cookie

We use cookies to improve your browsing experience. By clicking «Accept all», you agree to the use of cookies.

avatar

Мои Инвестиции

Инвестидеи, обзоры рынка и многое другое от лучших аналитиков рынка 🤖 Наш бот: @My_invest1bot 🎙 Наш подкаст: https://myinvestments.mave.digital ❗️Канал не покупает и не продает рекламу. Запрещен мат и спам.

Show more
Advertising posts
284 443Subscribers
-28324 hours
-2 1827 days
-9 94130 days

Data loading in progress...

Subscriber growth rate

Data loading in progress...

🚢 «Росатом» не планирует выкупать миноритариев ДВМП ❓С начала года нас постоянно спрашивали о возможном выкупе «Росатомом» миноритариев ДВМП. Мы считали, что выкупа не будет, так как по закону об АО такого обязательства у госкорпорации не возникает. ❗Сегодня это официально подтверждено: Алексей Лихачев, глава «Росатома», сообщил, что госкорпорация не планирует оферту миноритариям ДВМП. На этой новости акции снижались в цене на 5%. 💡Одновременно с этим Алексей Лихачев отметил, что сейчас переосмысляется стратегия ДВМП — для решения стратегической задачи развития Севморпути. 🤔 На наш взгляд, ДВМП — интересная и быстрорастущая компания. Ждем результаты по МСФО, чтобы понять, насколько сильно сократились премии в линейно-логистическом дивизионе вслед за падением мировых ставок фрахта. #ВзглядНаКомпанию #транспорт $FESH  #ЕленаСахнова #ДмитрийОвчинников #ЛидияМихайлова
Show all...
👍 41🤔 7🔥 6 2👎 1
🚅 Облигации+: «Синара — Транспортные машины»: под крылом РЖД 📩 2 апреля, во вторник, «Синара — Транспортные машины» (СТМ) соберет книгу заявок на 4-й выпуск облигаций серии 001Р-04. Эмитент ориентирует на объем от 5 млрд руб. — в обращении находятся выпуски по 10 млрд руб. каждый. Срок обращения — 5 лет с офертой через 2 года. Ежемесячные купоны и доходность не выше доходности 2-летних ОФЗ + спред 350 б.п., что на текущий момент транслируется в YTP в районе 17,1% и купон 15,9%. 🚉 СТМ — машиностроительный холдинг с фокусом на производстве железнодорожной техники и ее сервисном обслуживании. СТМ — один из ключевых поставщиков РЖД, который выпускает, в частности, локомотивы и широко известные электропоезда «Ласточка» (импортозамещенный «Финист»). Группа Синара — ключевая площадка проекта ВСМ (высокоскоростная железнодорожная магистраль) в части производства поездов. 🎯 В конце мая 2024 г. компании предстоит погашение своего дебютного выпуска облигаций на 10 млрд руб. (СТМ 1P1), что объясняет выход эмитента на первичный рынок и намекает на как минимум двукратное увеличение объема эмиссии от ориентира. СТМ присвоен кредитный рейтинг А/Стабильный от АКРА. 💡 Мы оцениваем справедливую доходность по новому выпуску в 16,6% YTP (купон 15,5%). 🤔 Что мы думаем о компании #ОблигацииПлюс   #СтаниславБоженко #ЕкатеринаУракова #МаргаритаЯковлева
Show all...
👍 32 6👎 3🤔 3
