TENGENOMIKA

🇰🇿📊 Основные экономические итоги Казахстана в 2023 году По оперативным данным БНС АСПР, объем произведенного ВВП за январь-декабрь 2023 года составил в текущих ценах 120,6 трлн тенге или 264,2 млрд USD по среднегодовому курсу доллара. Реальный рост ВВП составил 5,1% к прошлому году. Производство товаров, доля которой в ВВП составляет 36,3%, выросло в реальном выражении на 3,8%, в то время как производство услуг (доля в ВВП 56,4%) увеличилось за год в реальном выражении на 5,8%. Важно выделить, что основную долю в производстве ВВП имеет промышленность – 26,5%. 📍 ВВП методом производства представляет собой сумму валовых добавленных стоимостей по видам экономической деятельности, которая увеличивается на величину чистых налогов на продукты и на импорт. Термин «чистые» означает, что налоги отражены за вычетом соответствующих субсидий. Основной вклад в рост ВВП внесли: ▫️Торговля +1,87% ▫️Промышленность +1,21% ▫️Строительство +0,70% ▫️Прочие отрасли +0,70% ▫️Чистые налоги +0,56% ▫️Транспорт и складирование +0,39% ▫️Информация и связь +0,06% ❗️Сельские хозяйство (-)0,42% ВВП на душу населения в 2023 году по оценкам составил 13,3 тыс USD при среднегодовом курсе 456,31. Это является десятилетним максимумом с 2013 года. Наконец, по оценке статистики, в 2022 году уровень ненаблюдаемой экономики в ВВП сократился на 0,97% и составил 18,78% от ВВП, из них доля незаконной деятельности 1,15% от ВВП. При этом, в производстве товаров теневая экономика на уровне 7,01%, а в услугах 11,77%. Интересно, что в ВВП методом производства промышленность занимает наибольшую долю, но в росте экономики за прошлый год наибольший вклад был внесён именно торговлей, а также можно выделить стройку. Мы сегодня уже отмечали важность стройки для получения экономического роста. Хотя если речь идёт о жилищном строительстве, то не факт, что такой рост является «качественным» с точки зрения диверсификации экономики и высокого передела. 🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿🧠 Перспективы развития ИИ на финансовом рынке Казахстана Нацбанк Казахстана и Нацплатежная корпорация совместно с АРРФР и МФЦА выпустили Доклад «Искусственный интеллект на финансовом рынке Казахстана: текущее состояние, перспективы и анализ регуляторных подходов». Как известно, технологии искусственного интеллекта (ИИ) набирают популярность в мире. Если в 2017 году 20% респондентов из крупных компаний в мире сообщили о внедрении ИИ по крайней мере в одной сфере бизнеса, то в 2022 году этот показатель составлял уже 50%. В Казахстане был проведен среди 94 участника финрынка, в числе которых БВУ, МФО, страховые организации, участники рынка ценных бумаг и резиденты МФЦА. Согласно результатам опроса, сейчас 31% участников финрынка в той или иной мере используют ИИ в своей деятельности. Максимальный уровень использования ИИ отмечается среди БВУ – 60%. При этом 45% респондентов отметили, что планируют использование ИИ в 2024 году. Наиболее популярной технологией ИИ на казахстанском финрынке: машинное обучение – 17% и компьютерное зрение – 12%. Большие языковые модели – 11%, обработка естественного языка, роботизация бизнес-процессов, распознавание и синтез речи – 10%. Глобальные игроки используют анализ данных – 69%, дата процессинг – 57%, обработку естественного языка – 47%, большие языковые модели – 47% и генеративный ИИ – 43%. Среди основных факторов для развития технологии ИИ в Казахстане выделяются высокий уровень цифровизации и высокий уровень проникновения интернета. В тоже время, главными потенциальными барьерами для развития выделяют: ▫️ отcутcтвие инфраcтруктуры и доcтаточного количеcтва вычиcлительных мощноcтей для ИИ: ▫️ отcутcтвие техcтандартов безопаcноcти для продуктов c ИИ и cложноcти для проведения экcпертизы: ▫️ затрудненный доcтуп к данным: ▫️ низкое качеcтво интернета: ▫️ отcутcтвие активного национального института развития научно-исследовательских работ и разработок: ▫️ низкий спрос продуктов ИИ среди потенциальных клиентов и настороженное отношение к технологиям. 🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿🔺 ForteBank представил итоги 2023 года, где ссудный портфель вырос на 17,4% Согласно консолидированной отчетности, ForteBank улучшил свои финансовые показатели благодаря эффективной бизнес-модели и взвешенному подходу к кредитованию. По итогам прошлого года активы банка выросли на 16,6% или на 464 млрд тенге и составили почти 3,3 трлн тенге. Отмечается, что ссудный портфель банка составил 1,4 трлн тенге, что на 17,4% или 204 млрд тенге больше, чем в 2022 году. По этому показателю ForteBank вошел в топ-5 крупнейших кредиторов среди банков второго уровня. Что важнее всего, выросло кредитование всех сегментов. Так, займы МСБ выросли на 21% или 72,7 млрд тенге, до 417 млрд тенге, кредиты корпоративным клиентам – +13,3% или 51 млрд тенге, до 433,3 млрд тенге, розничным клиентам – +19% или на 82 млрд тенге, до 510 млрд тенге. Процентная доля сегментов в ссудном портфеле также является сбалансированным: розница – 37%, корпы – 32%, МСБ – 31%. По темпам роста депозитов банк вошел в топ-5 БВУ среди 10 крупнейших банков Казахстана. Так, вклады и счета клиентов увеличились на 12,4% или на 249 млрд тенге и достигли рекордного показателя в 2,3 трлн тенге. К концу года население хранило в банке 886 млрд тенге, что на 18,4% или 138 млрд тенге больше, чем в 2022 году. Депозиты и счета МСБ выросли на 17,3% или на 100,5 млрд тенге, до 683 млрд тенге, объем вкладов корпоративных клиентов вырос на 1,6% или на 11 млрд тенге до 691,6 млрд тенге. Наконец, устойчивость ForteBank также сохраняется одной из самых высоких среди фининститутов Казахстана. Регуляторный капитал по итогам 2023-го составил 414,9 млрд тенге, что на 27,5% больше, чем в 2022 году. Показатель достаточности капитала превышает требуемые регулятором нормативы: коэффициенты k1 и k1-2 составили 20,8% при нормативе не менее 7,5-8,5%, коэффициент k2 – 21,2% при нормативе не менее 10%. 🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿🏘🔺 Какие плюсы и минусы плана Правительства по развитию жилищного строительства в Казахстане? Сегодня глава минпрома и строительства Канат Шарлапаев рассказал о планах в жилищной сфере. Выделили ключевые моменты и наше мнение относительно экономического эффекта. Во-первых, к 2030 году планируется строительство 111 млн кв. метров жилья за счет всех источников финансирования, что позволит обеспечить новым жильем более 1 млн семей. То есть, за 6 лет планируется увеличение совокупного жилищного фонда на 26,5%, что является очень амбициозной целью. По данным БНС АСПР, жилищный фонд в 2023 году составил 419,1 млн кв. метров, а увеличение на 111 млн кв. метров в историческим периоде заняло почти 12 лет. По данным Правительства, за последние 5 лет в жилищное строительство было инвестировано более 12 трлн тенге или около 26 млрд USD по текущему курсу, а введено порядка 78,5 млн кв. метров нового жилья. С учетом всех источников финансирования 695 тыс семей улучшили свои жилищные условия. Наконец, общая сумма льготной господдержки в текущем году составит почти 1,1 трлн тенге, что является исторически рекордным показателем. Половина суммы приходится на новые льготные ипотечные программы, и на обеспечение арендным жильем социально-уязвимых слоев населения и покупку кредитных квартир. Также есть и программа Нацбанка на 100 млрд тенге ежегодно. Во всех этих красивых цифрах важно понимать, что государство убивает сразу двух зайцев, вкладывая в жилищное строительство. Во-первых, за счет стройки обеспечивается «драйвер» экономического роста, что очень критично с текущими целями по удвоению ВВП страны к 2029 году. С другой стороны, через льготные программы государство обеспечивает поддержку стороне спроса. Однако, рекордная господдержка в текущем году (1,1 трлн тенге) может повторить эффект досрочного изъятия пенсионных денег в 