Коматозное инвестирование

Короче, дорогой мистер Рынок, попридержи коней, пусть мои любимые компании растут в ближайшие 5-10 лет, не не слишком быстро😂 Ведь я регулярно покупаю.

Очередное потрясение в 20-х числах месяца (сколько их уже было!) не могло на нас не отразиться. Но своей жизнью и деньгами делаю ставку на то, что Россия станет лучше как место для жизни и работы. Возможно, вы как интересующиеся инвестициями в российские компании делаете такую же ставку, хоть порой и не осознавая этого. Даже просто живя в России, например. А разговор сейчас о другом. Всегда ли хорошо, когда акции в твоем портфеле растут? Казалось бы, какие могут быть сомнения? Но не все так просто. Хотел бы я, чтобы мой любимый “Сбербанк”, занимающий в моем портфеле 26%, вырос до 500 руб. за акцию? Конечно! Но не сразу. Ведь если этот рост произойдет в ближайшие полгода, то я успею сделать какое-то небольшое количество регулярных покупок по более низким ценам, а потом буду либо покупать по 500+, либо вовсе считать, что “Сбер” переоценен как компания в терминах своего капитала и чистой прибыли, поэтому с новыми покупками можно подождать (да, в моем отдаленном будущем возможно даже такое, как бы я ни клеймил маркет-тайминг). Для меня как коматозного инвестора гораздо важнее, чтобы компании в моем портфеле улучшали свои показатели (по выручке, чистой прибыли, уровню долга и так далее). То, что цена акций растет, - это просто приятное и даже нужное подтверждение того, что я все делал и делаю правильно, а другие участники рынка со мной согласны. Но, честно говоря, для меня лучше, когда другие участники не абсолютно прям согласны. Для меня выгоднее, когда они жуют сопли и играют в “грустных слоников”, которые боятся собственной тени. А еще более характерная (и выгодная для меня) черта инвестпупсиков с биржи - неспособность мыслить на долгую перспективу. Туда же - глупые потуги заработать что-то на краткосрочных колебаниях рынка (спасибо, пупсики, вы создаете ликвидность). Кстати, даже имею прямое отношение к созданию программного инструментария для таких. Какое развитие событий идеальное для меня? Чтобы мои “газмясы” росли примерно на процент инфляции или ключевой ставки каждый год, сильно при этом отставая от роста показателей самих компаний. Я на это никак влиять не могу. Лишь хочу донести, что умеренный рост акций, отсутствие роста или даже снижение - вполне желанные исходы в кракосрочной перспективе, лишь бы при этом показатели бизнесов и среда их функционирования становились лучше. Но полностью игнорировать динамику цен не стоит. Все же рынок при всей индивидуальной глупости его участников - довольно умный механизм и “оценщик”. Если твои акции долго падают и ты не понимаешь, почему так происходит, возможно, тебе другие участники рынка отгрузили какую-то “какашку” с плохими перспективами бизнеса и адаптации к внешней среде.

В "Новатэк" улетело 30% получки по 1375 руб. за акцию. Руки чесались нарастить металлургов из конца списка ("НЛМК"), но вспомнил про свое правило докупать любимчиков на просадках и захотел в очередной раз "вмазаться" "Новатэком". По компании имеется та самая неопределенность со сроками начала отгрузок с проекта "Арктик СПГ 2". Но думаю, что с моими горизонтами инвестирования я эту неопределенность смогу прекрасно пережить. "Газпром" здорового человека занимает в моем портфеле солидные 13%. Финальный дивиденд по итогам 2023 года 44,09 руб. на акцию - приятный бонус акционерам по состоянию на 26 марта (https://t.me/ifax_go/10101). $NVTK

Если что, потенциал российских акций растет (а цены падают) на вот этой новости: https://tass.ru/politika/20286283. Не знаю пока, как относиться. Надеюсь, что пронесет.

