Инвестиции на диване

Как торговать фьючерсами на Мосбирже На российском рынке мало кто из частных инвесторов торгует фьючерсами. Признаться честно, я и сам этим не занимаюсь. Для долгосрочного инвестора - это лишняя трата времени — приходится следить за датами экспирации и перекладываться в более актуальные деривативы время от времени. Хотя при грамотном подходе они могут стать буквально незаменимым инструментом в портфеле. Например, можно напрямую купить фьючерс на нефть или газ, и не ждать пока акции нефтегазовых компаний отыграют небольшое движение. Также фьючерсами можно страховать позиции по ценным бумагам или валюте. В этом случае, как мне кажется, оптимальным вариантом будет либо купить фонд, содержащий в себе такие инструменты, либо подключиться к стратегии автоследования. Из открытых фондов я не припоминаю ничего, что содержало бы в себе фьючерсы на какое-то сырье кроме золота, а вот стратегий автоследования с деривативами сейчас достаточно много. Буквально недавно Тинькофф Инвестиции добавили возможность включать фьючерсы в свои стратегии автоследования. Чтобы подключиться, не нужно получать статус квалифицированного инвестора, достаточно пройти небольшое тестирование. Но будьте осторожны, деривативы, равно как и активная торговля несут в себе высокие риски. Этот инструмент можно использовать на небольшую часть капитала для диверсификации портфеля.

💰Как купить криптовалюту за рубли. Как пополнить счет на криптобирже без комиссии - 3 самых выгодных способа. Первый вопрос, с которым сталкивается новичок в сфере криптовалют: как же купить эту самую крипту за рубли с российской карты? Знаю, что многим этот процесс непонятен, поэтому я записал отдельное видео, на котором объяснил весь процесс и показал ТОП 3 самых выгодных способа. Теперь вы без проблем сможете приобрести свою первую криптовалюту. Не забудьте поделиться ссылкой на видео с теми, кому может быть полезно - https://youtu.be/3VSiCvQw2uU ✅Если хотите покупать и продавать крипту на самых выгодных условиях и получить персональные бонусы от меня - регистрируйтесь на бирже Bybit. Было полезно? Поставьте лайк на YouTube и не забудьте подписаться на канал.

🐄 Газпром нефть становится дивидендной коровой? Пока мы спали в «Газпром нефти» произошла революция, а точнее смена структуры управления. Высшим уровнем структурного подразделения «Газпром нефти» стали департаменты, как и в «Газпроме». Прежде основной формой организации «Газпром нефти» были блоки (разведка и добыча, логистика, переработка и сбыт). Курирование департаментов будут осуществлять непосредственно зампреды правления, должности заместителей гендиректора будут упразднены. Блок добычи будет подчиняться выходцу из «Газпрома» Антону Джалябову, который в августе прошлого года пришел в «Газпром нефть». Прежний куратор блока — один из ключевых топ-менеджеров «Газпром нефти» Вадим Яковлев, при котором добыча компании выросла вдвое,— покинет свой пост. Итак, чем примечательна эта новость? А тем, что Газпром усиливает контроль над своей дочерней компанией. За последние годы Газпром столкнулся со многими «неприятностями»: потеря Северных потоков, потеря экспорта в Европу, огромные капзатраты на новую инфраструктуру, а также низкие в последние годы цены на газ. В связи с этим, судя по всему, Газпром решил более активно задействовать ресурс дочерней компании для решения своих задач. Ранее Газпром нефть была достаточно автономной, из-за чего показывала высокую эффективность. Компания удвоила производство углеводородов, став третьей по величине нефтекомпанией России, стала единственной в стране компанией, которая ведет промышленную добычу нефти на шельфе Арктики, а также достигла ведущих позиций в сложном бурении и проникновении цифровых решений. Но теперь все поменяется. Газпрому нужны деньги, и эти деньги он будет брать из Газпром нефти. В ближайшие несколько месяцев мы увидим, как это будет выглядеть, но пока я предполагаю три возможных сценария: 1️⃣ Первый сценарий. Газпром просто увеличит дивидендные выплаты дочки до 100% от прибыли (сейчас 50%) и успокоится. Это самый позитивный сценарий в текущей ситуации, но достаточно маловероятный. 2️⃣ Второй сценарий. Газпром урежет инвестпрограмму Газпром нефти, максимизирует прибыль и по аналогии с первым сценарием нарастит дивиденды. В этом случае дочерняя компания потеряет значительный потенциал роста и просто превратится в очередную дивидендную корову. Этот сценарий видится мне самым вероятным. 3️⃣ Третий сценарий. Тоже достаточно маловероятный и при этом самый негативный. В этом случае Газпром не остановится на урезании инвестпрограммы и начнет делать кадровые перестановки и по-всякому “оптимизировать” производство. В этом случае Газпром нефть потеряет всякие перспективы для дальнейшего развития и ее рост будет зависеть исключительно от цен на нефть. 👉 Как мы видим, ничего хорошего для компании эта новость не несет. Тем не менее ничего катастрофического тоже не произошло. Даже если Газпром нефть превратится из компании роста в дивидендную корову, инвесторы не останутся обделенными. Тем более, что текущая оценка вполне справедливая для такой неплохой компании. А как на самом деле будет развиваться ситуация, мы увидим в ближайшие 6-9 месяцев.