2021-2022 годах, когда предложение не поспевало за спросом, из-за чего цены на рынке жилья взлетели и сделали покупку жилья еще менее доступным для населения. 🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿⚡️⚡️⚡️ Правительство выделило из своего резерва почти 500 млрд тенге На днях на сайте Минфина Казахстана появилась информация относительно выделения из резерва Правительства суммы в 494,4 млрд тенге в рамках корректировки показателей республиканского бюджета на текущий 2024 год. Полагаем, что данные средства будут направлены в той или иной мере на борьбу с последствиями паводков. Важно понимать, что государство, помимо прямых выплат пострадавшим, взяло обязательства по обеспечению жильем. Об этом уже сообщил сегодня глава минпромышленности и строительства Канат Шарлапаев. Механизмы решения жилищных проблем граждан, пострадавших от паводков: ▫️приобретение готового жилья; ▫️возможность подбора приобретаемого жилья самостоятельно; ▫️проведение ремонтных работ либо оплата их стоимости; ▫️возможность применения нетиповых проектов. ▫️Собственники дачных объектов также будут обеспечены жильем, если это их единственное жилище. Таким образом, неудивительно, что только из резерва Правительства выделено около 500 млрд тенге. Вероятно, фактическая сумма для борьбы с последствиями паводков будет значительно выше, учитывая, что помощь требуется также бизнес-субъектам. 🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿🔻❗️ Обменный курс тенге к доллару США продолжает укрепляться Валютная пара USDKZT в моменте укрепляется до 444 на более низких объемах торгов, чем было вчера. Вероятно, не обходится без давления продаж нефтедолларов на бирже со стороны Нацбанка Казахстана по требованию Правительства. При этом, на наш взгляд в целом отсутствуют «рыночные фундаментальные факторы» для укрепления нацвалюты. Напротив, сейчас наблюдается замедление экономики Казахстана вследствие более низких темпов по большинству отраслей, особенно добычи нефти и конденсатов. Кроме того, паводки окажут еще более негативное влияние на экономическую активность, собираемость налогов и выпуск в отдельных регионах. Между тем, расходы бюджета только возрастут из-за необходимости возмещения ущерба от подтопления. Это становится еще более проблематичным из-за существенной недоимки налоговых поступлений в республиканский бюджет. 🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿🏘 AERC Analytics: анализ цен на рынке жилья Казахстана по данным сайта «Krisha.kz» в марте 2024 года Коллеги из AERC обновили анализ цен на жильё, представленные на платформе для продажи недвижимости в Казахстане – Krisha.kz. Был осуществлен веб-скрейпинг данных на 31 марта 2024 года. Объектом исследования выступили именно новостройки.

AERC отмечает, что данные могут не соответствовать требованиям репрезентативности выборки.

По данным с сайта Krisha.kz, на 31 декабря 2023 г. всего по Казахстану размещено 626 (628 - 29 февраля) объявлений о новостройках, из которых большая часть приходится на Астану и Алматы. ▫️ Средняя цена по всем объявлениям новостроек, представленным на сайте Krisha.kz составила на 31 марта 2024 года 420 637 тенге за кв. метр или рост за месяц на 3,74%. Для сравнения, в предыдущем месяце было 405 473 тенге за квадратный метр. В то же время, статистика БНС показывает снижение в марте средних цен на новое жилье на 0,4%. 🔺 Факторы для возможного роста цен на новое жилье: Непосредственный ущерб, нанесённый затоплением более 3700 домов и эвакуацией около 75 тыс человек, приведёт к возрастанию спроса на жильё в не затронутых паводком районах. Хотя, вполне возможно, что первичный эффект затронет рынок арендного жилья. Новая льготная ипотечная программа «Наурыз» на сумму 300 млрд тенге окажет значительное воздействие на рынок недвижимости в Казахстане, особенно на цены на первичное жилье, так как по программе претенденты могут взять в ипотеку только первичное жилье. В результате, в краткосрочной перспективе можно ожидать повышения цен на квартиры в новостройках, поскольку предложение может не успевать за быстро растущим спросом. 🤐 TENGENOMIKA