🎙 В эфире. Прямой эфир в преддверии нового выпуска облигаций «Синара — Транспортные машины» 🚞 «Синара — Транспортные машины» — производитель железнодорожной техники. Компания производит скоростной электропоезд «Финист» — новую версию «Ласточки», «беспилотные» локомотивы и многое другое. «Синара — Транспортные машины» присутствует в более чем 40 регионах РФ, имеет 24 производственные площадки и более 80 сервисных центров. Рейтинговое агентство АКРА подтвердило рейтинг компании на уровне A(RU) в феврале 2024 года. 🚆 Уже в понедельник встретимся с представителями группы: — Владимиром Потатуевым, руководителем корпоративных финансов Группы Синара; — Михаилом Бойко, директором по работе с органами государственной власти Группы Синара. 💬 Обсудим: — что представляет из себя бизнес СТМ, и как он поменялся за последние два года; — актуальные финансовые показатели компании и ее долговую политику; — стратегию и планы дальнейшего развития СТМ; — на какие цели привлекаются средства от нового выпуска облигаций. 📅 1 апреля, 17:00 ❓Задавайте свои вопросы в комментариях к этому посту — отберем самые интересные и озвучим их в эфире! #вэфире
Show all...
👍 28 2👎 1🤔 1
Доброе утро! 29 марта 🔸 Инфляционные ожидания в США упали до 2,9% г/г — минимум за 3 года. 🔸 Один из крупнейших девелоперов Китая — Country Garden — объявил, что не успеет представить в срок результаты за 2023 г.  Аудитор компании не подписал финансовую отчетность. Это приведет к прекращению торгов акциями Country Garden в Гонконге уже в понедельник. 🔸 Четыре крупнейших банка Китая сообщили о росте чистой прибыли в среднем на 2,5% в 2023 году. Главная причина низкого роста — рост проблемных кредитов в секторе недвижимости. 🔸 South China Morning Post опубликовал речь Си Цзиньпина, в которой предлагается ЦБ КНР увеличить объем операций с гособлигациями. Участники рынка предполагают, что власти КНР рассматривают возможность масштабных покупок госдолга на баланс ЦБ («количественное смягчение»). ☕ Мысли с утра Мы много писали, что экономика Китая демонстрирует разнонаправленные тренды: восстановление ВВП сопровождается спадом в секторе недвижимости. Новости этой недели подтверждают эту картину. Это заставляет нас более осторожно относиться к китайским акциям, а также к ценам на сырьё. Если же Китай начёт «количественное смягчение», этот новый источник глобальной ликвидности может еще больше поднять цены на рисковые активы, которые и так находятся на рекордно высоком уровне.
Show all...
👍 48🤔 18 3👎 2
🏁 Итоги дня: 28 марта 🔸 «Алроса» — входит в «Горячую десятку» России — и Минфин заключили соглашение о выкупе части произведенных в 2024 г. алмазов. Бюджетный лимит на покупку драгметаллов и драгоценных камней — 51,5 млрд руб., но может быть законодательно расширен. Считаем сделку с Гохраном позитивным сигналом для «Алросы». Сохраняем положительный взгляд на акции компании. Подробнее. 🔸 «Магнит» отчитался по РСБУ за 2023 г. — компания получила деньги от операционных дочек и отразила нераспределённую прибыль в размере 99 млрд руб. на конец 2023 г. Это максимальный дивидендный потенциал — до 970 руб. на акцию, див. доходность до 12,5%. Ожидаем позитивную реакцию котировок на отчетность. Подробнее. 🔸 «Эталон» опубликовал оценку активов на конец 2023 г. Стоимость увеличилась на 5% г/г до рекордных 303 млрд руб. Земельный банк сократился на 8% г/г до 5,9 млн кв. м, а средняя цена выросла на 15% г/г. По нашим оценкам, текущий мультипликатор P/NAV составляет 0,13. Сохраняем осторожный взгляд на расписки на фоне продолжающейся редомициляции и неясных дивидендных перспектив по результатам чистого убытка 2023 г. #СольДня $ALRS $MGNT $ETLN
Show all...
Мои Инвестиции