🔋 Норникель провел сплит. Стоит ли инвестировать в компанию 8 апреля Норникель завершил сплит своих акций. Теперь одна бумага стоит условно не 16000 руб. как раньше, а всего 160 руб. На этом фоне акции компании выросли на 6% за неделю. Но так ли они интересны для инвестиций? Давайте разберемся. Сперва взглянем на отчетность компании за 2 полугодие 2023 года. 📍 Выручка снизилась на 8,2% до $7,2 млрд. 📍 EBITDA упала на 9,9% до $3,5 млрд. 📍 Рентабельность по EBITDA снизилась на 0.9 п.п. до 48,5%. Причиной слабых результатов стали низкие цены на металлы по сравнению с 2022 годом. Цены на палладий опустились до уровня 2018 года, цены на никель — до уровня 2019 года, а цены на медь пока что держатся на уровне 2021 года. Хорошая новость здесь заключается в том, что по мере восстановления экономики главного потребителя сырья — Китая — цены на металлы будут восстанавливаться. Уже в марте индекс PMI в Китае снова превысил 50 пунктов впервые с сентября прошлого года. Вторая и самая серьезная проблема Норникеля — санкции. На долю США и Европы до сих пор приходится треть всех продаж компании. Хотя прямых санкций против компании пока не введено, она все равно сталкивается со многими сложностями. Например, часть продукции продается с дисконтом, хоть и не всегда. Также часть покупателей добровольно отказывается от использования российских металлов и даже от продукции, полученной из российского сырья. Кроме того, поставщики услуг — склады, порты, судовладельцы, страховые компании отказываются от работы либо с российской компанией, либо с российским товаром. Ряд банков отказывается принимать или переводить деньги за оплату российской продукции. В этой ситуации перед Норникелем возникает задача не только произвести продукцию, но и продать ее (желательно с минимальным дисконтом). К слову, производство в этом году Норникель снизит на 5-12% по сравнению с 2023 годом в зависимости от типа металла. Ну и последний минус компании — дивиденды. В прошлом году закончилось соглашение Норникеля с Русалом, согласно которому первый должен был выплачивать дивидендами не менее 60% от EBITDA, если чистый долг/EBITDA менее 1,8х, в противном случае не менее $1 млрд или 30% от EBITDA. Теперь хорошие времена для дивидендных инвесторов закончились. Как заявил представитель компании, для Норникеля поддержание финансовой устойчивости компании в приоритете перед выплатой дивидендов. Но окончательное решение по дивидендам примут акционеры. По прогнозам аналитиков, за 2024 год компания может выплатить лишь 4,96 руб. на акцию, что равно 3% див. доходности к текущей цене. Согласитесь, негусто. 👉 Подводя итог: Норникель — фундаментально хорошая компания, но текущая ситуация явно не идет ей на пользу. Низкие цены на металлы вместе с геополитическими рисками пока настораживают инвесторов. Если у вас они есть в портфеле, лучше их держать до лучших времен, для покупки есть более интересные идеи.

