 год в размере 51,89 рубля на одну акцию. Вместе с первой будет 99.19 рублей. И это еще не предел за 2023 год. 💡 Совет директоров «Россети Центр» рекомендовал дивиденд 0,06621 руб/акция, ДД 10.63%. Отсечка 4 июля. Хорошего дня 🤝. Сегодня разберём отчёт Магнит, не переключайтесь. ————————————————————————— 👥 Маклер - ЧАТ по инвестициям и спекуляциям 📊 Самая большая база аналитики в телеграмм #события

Коллеги, постепенно начинаю отвечать на ваши вопросы. ❓ ВОПРОС: Как самостоятельно делать фундаментальный анализ? Понятно, что отчеты эмитентов разных отраслей надо анализировать по разному. Поэтому можете посоветовать какие-то материалы (почитать/посмотреть/послушать), для самостоятельного изучения методологии анализа? 💬 Этот вопрос заслуживает отдельной лекции. Если в рамках короткого поста, то есть пара пунктов: 1️⃣ Финансовый отчет компании по МСФО. Изменение параметров в динамике по сравнению с прошлым периодом и за несколько лет. Выявление наиболее изменившихся статей и поиск ответа почему они так изменились. Оценка долговой нагрузки и ликвидности баланса, подсчет мультипликаторов и сравнение их со средними за 5 лет. Поиск ответа почему мультипликаторы отклонились от своих средних. Сравнение мультипликаторов относительно других компаний сектора. 2️⃣Производственный отчет. Как компания чувствует себя на операционном уровне. Производство металла/ добыча угля/LFL «Like for Like» трафик, рост числа пользователей и другие метрики, которые характеризуют операционную сторону бизнеса. 3️⃣ Макро. Цены на сырье, ключевая ставка, конкуренция в секторе, угрозы со стороны продуктов- заменителей / экономическое состояние в странах- импортерах этого товара, налоги. Все то, что влияет на компанию из вне. 4️⃣Микро. Видение ситуации и развития со стороны менеджмента, структура акционерного капитала, интересы и отношение мажоритариев к минорам, информационная прозрачность компании, дивидендная политика, дисциплина выплат кредиторам и акционерам. Этого хватит, чтобы понимать фундаментал компании любого сектора. Для почитать есть подборка книг на канале. Начать можно с Герасименко "Финансовая отчетность". Так же нужно интервью с представителями компаний, читать их пресс-релизы и презентации для инвесторов. Вообще чем больше вы будете знать о мире, тем проще вам будет в фундаментальной оценке. 📌Например, что при производстве азотных удобрений используют природный газ и рост цен на него спровоцировал рост цен на удобрения, а сейчас идет обратная ситуация. 📚Книги по теме: https://t.me/c/1720801552/624 Ставьте 👍, если вам нравится рубрика ответов на ваши вопросы. #ответ_на_вопрос

Кто успеет в течение 30 минут зайти в приватный клуб, тот останется там навсегда🎁 ССЫЛКА - https://t.me/+zxXOvEuPGP1kMmZi Сделки с доходностью от 30% до 50%👆🏼 #промо

💰 Любителям лотерей приготовиться суперприз - х67 к депозиту 🏦 СПб биржа выросла на 7.3%. Генеральный директор Евгений Сердюков дал интервью о стратегии развития площадки после введения американских санкций и о новых подходах к разблокировке активов частных инвесторов. 1️⃣ IPO российских компаний. При этом Биржа предлагает льготное размещение и будет брать комиссии только с инвесторов. Ожидается несколько десятков размещений в 2024-2025 годах. Явно не основной драйвер заработка. 2️⃣ торги новыми инструментами, в частности опционами и цифровыми финансовыми активами. Опционы планируются на ценные бумаги РФ и иностранных компаний. Площадка уже в тестовом режиме и со второго полугодия предполагают открыть доступ массам. С учетом ликвидности существующих опционов в РФ, идея сомнительная, но хоть что-то. ЦФА действительно может быть интересно, но еще не готова до конца законодательная база и целый вопрос когда начнутся торги. 🟡 вопрос изменения дивидендной политики Биржа готова рассмотреть в следующем году. Т.е. начиная с 2026 вполне вероятны дивиденды. Их размер гадать бессмысленно. 📈 Разблокировка активов на стадии завершения сбора документов перед отправкой в OFAC. Т.е. еще даже не пытались и объективно шансы туманные. Но есть положительные решения при подаче заявлений инвесторами в частном порядке. На сайте юристы СПБ банка загрузят необходимые заявления в OFAC до конца мая и будут информационно поддерживать инвесторов. 🇭🇰 юристы рассчитывают, что разблокировка гонконгских активов может произойти быстрее других замороженных активов. 🤝 Прочитав статью так и не понял причину роста акций. То, что компания не банкрот и строит планы на будущее? Сомнительно. Видимо из-за этого момента: "В нашем офисе есть доски с целями и плановыми задачами от участников рынка, и мы воспринимаем их как наш KPI. Одна из них звучит так: «Через десять лет — капитализация СПБ Биржи ₽1 трлн рублей»". Т.е. через 10 лет рост в 67 раз. Разумеется, готов поспорить, что эта плашка висит там с IPO компании, когда будущее казалось перспективным и безоблачным. Ни в коем случае не стоит ставить ее как ориентир. Я уверен, что по результатам первого полугодия многие ужаснутся. Сейчас относиться к акциям СПБ Биржи стоит как к лотерейным билетам. Можно выиграть очень много, можно просто отбить вложения, а может и не повезти. В долгосрочку на игрока. #SPBE