🇫🇷 🗼 Везем вас в Париж на Олимпийские игры 2024 вместе с Visa и Home Credit Bank! Розыгрыш iPhone 15 каждую неделю и главный приз - поездка на Олимпийские игры 2024. ✅ Участники акции: все карточки банка Home Credit Bank (Home Card, Home Card Lite, TAU, OZEN) ✅ Что нужно для участия: • На протяжении недели совершить минимум 3 покупки от ₸1000 • Использовать бесконтактную оплату (Apple/Google/Garmin/Samsung Pay) ✅ Что важно знать: • Каждую неделю будут разыгрывать iPhone 15 Pro и другие 🔝призы, а в конце акции - путевку в Париж • Каждые 3 покупки = доп. шанс • Если у вас есть хоть один продукт банка Home Credit Bank (кредит, депозит, страховка), шанс на выигрыш главного приза удваивается. Акция действует с 15.04.24 по 30.06.24. Всем удачи😘 P.S. Подробности акции здесь. #партнерскийматериал

🇮🇱🔻 Рейтинговое агентство S&P ухудшило рейтинг Израиля из-за геополитических рисков Международное рейтинговое агентство S&P Global на прошлой неделе понизило долгосрочные рейтинги Израиля с «АА-» до «А+» c негативным прогнозом после обострения конфронтации с Ираном, и без того повышенных геополитических рисков для Израиля. Как отмечает S&P, прогнозируется увеличение дефицита госбюджета Израиля до 8% ВВП в 2024 году, главным образом, в результате роста расходов на оборону. Данный кейс является классическим примером негативного воздействия на страновой риск военных действий, а это может привести к эскалации или повлиять на экономику Израиля больше, чем в настоящее время ожидает агентство. К слову, про риски, стоимость страховки от дефолта (credit default swap или CDS) Израиля на 5-летнем горизонте подскочила до максимума с 2012 года в 142,6. Рост за последний месяц на 22%, а за год прирост составил 127,6%. 🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿❓ Нужен ли экономике Казахстана в текущих условиях переукрепленный курс тенге? Валютная пара тенге и доллар США USDKZT выглядит чересчур стабильной и «крепкой» в текущем году. На текущий момент, USDKZT торгуется у отметки 445, минимума с августа прошлого года. Мы неоднократно отмечали, что основной причиной являются продажи нефтедолларов (трансферты) из Нацфонда в бюджет через биржу, что искусственно поддерживает курс. С другой стороны, из-за укрепления тенге к доллару США параллельно с ослаблением валюты ключевого торгового партнера России к доллару США (о чем мы подробнее писали здесь), кросс-курс между нашими валютами RUBKZT также укрепился до минимума с августа 2023 года в коридоре 4,7-4,8. Это, при прочих равных, является фактором удешевления российских товаров для нас, и напротив, удорожания наших товаров для России. Подобную динамику подтверждает и изменение реальных обменных курсов (РОК) тенге к доллару США и к рублю, где помимо номинального изменения курса валютной пары учитывается и разница в уровне потребинфляции. Так, по данным Нацбанка Казахстана, в феврале реальный обменный курс тенге к доллару США за год укрепился на 6,4%, а к февралю 2022 года, когда началась война России и Украины, реальный курс укрепился вовсе на 17,2%. К рублю за год РОК укрепился сразу на 28,2%, а пик укрепления пришёлся на июль 2023 года. Впрочем, важно учитывать, что это результат не только изменения номинального курса, но и опережающей динамики инфляции в РФ, где с середины прошлого года наблюдается ускорение инфляции, тогда как у нас она замедляется. Как итог, задаёмся вопросом о том, выгоден ли нам крепкий тенге в текущих условиях, когда у бюджета есть трудности с доходами, а сырьевой экспорт, который продаётся за инвалюту, стагнирует. Поэтому, текущий «рыночный» курс является больше следствием нерыночного механизма усиленных продаж инвалюты на бирже. Это больше копит дисбалансов, хотя и помогает стабилизировать инфляционные ожидания. 🤐 TENGENOMIKA