Сколько нужно заработать денег, чтобы обеспечить себя пожизненным пассивным заработком от 150 тыс. в месяц и больше не работать? 150 тыс. в месяц = 1,8 млн в год. 1) Доходность от сдачи квартиры в Москве 5% годовых. Чтобы получать 150 тыс. в месяц необходимо купить квартиру за 36 млн. рублей 2) Средняя доходность от покупки коммерческого помещения выше и составляет порядка 8-10% годовых. Чтобы пассивно зарабатывать от 1,8 млн в год, необходимо вложить от 18 млн. рублей в покупку помещения под сдачу + принять на себя множество рисков по выбору локации, обустройству, простоям и т.д. 3) Либо стать совладельцем курорта в Подмосковье под управлением крупного отельного оператора и зарабатывать те же 150 тыс. в месяц при вложениях всего от 36 млн 10 млн. рублей. Проект реализует инвестиционно-девелоперская компания Рентавед, вместе с которой покупают объекты недвижимости уже более 450 инвесторов по всей России. Проект проверен банками СБЕР и ВТБ. Посмотреть презентацию по ссылке — https://rentaved-invest.ru Реклама. ООО «Рентавед» ИНН 7733355712

​​🏦 Когда ЦБ начнет снижать ключевую ставку На этой неделе глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина выступила с докладом в Госдуме, где дала четкий сигнал о том, что ставку повышать больше не будут: Мы уже видим первые результаты нашей политики — пик инфляции остался позади. Если посмотреть на текущий рост цен, то есть от месяца к месяцу, то видно, что с июля до ноября этот показатель в пересчете на год был двузначным. Инфляционное давление было очень сильным. В декабре — январе оно заметно снизилось и сейчас находится около 6%. В связи с этим возникает вопрос: когда ЦБ начнет снижать ключевую ставку? В своем докладе г-жа Набиуллина не дала конкретики по этому вопросу. Она лишь заявила, что Банк России перейдет к снижению, когда убедится, что замедление инфляции набрало нужную скорость и инфляционные ожидания приходят в норму. Напомню, что целевой показатель инфляции находится на уровне 4%. В марте годовая инфляция составила 7,7%. То есть до таргета еще далеко. Но не будем забывать, что в прошлом году инфляция начала расти только со второго полугодия, поэтому сейчас эти 7,7% мы видим на фоне низкой базы. Во втором полугодии на фоне высокой базы прошлого года инфляция заметно снизится. Скорее всего с этого момента и начнется постепенное снижение ключевой ставки ЦБ. Это предположение подтвердила и сама Набиуллина на заседании ЦБ 22 марта: «К снижению можно будет приступить после того, как для нас будет убедительным устойчивое снижение инфляции. Пока, по нашей оценке, это произойдет скорее во второй половине года». В своем последнем прогнозе Банк России ожидает среднюю ключевую ставку за 2024 год на уровне 13,5-15,5%. То есть к концу года ставка вполне себе может дойти до 10-11%. 👉 Что это значит для нас? Снижение ставки - это в целом позитив для рынка акций и негатив для рынка облигаций, поэтому сейчас — отличная возможность покупать облигации и фиксировать высокие доходности. С ростом КС стоимость облигаций будет расти, а доходности — снижаться. Я именно так и делаю последние пару месяцев. Также, как бы странно это ни звучало, сейчас хороший момент для покупки компаний с большим долгом и хорошими активами. Долговая нагрузка будет сгорать в огне инфляции, а активы будут только расти в цене. Снижение ключевой ставки обратит внимание инвесторов на такие бумаги. Мой фаворит из таких компаний — АФК Система.