🚀 Обновленная подборка лучших акций России   📈 За месяц +7,8% (+2,4%*) 📈 С 27.01.2023 +138,8% (+62,7%*) *Индекс Мосбиржи полной доходности   📌 С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 4,4% против снижения индекса на 0,8%. ✅ Мы увеличиваем вес IT-сектора до 40% и добавляем депозитарные расписки HeadHunter, которые, по нашим оценкам, торгуются с привлекательным мультипликатором EV/EBITDA на 2024 г. на уровне 7х. Дисконт к российским — технологическим компаниям около 40%. Ожидаем сильные финансовые результаты в 2024 г. на фоне сохранения благоприятной конъюнктуры рынка труда. А завершение корпоративной реструктуризации может способствовать позитивной динамике расписок HeadHunter в течение ближайших месяцев. ❌ После дробления акций исключаем привилегированные акции «Транснефти» в отсутствие катализаторов в ближайшее время. #Top10 $HHRU

👍 49 14🤔 7👎 1🔥 1
👍 7
👍 7
📝 Подводим итоги эфира с компанией «Европлан» 27 марта мы поговорили: — с Сергеем Мизюрой, генеральным директором «Европлана»; — Ильей Ноготковым, первым заместителем генерального директора по развитию бизнеса; — Анатолием Аминовым, заместителем генерального директора по финансам; — Олегом Андриянкиным, заместителем генерального директора SFI (единственный акционер «Европлана»); 🖍 Основные итоги эфира 🔹Компания «Европлан» — одна из лидеров российского рынка автолизинга. В 2023 г. она заключила 55 тыс. лизинговых сделок. На автолизинг приходится 82% ее портфеля. 🔹«Европлан» успешно конкурирует как с независимыми игроками, так и лизинговыми компаниями, принадлежащими банковским группам, предлагая клиентам высокую скорость обслуживания и сопутствующие дополнительные услуги. 🔹Среди клиентов — преимущественно компании микро-, малого и среднего бизнеса (больше 90%). Это определяет малую концентрацию портфеля по клиентам и по маркам. 🔹Клиенты берут в лизинг коммерческие автомобили (торговля, строительство) или легковые машины представительского класса. 🔹На текущий момент 42% доходов компании составляют доходы от дополнительных услуг. 🔹Риски бизнеса снижены за счет особенности лизинга, высокой дисциплины платежей и продвинутой скоринговой системы. 🔹Компания ожидает дальнейшего роста бизнеса, уделяя особое внимание лояльности и удовлетворенности клиентов. «Европлан» также намерен продолжить инвестиции в ИТ и персонал. 🔹Дивидендная политика «Европлана» подразумевает выплату дивидендов в размере не менее 50% от чистой прибыли, если это не ограничивается ростом бизнеса. 🎧 Также делимся с вами записью эфира и презентацией компании.
Show all...
👍 40🔥 8🤔 4 3👎 1
💎 Гохран начал закупки алмазов «Алросы» 📈 «Алроса» и Минфин заключили соглашение о выкупе части произведенных в 2024 году алмазов. Бюджетный лимит на покупку драгметаллов и драгоценных камней на 2024 год составляет 51,5 млрд рублей. При этом лимит может быть законодательно расширен. 💰Ранее в Минфине отмечали, что компания не нуждается в дополнительной поддержке и имеет значительный запас прочности. Тем не менее считаем, что сделка с Гохраном — позитивный сигнал для «Алросы», потому что означает, что дальнейшего накопления запасов не будет, что поддержит FCF компании. По нашим расчетам, рыночный спрос достаточно сильный, чтобы компания смогла продать запасы без вмешательства Гохрана. ❗️В феврале 2024 г. импорт алмазов в Индию (>90% мирового рынка огранки) увеличился на 8% г/г до 15,2 млн карат, что, на наш взгляд, свидетельствует о начале восстановления рынка. При этом объявленные покупки Гохрана — предполагая полный объем 51,5 млрд рублей — могут дополнительно убрать с рынка объемы 3-4% от мирового рынка, что также поддержит глобальные цены на алмазы. 👍 Подтверждаем положительный взгляд на акции «Алросы» на фоне перспектив дальнейшего восстановления рынка алмазов и низкой оценки — при текущих ценах и курсе рубля акции «Алросы» торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 12M 4,7x, дисконт ~20% к историческому уровню. В нашем базовом сценарии, при текущих ценах, распродажа запасов обеспечит доходность FCF на год вперед на уровне 17-18%. Восстановление цен может добавить еще 5-10 п.п. к доходности. С учетом низкой долговой нагрузки доходность FCF может полностью транслироваться в дивиденды. #ВзглядНаКомпанию #металлургия $ALRS #ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
Show all...
Мои Инвестиции

💎 «Алроса» — первые признаки восстановления рынка алмазов 📈 В феврале 2024 г. импорт алмазов в Индию (>90% мирового рынка огранки) увеличился на 8% г/г до 15,2 млн карат, что, на наш взгляд, свидетельствует о начале восстановления рынка. Хотя в денежном выражении импорт сократился на 6% г/г, динамика оказалась лучше продаж De Beers на втором цикле 2024 г. (-14% г/г) — считаем, что прочие производители начали распродавать запасы камней. 💰Напомним, что за 2023 г. «Алроса» увеличила оборотный капитал (запасы) на 36 млрд руб. (по себестоимости), что эквивалентно свыше 50 млрд рублей выручки в ценах 2023 года на фоне дестокинга в огранке. ❗️Цены на алмазы сейчас находятся на очень низких уровнях, поскольку рынок проходит дно цикла. С текущих уровней, которые мы считаем «полом» для текущего цикла, цены имеют существенный потенциал роста на фоне истощения запасов в гранильном секторе — дестокинг начался в начале 2023 года на фоне роста ставок для огранщиков. Восстановление цен может транслироваться в дополнительные…

👍 79🤔 8👎 4 4
🛒«Магнит» отчитался по РСБУ за 2023 год. Какой дивидендный потенциал? 💥Компания получила деньги от операционных дочек и отразила нераспределённую прибыль в размере 99 млрд руб. на конец 2023 года. Это максимальный дивидендный потенциал и главная цифра релиза. 💸 Собрание акционеров компании ожидается до конца июня. Таким образом, мы ждем рекомендацию совета директоров до середины мая. Дивидендный потенциал составляет до 970 руб. на акцию и дивидендную доходность до 12,5%. 💼 Озвученная нераспределенная прибыль (и потенциальный максимум по дивидендам) составляют 33% от доступного баланса денежных средств «Магнита» (299 млрд руб. на июнь 2023 года). Видим возможности поддерживать высокие дивиденды и продолжать рост за счет покупок активов. 💡Акции «Магнита» выросли на 11% с начала года, и мы ждем позитивную реакцию на отчетность. Мультипликаторы 2024П EV/EBITDA и P/E составляют 5х и 10х, соответственно. Мы не ожидаем заметного улучшения операционных результатов и видим фокус истории на корпоративных событиях. #ВзглядНаКомпанию $MGNT #МарияКолбина #НиколайКовалев
Show all...
👍 53 6🤔 5🔥 2👎 1
Sign in and get access to detailed information

We will reveal these treasures to you after authorization. We promise, it's fast!