Как и планировал (см. выше), закинул около 1/5 получки в акции Мосбиржи по 205,95. Доля "Моськи" в портфеле - почти 7%. Был соблазн нарастить сильно просевший ранее "Новатэк", но подумал, что у меня его и так достаточно (12% портфеля). $MOEX

Почему я считаю, что российские "газмясы" так хороши для владения? Тут речь в первую очередь про частные (негосударственные) публичные компании ("Сбербанк" - редкое исключение). Убежден, что эти бизнесы - потрясающе изворотливые и умные засранцы, которые о себе и своих деньгах могут позаботиться лучше, чем ты - о своих. Эти засранцы с биржи лучше могут управлять своими валютными, кредитными, инфляционными рисками, рисками роста/снижения процентных ставок и так далее. Внутри каждой такой конторы сидит много хитрых дядек и тетек, которые, несмотря на все несовершенства любой организации, прикладывают такие коллективные усилия для поддержания и улучшения состояния компании, какие тебе как частному лицу просто недоступны. Не является инвестиционной рекомендацией, но для упрощения твоей жизни назову "корпоративных засранцев", из которых можно формировать в тех или иных долях (хотя бы равных) скучный коматозный портфель и регулярно (каждый месяц) докупать эти кусочки: 🟢 "Сбербанк"; 🟢 "Лукойл"; 🟢 "Новатэк" (убежден, что его текущие трудности будут позади); 🟢 "Татнефть"; 🟢 Московская биржа. Позиций в моем портфеле чуть больше (и металлурги заслуживают рассмотрения), но выше - это мои абсолютные любимчики. В своей корзине хочу еще поднажать в ближайшее время на Московскую биржу (6% портфеля на сегодня), надо еще докупить, хоть многие любители "покупать дешево" и сказали бы, что главное "финансовое казино России" уже стоит слишком дорого. Кстати, "Атончик" недавно прислал ссылку на хорошую объяснялку идеи Мосбиржи. И напоминаю: вдумчивое долгосрочное инвестирование - это очень скучно. Поэтому многие вместо него занимаются всякой другой фигней и в итоге обогащают в основном брокеров-шмокеров. На горизонте лет у тебя либо будут какие-то активы, либо их не будет. Зависит это в основном от тебя. Пенсия или по крайней мере нефиговые расходы на имплантацию пары зубов ближе, чем ты думаешь😅 Если они уже не наступили...

Лучшая инвестиционная стратегия для меня лично - годами делать одно и то же, в процессе менять как можно меньше. Мой портфельчик, зачатый в конце 2019 года, за счет вливаний и роста цен активов находится по итогам пятницы на своих исторических максимумах. Это вовсе не означает, что нашему фондовому рынку и стране в целом не предстоит в прямом или переносном смысле лежать в руинах, но для российского среднего класса (что бы это ни значило) российские акции остаются одним из лучших и немногих способов пристроить часть своего текущего дохода.

По поводу санкций против НКЦ (подразделения Московской биржи, которое отвечает за торги валютой) пока можем выдыхать. Всегда полагаюсь только на первоисточники, на поиски которых ушло 10 минут. В блоке "RUSSIA’S FINANCIAL INFRASTRUCTURE" нет ничего про НКЦ или Московскую биржу. Вчера акции "Моськи" в моменте ушатали на 3%, каких-то пупсиков вытряхнули из бумаги по таким ценам. К концу торгов акции закрылись в легком плюсе (+0,47%). Уверен, что даже при введении блокирующих санкций влияние на будущую прибыль Мосбиржи было бы ограниченным. А вот держателям долларов на брокерских счетах было бы не очень. Продолжаем плыть в лодке "Россия" с надеждой, что не перевернется. Моя ставка - на это. $MOEX

1/5 получки полетела в акции Мосбиржи по 190,47. "Моська" занимает 6% портфеля. $MOEX

Сегодня днём прилетел последний в этом году "подарок" от налоговой (13% от нефиговых затрат на медицинские услуги в прошлом году). И сразу улетел на покупку акций "НЛМК" по 199,7 руб. (сейчас занимает 2,5% портфеля). Продолжаю "шлифовать" нижнюю часть своего портфеля (последние позиции по доле). При этом общая доля "металлургической троицы" уже немаленькая - 9%. А налоговой написал электронное письмо благодарности: рассмотреть декларацию и произвести выплату за неделю - это очень круто. Ещё пару лет назад у них это занимало 3-4 месяца. Почему считаю важным делиться инфой про сделки? Только сделки на реальные деньги имеют значение. А пустая болтовня умных аналитиков-шманалитиков - это ни о чем. Должен выполняться принцип "рискуй собственной шкурой". $NLMK