​​IPO Займер. Все что нужно знать о размещении IPO Европлана принес мне 10% прибыли за день, хотя аллокация оставила желать лучшего. 12 апреля на биржу выходит новая компания — МФО Займер. Рассмотрим, стоит ли участвовать в этом размещении или лучше подождать более интересных IPO. МФК «Займер» — один из лидеров российского рынка микрофинансовых услуг, специализирующийся на выдаче онлайн-кредитов на небольшие суммы. Компания на сегодняшний день является крупнейшей МФО по объему выданных кредитов и по чистой прибыли. Рассмотрим финансовые показатели компании: 📍Процентные доходы в 2023 году снизились на 13,4% и составили 18,7 млрд руб. 📍Комиссионные доходы выросли на 42% до 0,2 млрд руб. 📍Чистая прибыль увеличилась на 5,8% до 6,1 млрд руб. 📍Рентабельность капитала составила 52%. Норматив достаточности собственных средств (НМФК 1) составил 37,2% при минимально допустимом значении 6%. Какие здесь можно сделать выводы? Первым делом в глаза бросается снижение процентных доходов. Это обусловлено тем, что ЦБ ужесточил правила выдачи микрозаймов. Максимальная ставка была снижена с 1 % до 0,8 % в день, а долг, включая штрафы, пени и другие платежи, должен составлять не более 130 % от суммы кредита. Все это негативно повлияло на доходы микрофинансовых организаций. Рентабельность капитала у Займера очень хорошая, равно как и достаточность собственных средств. Так как отрасль очень рискованная, качественное управление рисками здесь является огромным плюсом. Что касается дивидендов, то здесь Займер планирует выплачивать не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Потенциально по итогам 2024 года дивиденд может составить около 30 рублей на акцию, что соответствует дивдоходности около 11% к цене размещения. Ну и снова о минусах. Хотя Займер и позиционирует себя как растущая компания, объем выданных займов постепенно снижается: 📍В 2021 году объем выдачи займов компанией составил 38,6 млрд рублей. 📍В 2022 году рост составил 34,5% до 51,9 млрд рублей. 📍В 2023 году объем вырос только на 2,3% до 53,1 млрд рублей. 📍В 2024 году компания ожидает роста объема выдачи кредитов на 15% за счет выхода на новые направления. Но, так как они менее маржинальны, возможно снижение показателей эффективности компании. Кроме того, рынок микрозаймов очень конкурентный и сильно подвержен регуляторным ограничениям. 👉 Подведем итог. Из плюсов можно отметить то, что компания пока что является ведущей в своей сфере, бизнес высокомаржинальный, управление рисками на хорошем уровне. Из минусов: бизнес растет очень медленно по сравнению с другими компаниями роста, бизнес очень рискованный, конкуренция в отрасли большая. Также для меня, является минусом то, что менеджмент не торопится вкладывать деньги в развитие компании: на звонке с журналистами гендиректор заявил, что все средства от размещения пойдут напрямую мажоритарному акционеру, а не на развитие бизнеса. Об этом же говорит и намерение выплачивать высокие дивиденды. В целом компания неплохая, но в размещении я участвовать не планирую.

🛢 Ждать ли нефть по $100? Нефть достигла $91 за баррель и многие поговаривают, что в скором времени мы снова увидим цену черного золота на уровне $100. Давайте порассуждаем, так ли это. Для начала посмотрим, на чем вообще нефть выросла на 9% за последний месяц. Во-первых, ОПЕК+ продолжает сокращение добычи. В ‎начале ‎марта‏ ‎Россия ‎пообещала ‎увеличить ‎сокращение‏ ‎добычи ‎еще ‎на ‎471 ‎тыс. ‎баррелей ‎в‏ ‎сутки. Во-вторых, атаки на российские НПЗ также внесли свой вклад в рост цены. Из-за этого, к слову, США и недовольны подобными действиями Украины и призывают ее воздержаться от дальнейших ударов. Ну и третья причина — геополитическая напряженность между Ираном и Израилем. Иран поклялся отомстить Израилю за удар по консульству, в результате которого погибли высокопоставленные иранские военнослужащие. Иран является третьим по величине производителем в ОПЕК. Плюс ко всему растет спрос со стороны Китая на фоне восстановления деловой активности: МЭА повысил прогноза спроса в этому году на 200 тыс. баррелей в сутки. Ну а теперь подумаем, что могло бы снизить цены на нефть в ближайшей перспективе. Очевидно, что картелю ОПЕК выгодны высокие цены, поэтому добычу увеличивать они не будут. А кому не выгодны высокие цены? Правильно — США. Напомню, что в США скоро выборы, а значит растущие цены на бензин правящей партии ну вообще не нужны. Если цена на нефть не снизится, то ‎уже к маю цены ‎на‏ ‎бензин ‎в‏ ‎США, ‎вероятно, ‎вырастут ‎до ‎4‏ ‎долларов ‎за‏ ‎галлон ,‏ ‎что ‎станет ‎самым‏ ‎высоким ‎показателем ‎с ‎лета‏ ‎2022 ‎года. Чтобы увеличить предложение и снизить цены США уже фактически сняли санкции с Ирана и Венесуэлы. Как мы видим, это несильно помогло. Из оставшихся инструментов у американцев остались только собственные запасы, которые они уже активно выливают на рынок. ‎Но‏ ‎есть ‎нюанс: ‎резервы‏ ‎— ‎не‏ ‎бесконечные, ‎и‏ ‎половину‏ ‎из ‎них ‎уже‏ ‎сожгли ‎в ‎2022 ‎году.‏ Возможно их хватит, чтобы дотянуть до выборов, но что они будут делать дальше — вопрос. Ну и не будем забывать, что уже к лету ФРС может начать снижать ключевую ставку. А это значит больше денег в экономике, более слабый доллар и более высокие цены на все сырье. 👉 Как итог: нефть может достичь $100 за баррель уже к концу этого года. Единственным фактором неопределенности остается геополитика, но думаю, даже без учета этого фактора нефть все равно будет расти. А это значит, что нефтяники снова будут зарабатывать рекордные прибыли, а их акционеры — рекордные дивиденды.

🎁 АЛЬФА-КАПИТАЛ ДАРИТ ДО 1 000 000 БАЛЛОВ ЯНДЕКС ПЛЮСА ЗА ИНВЕСТИЦИИ 🎁 Мы решили, что дарить подарки нужно не только под Новый год, но и без повода... Например, весной 🤪 🔥 Поэтому дарим новым клиентам баллы Яндекс Плюса за первые инвестиции в наши продукты в мобильном приложении! Как принять участие в акции: 1. Скачайте наше мобильное приложение по ссылке 2. Нажмите на кнопку «Участвовать» на баннере акции внутри приложения 3. Сделайте первые инвестиции в приложении 4. Готово! Вы великолепны 😎 Акция продлится с 20 марта по 11 мая 2024 года. Успейте принять участие! Полные правила акции Подписывайтесь на @alfacapital и узнавайте о новых акциях первыми 🚀

💡Почему вам кажется, что цифры в расчетах Росстата по средней ЗП в России завышены? Вчера в комментариях было много обсуждений на тему того, что Росстат врет, и реальные зарплаты сильно ниже. Чаще всего в таких суждениях люди опираются на свои доходы и на зарплату своего ближнего круга. Мол, если в моем окружении все получают меньше, значит Росстат врет. Попробую объяснить, почему такое суждение не совсем корректно. Прежде всего надо понимать, что мало кто на самом деле получает именно среднюю зарплату. Большинство, действительно, получает меньше средней - и это не секрет. Например, давайте представим трудовой коллектив небольшого магазина, вот кто в нем работает: 📍5 продавцов с зарплатой 50 тыс. руб. 📍3 грузчика с зарплатой 30 тыс. руб. 📍Товаровед с зарплатой 75 тыс. руб. 📍Главный бухгалтер с зарплатой 100 тыс. руб. 📍Директор с зарплатой 200 тыс. руб. Средняя зарплата в таком магазине - 65 тыс. руб. Но большинство сотрудников (продавцы и грузчики) получают меньше. И конечно им кажется, что цифра в 65 тысяч - завышенная. Ведь они не знают, сколько зарабатывает начальство. Следующий важный нюанс заключается в том, что наше окружение - это не вся страна. Конечно, наша психология здесь подкладывает нам "свинью": кажется, что если в нашем окружении все зарабатывают плюс-минус 50 тысяч, то и в среднем по стране все живут так же. Ведь очень обидно осознавать, что есть много людей, которые зарабатывают сильно больше тебя. Поэтому психологически проще поверить в теорию о том, что Росстат завышает цифры. На самом деле, в обществе существуют разные группы. Да, есть категории людей, которые зарабатывают мало. Но точно так же есть группы людей, где доходы очень высокие. Многие из моих знакомых в Москве имеют зарплату на уровне 200-300 тысяч рублей, есть и примеры по 500 тысяч в месяц, и даже больше. Получается, я должен считать, что Росстат очень сильно занижает среднюю зарплату, ведь практически все в моем окружении зарабатывают сильно больше? Понимаю, что для многих регионов это огромные цифры, но реальность такова, что сегодня в Москве 120 тысяч рублей - это зарплата не самого квалифицированного работника вроде официанта или курьера. По таким специальностям постоянный дефицит толковых сотрудников, поэтому им готовы платить такие суммы. На самом деле, истина находится где-то посередине. Суть такого показателя, как средняя зарплата, как раз и состоит в том, чтобы показывать что-то среднее. Значение будет больше, чем доходы тех, кто зарабатывает мало, но меньше, чем доходы тех, кто зарабатывает много. Это и есть средний уровень. 👉Безусловно, методология Росстата неидеальна, там наверняка тоже есть какие-то ошибки и допущения. Но не стоит пытаться опровергать его цифры, опираясь только на данные о том, сколько зарабатывают люди в вашем окружении. Как говорят ученые - ваши данные нерепрезентативны. Они не могут использоваться для того, чтобы делать выводы о средней зарплате на уровне всей страны.